基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ內容對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的研究

【摘要】金融危機后，巴塞爾委員會針對銀行機構在金融危機中暴露出來的監(jiān)管問題，出臺了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，以提高資本充足率、建立逆周期緩沖資本、系統(tǒng)重要性銀行額外資本等方式加強對銀行機構的資本監(jiān)管。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的提出使中國銀行業(yè)面臨更高的資本要求，對中國的商業(yè)銀行甚至是銀行系統(tǒng)的發(fā)展產生一定的影響。本文論述了巴塞爾協(xié)議Ⅲ的核心內容，分析巴塞爾協(xié)議Ⅲ對中國銀行業(yè)產生的影響，并以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為基礎對中國銀行機構資本監(jiān)管做出相應的對策建議。

【關鍵詞】巴塞爾協(xié)議Ⅲ中國銀行業(yè)資本監(jiān)管

一、引言

新一輪的金融危機中，美國投行雷曼兄弟在其資本充足率為11%，即最低監(jiān)管要求的三倍情況下，仍走向破產之路。該事件的發(fā)生使人們開始對銀行資本是否能在危機中發(fā)揮應有的緩沖作用產生疑問，進而開始質疑巴塞爾協(xié)議Ⅱ。基于這樣的壓力背景下，2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會通過了關于加強銀行體系監(jiān)管的改革方案——巴塞爾協(xié)議Ⅲ，提出了更為嚴格的銀行資本要求。在這新一輪全球銀行資本監(jiān)管改革的趨勢下，我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管難免會受其影響，因此，基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ，考察我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的趨勢方向是具有研究意義的。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關于資本監(jiān)管方面的核心內容

相比起巴塞爾協(xié)議Ⅱ，巴塞爾協(xié)議Ⅲ在資本監(jiān)管方面提出更為嚴格的要求。其主要變化在于四個方面：提高核心資本充足率、建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖、引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率、引入杠桿率。

（一）提高最低核心資本充足率

巴塞爾協(xié)議Ⅲ提高了核心資本充足率，要求一級核心資本充足率由4%提高到6%，普通股最低標準由2%提高到4.5%。對于非股份制銀行將建立合理的標準確保其資產質量，不再符合一級資本金要求的金融工具將自2013年開始以每年10%的速度退出。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖

在最低資本充足率要求的基礎上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ首次提出2.5%的資本留存緩沖和銀行可以根據自身情況建立0%～2.5%的逆周期資本緩沖的要求。資本留存緩沖是由扣除遞延稅及其他項目后的普通股權益組成，目的在于使銀行在危機時仍持有緩沖資金以確?！拔铡睋p失。逆周期資本緩沖則是作為資本留存緩沖的補充，目的在于防備由于信貸增速過快導致的系統(tǒng)性風險積累的情況。

（三）引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率

全球銀行缺乏流動性監(jiān)管和統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標準是新一輪金融危機爆發(fā)的重要原因之一，因此巴塞爾協(xié)議Ⅲ將流動性監(jiān)管加入監(jiān)管的目標體系中，并建立兩個新指標來衡量。一是流動性覆蓋率，用于衡量機構抵御短期流動性風險的能力。短期流動性風險諸如公共信用評級大幅下調、存款部分流失、無擔保融資渠道干涸等嚴重情況的爆發(fā)突然性強，優(yōu)質的流動性資產可以確保銀行機構能堅持運營一個月。二是凈穩(wěn)定資金比率，通過度量銀行較長期限內可使用的穩(wěn)定資金來源對其資產業(yè)務發(fā)展的支持能力，以衡量銀行機構在長期內抵御流動性風險的能力。

（四）引入杠桿率

高杠桿倍數是最廣為詬病的引起金融危機爆發(fā)的原因，因為在高杠桿倍數的情況下銀行仍能保持符合監(jiān)管要求的資本充足率，掩蓋了杠桿倍數過高帶來的風險。因此，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出引入對杠桿比率的監(jiān)管作為對資本充足率監(jiān)管的補充：要求各成員國在同一時期對3%的一級杠桿率進行平行測試，基于測試結果，于2017年進行最終調整，并納入巴塞爾協(xié)議Ⅲ第一支柱部分。

