云南省跨境人民幣銀行結算問題研究

青年骨干人民幣跨境流動問題研究小組

【摘要】本文在回顧跨境人民幣結算歷史的基礎上，根據云南省跨境人民幣結算的發展歷程，從銀行結算的角度分析了云南省跨境人民幣流動現狀、特有結算模式、現行政策與實施中的難點與沖突等問題，對跨境人民幣銀行結算實現路徑進行了探討，并提出相關模式構想及政策建議。旨在為云南省跨境人民幣結算工作進一步推向深入，為云南省“橋頭堡”建設和企業“走出去”戰略搭建資金橋梁，為人民幣國際化戰略走出先行步伐。

【關鍵詞】跨境人民幣銀行結算路徑探討政策建議

一、歷史回顧

（一）跨境人民幣結算歷史

跨境人民幣結算的需求由來已久，是一個從無到有，始于經常項目，但不止于經營項目的過程。自上世紀60年代中后期開始，西方各國經濟、金融危機頻繁，英鎊開始大幅度貶值，引起了英鎊區和有關國家貨幣回家的連鎖反應，約有30個國家和地區的貨幣隨同貶值。面對西方貨幣危機，為減少外匯風險，保護國家利益，經國務院批準，中國于1968年提出了對港澳地區進出口貿易試行用人民幣計價結算。從1969年廣州春交會開始，人民幣計價結算的試點范圍開始擴大到西歐國家，1971年春交會時，人民幣計價結算的范圍遍及五大洲，再擴大到40個國家，到1976年已進一步增加到120個國家和地區。根據1976年廣交會使用人民幣計價結算的統計數據，以人民幣計價結算的出口額達9.1億元，占出口成交額的57.9%，而以人民幣計價結算的進口額也占到進口成交總額的9%。國際金融形勢劇烈動蕩，國際貨幣制度的固定匯率制逐漸走向崩潰，中國對外使用人民幣計價結算是在當時的條件下所能采取的比較有利的一種選擇，在經濟和政治上都具有特殊意義。

到20世紀90年代，云南、廣西等省份開始與鄰國在邊境貿易中使用人民幣進行結算。迄今為止，已與越南、老撾、蒙古、尼泊爾、俄羅斯、吉爾吉斯、朝鮮和哈薩克斯坦八個國家的中央銀行簽署了有關邊境貿易本幣結算的協定，人民幣逐步實現了經常項目下的可兌換。2000年“10+3”財長在泰國清邁共同簽署了建立區域性貨幣互換網絡的“清邁協議”，擴大了東盟互換協議（ASA）的數量與金額。2001年12月中國正式加入世界貿易組織，人民幣在資本項目下可兌換成為對外開放的客觀要求。2003年為提供人民幣合法的回流機制，中國人民銀行與香港金融管理局簽訂合作備忘錄，允許香港銀行開辦有限度的人民幣業務，并為此提供清算安排。2004年港澳地區陸續開展個人人民幣業務。2007年內地金融機構首次在香港發行人民幣債券，此外，澳門也按香港模式開展了人民幣業務。在全球金融危機的影響下，為跨境貿易人民幣結算帶來了切實需求，美、歐、日等貨幣匯率劇烈波動，人民幣因其幣值穩定、匯率風險小而在貿易結算、投資中廣泛使用。2008年至今，中國已于韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷等六個國家或地區簽署了3年期限、總額6500億人民幣的雙邊本幣互換協議。2009年上海、廣東和長江珠三角洲地區成為跨境人民幣結算試點地區，人民幣資金清結算渠道更加便捷順暢，2011年試點地區已覆蓋全國范圍，試點收付業務的境外國家和地區也擴大到148個。自試點以來，跨境人民幣結算業務取得了“井噴式增長”，累計結算金額已超過2萬億元，跨境貿易人民幣的快速推進充分體現了市場對人民幣結算使用的現實需求。