（五）其他相關內容

除了上述4個內容外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ為防止銀行將大量高風險資產轉移到表外業(yè)務逃避監(jiān)管，規(guī)定了更為嚴格的高風險資產風險加權計算方法，將銀行表外資產和資產證券化產品按照一定的系數換算成等價信貸產品。此外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出“系統(tǒng)重要性銀行”概念，將業(yè)務規(guī)模較大、業(yè)務復雜程度較高，發(fā)生重大風險事件或經營失敗會對整個銀行體系帶來系統(tǒng)性風險的銀行定義為系統(tǒng)重要性銀行。相較于所有的標準，更為提高對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管標準，以確保其抗風險能力，降低因系統(tǒng)重要性銀行暴露問題而引發(fā)的大規(guī)模性金融危機的概率。另外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ還建立應急資本機制，比如應急可轉債等，確保當銀行瀕臨倒閉時，可以通過債權人參與共同承擔損失，使銀行得以繼續(xù)經營。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺后，2010年底中國銀監(jiān)會跟進巴塞爾協(xié)議Ⅲ推出四大監(jiān)管工具，包括資本要求、杠桿率、撥備率和流動性要求四大方面。隨后中國證監(jiān)會于2011年8月15日發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，劃分資本監(jiān)管為四個層次，即最低資本要求、儲備資本要求和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求，并以此將銀行分為四類，分別對其進行監(jiān)管，就此構成了未來一段時期內中國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。

（一）最低資本充足率要求的影響

目前，雖然中國證監(jiān)會要求最低資本要求即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。但一般情況下，對系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率的底線為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%，核心資本充足率底線為7%。根據有相關數據統(tǒng)計，2010年我國各大商業(yè)銀行資本充足率均在12%以上，核心資本充足率在7%以上，這可以看出，我國系統(tǒng)重要性銀行資本充足率結構較好。而且就整個銀行系統(tǒng)來看，我國商業(yè)銀行整體加權平均資本充足率為12.2%，大于10.5%，遠大于巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求的8%，因此新的資本要求短期內對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管影響不大。

但從長期來看，我國商業(yè)的經營業(yè)務主要以信貸為主，以利差收入作為主要的利潤來源，可以定性為資本消耗型的銀行業(yè)務模式。目前我國經濟處于上行期，對信貸的需求會持續(xù)增大，由于銀行的收益和利差與資本規(guī)模成正比，這使得中國銀行業(yè)整體面臨資本短缺的困境。此外，受限于國內資本市場的約束，銀行補充資本的速度必然趕不上業(yè)務的擴張需求，加上新資本充足率的要求，在一定程度上給中國銀行業(yè)帶來資本補充壓力，約束中國銀行業(yè)未來發(fā)展。另一方面，為追上信貸需求，銀行需求大規(guī)模的資本補充，雖然這在經濟上行期對整個經濟有一定的積極影響，但一旦經濟進入下行期，資本風險就會暴露出來，導致壞賬增加。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖的影響

目前，我國對銀行資本留存緩沖和逆周期資本緩沖的要求不足巴塞爾協(xié)議Ⅲ所要求的2.5%。未來若依照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，這會對我國商業(yè)銀行的資本提出更高的要求，且由于資本留存緩沖和逆周期資本緩沖是由普通股和其他高質量的資產構成，通過財務杠桿的調節(jié)，資本留存緩沖會在中長期降低銀行盈利的波動，但是逆周期資本緩沖的提高會對銀行利潤分配有所限制，并且再融資的時間間隔會縮短以及難度加大。

（三）杠桿率、流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ中規(guī)定，初步要求銀行杠桿率不得低于3%，我國的《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求杠桿率要求不得低于4%。目前我國銀行業(yè)杠桿率普遍在4.5%以上，這個指標短期內不會對銀行有太大的影響。在流動性方面，我國銀行業(yè)將在“十二五”期間引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率兩個指標，進一步增強了銀行維護流動性的能力。

從長期來看，中國金融市場中金融衍生品幾乎沒有發(fā)展起來，銀行并不存在巨額的表外業(yè)務，杠桿率相比起西方國家商業(yè)銀行較高。但是隨著信貸規(guī)模擴張、表外業(yè)務發(fā)展的同時，我國商業(yè)銀行將長期面臨資本補充的壓力，在現有資本規(guī)模下，杠桿率必然降低。而此時再提高杠桿率的標準，對我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展無形中增加了壓力。再者從流動性上分析，我國商業(yè)銀行主要依靠存款來獲取融資，如果金融危機爆發(fā)，銀行很難從同業(yè)處融資。因此流動性要求的提高，對我國銀行業(yè)的發(fā)展是一種挑戰(zhàn)。但是新的流動性管理理念會提高銀行對負債穩(wěn)定性的重視，保證銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。

（四）系統(tǒng)重要性銀行額外資本和應急資本機制的影響

由于我國大型商業(yè)銀行中國有化程度高，因此我國的系統(tǒng)重要性銀行對國家銀行體系乃至是金融體系的影響都大于西方國家的系統(tǒng)重要性銀行。通過建立系統(tǒng)重要性銀行額外資本和應急資本機制可以使系統(tǒng)重要性銀行在面臨重大風險或經營失敗時，通過額外資金或啟用應急資本機制，在一定程度上化解風險或是輔助經營，使銀行恢復穩(wěn)健狀態(tài)。因此，系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應急資本機制的建立對于提高我國銀行業(yè)的經營穩(wěn)定性具有重要的影響。