（二）云南省跨境人民幣結算發展歷程

20世紀80年代邊境口岸開放，邊境旅游和邊境貿易的發展速度及規模逐年增長，人民幣跨境流動也隨之增多。90年代，由于中國與大湄公河次區域國家外交關系的正常化，雙邊貿易呈快速發展之勢，云南省率先在邊境貿易中使用人民幣結算。2003年國家外匯管理局開始放開對人民幣計價結算方面的管制。2004年10月1日，國家在云南省試行邊境貿易出口人民幣結算退稅政策，云南省邊境貿易人民幣結算取得了突破性進展。2004至2010年，云南省邊境貿易人民幣結算占比分別為31%，85%，91%，91%，90%，92%，96%，呈逐年增長的發展態勢。與此同時，人民幣民間對外投資呈現快速增長，投資領域由傳統領域轉向農業合作、礦產資源開發及交通運輸等領域，投資檔次不斷提升，投資規模逐年擴大。2010年6月，云南省成為第二批跨境人民幣結算試點地區，結算范圍從邊境貿易擴大到貨物貿易、服務貿易及投資領域，省內地域由8個邊境州市擴大到全省轄區，境外地域由之前的對緬、老、越、泰4國擴大到對所有國家和地區，為云南“橋頭堡”建設和“走出去”戰略的實施提供了廣闊的空間，為深化金融改革和建立跨境人民幣結算中心提供了有利條件。

二、云南省跨境人民幣銀行結算現狀

（一）基本現狀

近年來，云南省跨境人民幣結算規模不斷擴大，保持良好增勢。除怒江與迪慶兩個經濟欠發達地州尚未開展以外，跨境人民幣結算基本覆蓋全省范圍，呈現出總量上收入大于支出的特點。據云南省跨境辦統計，2011年，人民幣跨境結算各項交易金額合計250.3億人民幣，是2010年83.12億元的3倍，其中，收入145.07億元，支出105.2億元。

（二）結算業務類型

云南省跨境人民幣結算主要以貨物貿易為主，以資本項下和服務貿易及其他經常項目交易為輔。2011年貨物貿易實收實付155.2億元，占總收支的62%；資本項下與服務貿易及其他經常項目業務收付分別為78.7億元和16.4億元，占比為31.4%和6.6%。

圖1 云南省跨境人民幣交易類型分布圖

注：數據來源于人民幣跨境收付信息（RCPMIS系統）統計

（三）交易國別分布

云南省跨境人民幣結算在交易國別上呈現出范圍廣，結算量高度集中的特點。目前，全省共與23個國家或地區進行跨境人民幣結算業務，主要結算國別為緬甸、越南、香港、澳大利亞和法國，結算量占全省同期收支的86.85%和88.89%。

圖2 跨境人民幣結算支出交易國占比圖

注：數據來源于人民幣跨境收付信息（RCPMIS系統）統計

注：數據來源于人民幣跨境收付信息（RCPMIS系統）統計

（四）跨境人民幣結算業務清算模式

1.邊貿人民幣結算專用賬戶模式。邊貿人民幣結算專用賬戶模式，也稱為緬甸模式，是云南特有的一種人民幣結算模式，指邊境貿易企業及非居民個人使用專用賬戶進行人民幣結算的模式。交易發生時，由緬甸進口商（含企業和個人）攜帶人民幣現鈔入境，將人民幣現金存入其在中國邊境地區商業銀行開立的邊貿人民幣結算專用賬戶，再從該賬戶將資金劃轉給中國出口商。由于資金收付行為均發生在境內，故也稱為“兩頭在內”模式。2011年，邊貿人民幣結算專用賬戶共計結算34.9億元，同比下降35.3%，占云南省跨境人民幣清算總量的13.9%。

2.清算行模式。清算行模式指進出口商在境內外中資銀行開戶，資金通過該銀行總行和境外分支行之間進行清結算的模式。交易發生時，進口商通過其在境內開戶銀行將款項劃出。開戶銀行借記客戶賬戶，同時向總行發出匯款申請。總行借記境內分支行、貸記國外分支行，并告知國外分支行。國外分支行收到總行貸記通知書后，貸記客戶賬戶，最后將款項劃給出口商。目前，我省與香港、法國等地區和國家多采用此類清算方式，2011年，人民幣跨境結算通過清算行模式結算人民幣70.3億元，同比激增2096.9%，占云南省跨境人民幣清算總量的28.1%。

3.代理行模式。代理行模式最初用于云南省與越南之間的人民幣跨境結算，故亦稱為河口模式，屬兩國本幣共同承擔結算職能的模式。主要以兩種模式進行，一是進行頭寸每筆清算的匯款模式；二是利用中方邊境銀行在越南邊境銀行開立的越南盾資金清算賬戶轉賬的結算模式(即“兩頭在外”模式)。

該模式交易過程如下，中方進口商通過其開立在境內商業銀行的賬戶將資金劃到外方出口商在境外開立的銀行戶內，交易前提是雙邊商業銀行必須有對開銀行賬戶。

目前，越南銀行與云南省多家商業銀行建立結算關系，并開有對開人民幣賬戶。因越南盾不堅挺，中方銀行開在越方銀行的往來賬戶基本上是零頭寸，有些銀行只保留了越南商業銀行在我省銀行開立的賬戶，在境外銀行開立的賬戶進行了銷戶處理，或者只是開立單邊賬戶。截止2011年，代理行模式清算跨境人民幣22.6億元，同比增長69.9%，占清算總量的9%。

三、人民幣結算相關政策差異與存在問題

（一）人民幣結算賬戶開立主體和收支范圍的差異

《邊境貿易外匯管理辦法》（匯發[2003]113號）規定，境外貿易機構及個人可以在我國邊境地區銀行開立人民幣邊貿結算專用賬戶，該賬戶只用于邊境貿易結算項下的資金收付，不作其他用途。而《境外機構人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（銀發[2010]249號）規定，境外機構開立人民幣銀行結算賬戶可用于依法開展的各項跨境人民幣業務，該規定的賬戶主體只有境外機構，未提及境外個人是否能夠開戶、開戶的審批條件和之前境外個人已開立的人民幣賬戶能否繼續使用。若取消非居民境內個人邊貿結算賬戶，不給予境外銀行和非居民提供足夠的人民幣存款和匯兌等便利化措施，必然影響邊境貿易人民幣結算、貨幣正常流通和貨幣調控措施的有效性，也將導致境外人民幣存在境內回流的壓力以及回流渠道不暢。兩項政策在賬戶開立及使用上存在差異，且銀發[2010]249號文在賬戶收支范圍較邊貿賬戶廣泛。

（二）人民幣結算賬戶現鈔收支管理的差異

《邊境貿易外匯管理辦法》（匯發[2003]113號）沒有明確限制境外機構和個人人民幣邊貿結算專用賬戶存取現金。《國家外匯管理局關于邊境省區跨境貿易人民幣結算核銷管理有關問題的通知》（匯發[2010]40號）規定，邊境小額貿易憑核銷單出口并以人民幣現鈔結算的，銀行應憑邊貿企業提供的合同、報關單等有效單證為邊貿企業出具“現金進賬單”后方可用于辦理出口收匯核銷。《境外機構人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（銀發[2010]249號）規定，境外機構人民幣銀行結算賬戶不得用于辦理現金業務，確有需要的，需經中國人民銀行批準。三項政策在能否使用人民幣現鈔結算問題上存在差異。

（三）人民幣結算賬戶能否辦理貨幣兌換規定的差異

《邊境貿易外匯管理辦法》（匯發[2003]113號）沒有明確規定境外機構人民幣邊貿結算專用賬戶內資金是否可兌換成可自由兌換貨幣。而《境外機構人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（銀發[2010]249號）規定，境外機構銀行結算賬戶內的資金不得轉換為外幣使用，另有明確規定的除外。

（四）轉口貿易使用人民幣結算與現行外匯管理政策的差異

目前，轉口貿易實行先支后收的政策，《關于進一步加強外匯業務管理有關問題的通知》（匯發[2011]11號）規定，轉口貿易項下外匯收入應在企業進行相應轉口貿易對外支付后方可結匯或劃轉。而《關于明確跨境人民幣業務相關問題的通知》（銀發[2011]145號）只規定轉口貿易可以使用人民幣結算，境內結算銀行在辦理相關人民幣結算業務時要履行貿易真實性審核義務，沒有明確規定銀行辦理轉口貿易項下人民幣收付的審核要求及辦理程序，也未明確轉口貿易使用人民幣結算是否可以先收后支，假設收人民幣付外匯，監管部門監管時也無政策依據。