四、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的啟示

巴塞爾協(xié)議Ⅲ是2008年全球金融危機后巴塞爾銀行監(jiān)管委員會吸取總結金融危機的經驗教訓提出的更為嚴格的銀行監(jiān)管規(guī)定，其將是今后全球商業(yè)銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢，也是我國商業(yè)銀行監(jiān)管的演變、改革方向。由于我國銀行系統(tǒng)業(yè)經營模式是以信貸規(guī)模擴張的消耗性模式，銀行發(fā)展的不平衡、不協(xié)調、不可持續(xù)問題突出，因此在短時期內讓我國銀行資本管理參照巴塞爾協(xié)議Ⅲ執(zhí)行，對我國銀行業(yè)的發(fā)展過于硬性的轉化，是弊大于利的。所以，應建立過渡期，依照本國國情循序漸進地改革我國銀行資本管理體系，以達到巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關規(guī)定。以下，將根據巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本監(jiān)管，對我國銀行業(yè)資本監(jiān)管在今后的改革提出相關對策建議。

（一）建立長效合理的多渠道資本補充機制

短時期內，我國的商業(yè)銀行普遍滿足巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定的資本充足率要求。但是，從理論上來看，在以上論述的巴塞爾協(xié)議Ⅲ關于資本監(jiān)管的核心內容中的各項指標，都會增加了銀行的融資成本，擴大資金的需求量；此外從中國現實情況來看，因為順應寬松的貨幣政策，國內商業(yè)銀行在這兩年都放出了大量信貸業(yè)務，并且伴隨著我國經濟處于上行期的基本情況，信貸業(yè)務在今后將更加擴張，這一資本消耗性業(yè)務的增加，從長期來看，將會使我國銀行業(yè)面臨資本金不足的問題。針對這種資金供應量不足、資金需求量擴張的情況，我國銀行業(yè)需要建立長效健全的商業(yè)銀行資本補充機制，以補充資本的缺口。本文認為最直接有效的方法是鼓勵發(fā)展低資本消耗的中間業(yè)務，走資本節(jié)約型盈利模式。如在銀行加強資本規(guī)劃和管理體系時，積極開拓其他業(yè)務，調整業(yè)務結構，大力發(fā)展低資本消耗的托管、投行等新興業(yè)務和表外業(yè)務；發(fā)展人民幣跨境結算、債券承銷、代客投資理財業(yè)務；通過調整商業(yè)銀行資本結構，將普通股資本補充方式同內部資本積累補充方式相協(xié)調，以實現高資本補充低成本；還可通過開發(fā)金融創(chuàng)新混合資本工具以增加銀行資本等。

（二）主動調整銀行經營業(yè)務模式，加強資本規(guī)劃和管理體系的建設

資本存在缺口的關鍵是我國銀行經營業(yè)務的模式是資本消耗型，因此我國商業(yè)銀行必須要切實改變過去偏重靠規(guī)模擴張的信貸經營理念，轉而建立節(jié)約資本的銀行經營業(yè)務模式。此外，還需注重在有限資本規(guī)模下實現風險最小化和收益最大化，以實現“資本、風險、收益”的有效匹配。再者，除了實現節(jié)約資本，還需提高資本使用效率，因此，我國商業(yè)銀行應加快建立一個以資本規(guī)劃、資本補充、資本使用和分配、資本監(jiān)控和考核、資本使用評估、資本規(guī)劃修訂為循環(huán)的經濟資本管理體系。

（三）建立逆周期資本監(jiān)管框架

經濟周期轉變時，銀行體系不可避免地面臨系統(tǒng)性風險。這是由于在經濟上行期，信貸隨著經濟發(fā)展而擴張，信用風險也隨之產生，但隱藏于銀行內部，當經濟下行期來臨，信用風險隨之暴露出來。若按照現在的資本監(jiān)管方法，經濟上行期資本要求下降，經濟下行期資本要求上升，這將會擴大經濟周期的波動幅度。因此，應在銀行資本管理體系中建立逆周期資本監(jiān)管框架，以平滑信貸供給的長期波動，維護銀行體系長期信貸供給能力，從而降低經濟周期性波動幅度。

參考文獻

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作者簡介：黃姝（1987-），女，壯族，廣西南寧人，廣西大學商學院全日制研究生，研究方向：金融與投資管理。