（五）人民幣結算貿易管理要求的差異

為配合出口不需使用核銷單的跨境貿易人民幣結算政策，海關總署發布《監管司關于跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》（監管函[2009]255號），規定海關不負責審核進出口企業是否屬于試點范圍，是否在試點城市進行人民幣結算，試點企業出口貨物以人民幣申報時可不提供外匯核銷單，且不用核銷單的這部分報關數據不會通過電子口岸傳輸到外匯局。當不是試點企業的邊貿企業收取人民幣，就會因未用核銷單報關導致外匯局出口數據缺失，企業面臨無出口數據辦理核銷和可收匯額的扣減；當不是試點企業的邊貿企業收取外幣，也會因未用核銷單報關導致外匯局出口數據缺失，影響企業增加可收匯額結匯和辦理核銷。同時由于人民幣、外幣收款分屬不同部門管理，還可能出現利用同一張人民幣報關單重復收付款（人民幣、外幣各收付一次），為異常資金流出入套利提供渠道。

（六）境外機構人民幣結算賬戶錄入外匯賬戶管理系統的差異

《境外機構人民幣銀行結算賬戶管理辦法》（銀發[2010]249號）規定，境外機構人民幣結算賬戶應錄入人民幣銀行結算賬戶管理系統。《關于境外邊貿企業和個人開立人民幣銀行結算賬戶有關問題的批復》（銀辦函[2008]26號）規定，境外貿易機構人民幣邊貿結算專用賬戶應同時錄入外匯賬戶管理系統和人民幣銀行結算賬戶管理系統。《邊境貿易外匯管理辦法》（匯發[2003]113號）規定，境外機構和境外個人開立的人民幣邊貿結算專用賬戶，均應錄入外匯賬戶管理系統。

四、跨境人民幣結算實現路徑探討

國際主要貨幣的使用必然伴隨著大量跨境和境外支付和清算，因此必須有相應的非現金支付清算渠道。在現代金融市場條件下，如果不建立安全、高效、便捷、覆蓋面廣的非現金支付清算系統，想充當國際貨幣是極其困難的。事實上，主要國際貨幣都擁有跨境和境外非現金支付清算渠道。

人民幣跨境使用量的增大，也在客觀上對跨境支付清算提出了要求。目前，中國對局部地區人民幣跨境支付清算作出了有針對性的安排，取得了一定的成效。為擴大人民幣的國際影響，推動人民幣國際化進程，應對人民幣跨境支付和境外支付清算作出全局性規劃和安排。我們認為，在人民幣國際化的初期，可以采用“國內化+銀行化”的模式構建與國內現代化支付清算體系相結合的人民幣跨境支付清算系統，將來條件成熟時逐步拓展該系統的功能，例如，可考慮增加該系統的多幣種清算功能，還可考慮與人民幣證券類資產的全球托管體系的配合。為充分發揮該系統功能，還需要一系列國家政策相配套。

目前，國際上跨境及境外支付清算主要涉及兩種情況：單邊跨境支付與多邊同步支付清算。這兩種情況具有不同的清算要求與不同的業務流程。

（一）主要國際貨幣單邊跨境支付清算安排

1.美元。跨國美元最終清算是通過一個著名的私營跨國大額美元支付系統進行，即CHIPS系統。該系統建立于1970年，由11家位于紐約的美國本土銀行投資建立的紐約清算公司協會（NYCHA）管理和運行，為來自全球21個國家的95家會員銀行提供美元大額實時清算服務。其參加成員包括紐約清算所協會會員、紐約市的商業銀行、外國銀行在紐約的分支機構、符合紐約州銀行法規定的投資公司等，其中，中國銀行已于1986年加入了該系統。

為了最大限度地提高各國金融機構美元支付清算資金的流動性，CHIPS系統采用了多邊和雙邊凈額軋差機制實現了支付指令的實時清算，實現了實時全額清算系統和多邊凈額結算系統的有效整合。在CHIPS所有成員中，只有19個可參加CHIPS每日差額清算的清算成員，清算成員必須在紐約聯邦儲備銀行擁有儲備資金賬戶及記賬證券賬戶；其余成員為非清算成員，需要通過清算成員參加CHIPS。清算成員間的凈差額通過聯邦資金轉賬系統（FEDWIRE，紐約聯儲經營的銀行間大額電子轉賬系統）及紐約清算所在紐約聯儲開設的清算賬戶進行最終清算。目前，CHIPS系統日均清算金額約在1.37萬億美元左右。

2.歐元。歐元區跨境支付清算體系的建設和發展，主要有兩個組織機構在推動。一個是位于德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB），其管理和運行的TARGET(歐元實時全額清算系統)是目前最重要的歐元跨境支付清算系統；另一個是位于法國巴黎的歐元銀行業協會（EBA）,其下設的EBA清算公司擁有EURO1、STEP1、STEP2三個重要的泛歐支付清算系統。

3.日元。日元主要由1980年建成的外匯日元清算系統（FXYCS）處理。其跨境金融交易，包括外匯交易、日元證券交易和進出口貿易支付所產生的日元支付。FXYCS系統的直接參與者通過安裝在它們辦公場所的BOT-NET終端直接接入該系統。此外，還可以采用參與者的主機與BOJ-NET系統的主機直接連接（計算機對計算機的連接）的接入方式。截止2005年末，參加FXYCS系統的金融機構共有225家，其中有32家是可以直接使用FXYCS系統的直接參與者（其中31家為銀行），其余193家是間接參與者。期間的交易處理量為686.5萬筆，清算金額為4023.2萬億日元。

（二）跨境多邊支付清算安排

1.持續連接清算系統（CLS）。持續連接清算系統（Continuous Linked Settlement,CLS）是最為典型的跨境多邊支付清算系統。起初由二十國集團從事外匯交易的大銀行發起成立了CLS服務有限公司，隨后為消除外匯清算中因時空間隔帶來的清算風險，實現買賣貨幣同時清算，在紐約成立了其附屬機構CLS銀行，2002年該系統正式上線運行。

按照CLS的規定，其清算幣種的發行國須建立實時清算系統（RTGS）,并且各國的實時清算系統在每日CLS系統進行收付款清算的5個小時內（歐洲中心時間GET07:00～12:00）保持運行通暢。CLS在所有的清算貨幣發行國的中央銀行開設賬戶并與其國內的實時清算系統連接。截至2006年2月，已有美元、歐元、日元、英鎊等15種貨幣成為CLS的清算幣種，日均結算交易已達22.5萬筆，日均清算總金額約2.4萬億美元。

2.香港特別行政區的美元、歐元實時全額支付結算系統。港元、美元、歐元三個實時支付清算系統分別于1996年、2000年和2003年實現全面聯網，在香港一地就能夠同時完成三種貨幣的PVP（同步交收）結算。其中，由香港金融管理局和匯豐銀行共同建立的美元/港元外匯交易PVP機制，是世界上第一種跨幣種支付撮合處理模式，確保了美元和港元的同時結算。

利用港元實時支付清算系統的技術平臺發展起來的美元和歐元外幣支付清算系統，即美元CHATS和歐元CHATS，與債務工具中央結算系統保持連接，提供以美元、歐元標價的債券及回購交易的DVP（券款對付）支付服務。同時，該系統還連接香港股票結算系統，提供以美元標價的股票交易的DVP結算服務。

3.跨國銀行卡清算網絡模式。跨國銀行卡清算網絡模式，包括維薩（VISA）、萬事達卡(MasterCard)等。以VISA為例，VISA的清算網絡VisaNet由VISA組織的子公司Inovant完成。VisaNet的服務內容主要分兩個部分：一是認證服務，主要作用是在支付執行之前審核支付人及支付主體的合法性，以及提供掛失、查詢服務，該服務全天候運行，每周運行7天；二是支付清算服務，每周運行6天。VISA的支付清算目前支持大約180種貨幣，其中26種作為凈額清算貨幣。其所需要的外匯買賣等操作由倫敦的巴克萊銀行和紐約的花旗銀行來完成。美元的最終清算由紐約的摩根大通銀行承擔，而多幣種清算則由倫敦的摩根大通銀行承擔。

（三）主要貨幣跨境支付清算的模式

從主要國際貨幣跨境及境外清算的發展現狀與特點來看，跨境支付清算主要有以下幾種模式。

1.國內化模式。國內化是指境外清算通過境內代理行參與境內的清算系統來完成。一方面，大量的跨境及境外支付直接由境內代理行清算，另一方面，許多銀行在境外軋完的頭寸需要通過境內大額實時系統完成最終清算。同時，境外離岸清算系統的最終清算也要通過境內系統來實現。主要的國際貨幣均有這樣的清算安排。在美國，紐約大銀行發起建立的CHIPS系統，是境外美元境內清算的主渠道。在日本，日本中央銀行管理的大額支付系統下，有專門負責境外日元清算的子系統——外匯日元清算系統（FXYCS）。

這一模式將境外支付境內化。其優點一是便于境內監管和風險監控，保證金融安全；二是避免在國外設立機構面臨的法律障礙；三是有利于提高清算效率。缺點是對通信網絡的要求較高，初期投入相對較高。

2.銀行化模式。銀行化是指授權商業銀行組織跨境和境外支付清算。一方面，一些大型跨國銀行本身就是一個便捷的跨國支付網絡，大量跨境的支付通過其行內系統就能實現；另一方面，商業銀行直接建立的各種層面的代理關系，使全球的商業銀行形成了一個覆蓋全球的支付網絡。同時，某些商業銀行在離岸貨幣的清算中扮演著重要的角色，如匯豐銀行管理著香港離岸美元實時全額結算系統美元CHATS。

這一模式在操作上較為簡單，即授權在境外發展較好的商業銀行在本幣收付較有的機構和賬戶就能實現。缺點是清算節點不集中、母國監管當局不易掌握境外清算總體情形、境外支付風險與境內支付風險難以隔離等。

3.專業化清算機構模式。隨著金融全球化的發展，某些專業化的國際支付清算組織在跨境支付清算方面發揮了越來越重要的作用。它們在全球范圍內建立自己的收付網絡，促進各個機構、系統間互聯互通，以實現多幣種高效、安全的支付清算，如國際性的銀行卡組織VISA和MasterCard，以及專門針對外匯交易清算的CLS系統。

這一模式下，境外的清算可委托專業化的國際清算機構來實施，通過其在全球范圍內建立的支付清算網絡，實現各種類型的支付清算，其凈額通過境內的大額實時支付系統結算。這一模式最大的優點是針對特定的支付需求，提供專業化的清算服務，采用特別的清算安排規避特有的風險，如電子消費、金融市場產品交易等支付清算需求。而最大的困難在于現實需求不足和投入高昂，但專業化的國際清算機構的作用會越來越明顯。

（四）跨境人民幣銀行結算模式構想

考慮到國際經驗、成本效益和風險可控等因素，我國跨境人民幣結算系統宜采用“國內化＋銀行化”模式，即以國內化為核心、銀行化為補充的模式。總體思路是在境內建設人民幣跨境清算系統，同時發揮商業銀行境外機構與代理行網絡的作用。

以國內化為核心，在境內建設針對人民幣跨境及境外清算的人民幣跨境清算系統，作為未來人民幣跨境及境外清算的主渠道。在系統架構上，建議將人民幣跨境清算系統（以下簡稱清算系統）建成中國現代化的支付系統（大額支付系統）的一個子系統，其凈頭寸通過現代化支付系統進行結算。

以銀行化為補充，從兩個層面清算。第一個層面要實現境內系統的集中清算，通過利用商業銀行境外分支機構以及代理行網絡將境外清算集中到境內；第二層面是授權或鼓勵商業銀行在境外人民幣收付較為集中且有特別需求的地區組織集中清算，其軋差凈額通過境內的人民幣跨境清算系統實現最終清算。

1.系統參與者與權限。人民幣跨境清算系統由中國人民銀行管理和維護，并制定準入條件。人民幣跨境清算系統直接參與者為具有國際化經營的中資金融機構，且需在大額支付系統中開設人民幣跨境清算子賬戶。條件成熟時，直接參與者可獲大至境內法人外資銀行。其他機構則作為間接參與者。

2.運行規則。每日營業前，直接參與者應預先向清算子賬戶存入規定的資金；營業開始后，該賬戶資金轉入清算系統開設在大額支付系統中的清算賬戶；營業結束后，若參與方當日跨境結算凈額為貸方余額，清算系統就將該余額全部劃轉至其清算子賬戶，則大額支付系統中的清算賬戶余額清零。

3.運行模式。境外付款人支付人民幣給境內收款人需經過以下流程，付款人指示其在境外開戶行付款；境外開戶行將支付指令傳遞給人民幣跨境清算系統；系統檢查支付指令，并將金額劃轉至收款人在境內的開戶銀行，并貸記收款人賬戶。

五、政策建議

（一）相關問題的政策及建議

第一，保留個人賬戶結算，允許境外機構或個人通過其境內非居民個人人民幣銀行結算賬戶辦理人民幣結算，并逐步引導個人賬戶結算向境外機構賬戶結算和跨境銀行結算過渡。同時，對境外機構賬戶收支范圍出臺規定，限境內個人和機構進口及融資外的資金進入境外構賬戶。

第二，協商人民幣現鈔交易政策，滿足企業現實需求。考慮到邊境地區企業貿易的現實需求，若嚴格禁止境外機構及個人人民幣邊貿結算賬戶辦理現金業務，在外匯局監管核查下，邊貿企業出口貨物流遠遠超過收款資金流，邊境地區貿易優勢喪失，邊貿出口量大幅減少，不利于邊境地區經濟貿易發展。建議外匯局與人民銀行協商，現階段仍允許邊貿企業及個人使用人民幣現鈔或支票結算，但要求企業及個人收付現鈔或支票后到銀行辦理出賬或進賬手續，銀行審核合同、報關單等有效單證后，出具現金出賬單或進賬單，在確保貿易真實性的基礎上滿足邊境貿易需求。

第三，出臺轉口貿易使用人民幣結算相關政策，以確保貿易真實性。從目前外匯管理監管的角度來看，轉口貿易多存在貨物與資金的不真實交易，易導致熱錢流入。若使用轉口貿易人民幣結算，應盡快出臺相關政策規定銀行對其真實性交易的審核制度及辦理程序，如對轉口合同、提單等單證的審核，同時在確保真實交易的情況下，建議進行人民幣結算時應以先支后收為主。

第四，建議外匯總局全面梳理人民幣結算國際收支申報管理規定，統一境內非居民通過境內銀行與境內居民發生的人民幣收付款業務的申報辦法。同時，對于境內非居民開立的人民幣結算賬戶，可按照NRA賬戶的管理方式，明確標識，提高人民幣結算的數據準確性。人總行與外匯總局就統一協調，明確對外數據公布的口徑，提高數據的權威性和可信度。同時加強金宏國際收支系統與RCPMIS系統數據整合，實現兩系統信息共享；搭建兩系統數據比對的橋梁，增強兩系統關聯性，實現系統數據的互補，提高人民幣跨境流動監測效果。

（二）實現路徑配套政策

1.適當給予邊境省區人民銀行中支機構一部分業務及外事權限，提高與周邊國家人民幣資金清算效率。一是，目前人民幣清算賬戶都開在總行，銀行間資金清算的流轉時間過長。建議總行適度授權，人民幣賬戶可直接在邊境省區中支機構清算與管理，并定時向總行傳輸數據，以便實時監控。二是給予部分外事權限，邊境省區中支機構可根據業務需要及權限范圍，開展與周邊國家央行的業務往來，加大雙邊交流與協調，搭建區域金融合作平臺，為邊境省區建立人民幣區域性跨境結算中心打下基礎。

2.加強境內金融聯合監測和境外貨幣合作，在穩定區域金融的基礎上突出人民幣結算地位。建立跨境資金流動聯合監測體系，加強對跨境資金進出的監測和甄別，共同對非法的和突發性的資金流動進行監測和通報，實現維護區域內的金融穩定。同時，有針對性地和周邊國家簽署雙邊貨幣合作協議，確立人民幣在雙邊貿易中的結算貨幣地位。

3.推動跨境貿易采用人民幣計價，鼓勵使用多種跨境和境外人民幣支付結算工具。由于中國政治經濟穩定，人民幣幣值穩中有升，云南周邊國家兌人民幣的接受程度逐漸提高，在與周邊國家的貿易中人民幣議價能力增強。建議政策上鼓勵從經常項下以人民幣為貿易結算計價單位，在對外投資上也以人民幣為主。同時在對周邊國家援助上優先考慮提供人民幣資金援助，鼓勵受援國在境外或境內中資銀行開立人民幣賬戶并使用賬戶內資金到我方采購和進行工程招標。

4.擴大境外主體持有人民幣的收益和用途，減少人民幣對中國大陸的被動回流。建議在人民幣流通量比較大的周邊國家，如泰國，模仿中銀香港在我國香港所發揮的清、結算代理功能，允許中方銀行在海外分支機構以及境外銀行開展人民幣存款、兌換業務和轉存安排；允許為境外銀行提供人民幣理財服務，幫助其實現人民幣資產的保值和增值，減少人民幣對中國大陸的被動回流。

參考文獻

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課題組組長：李澤智

總撰稿人：申 蕊

課題組成員：楊 磊 申 蕊 劉敏麗 唐子丁 劉宏偉