發展我國民間金融的對策研究

孫玲蕓

【摘要】隨著經濟的發展，民間金融市場發揮著愈加重要的作用，成為正規金融的有力補充。在我國，民間金融具有廣泛的生存條件與發展空間，但其發展程度與政府支持力度與國外有一定差距。與此同時，在民間金融的發展過程中，由于多方面原因不可避免地出現一些問題。本文通過分析民間金融的特點，探討民間金融發展過程中的問題，結合現階段本國金融市場金融產品種類單一、政府干預少、缺乏監管及法律體制不完善等國情，有針對性地對發展我國民間金融市場提出以創新為主線的對策。

【關鍵詞】民間金融發展對策

一 民間金融概述

1．民間金融的定義

民間金融，國外多將其稱作“非正規金融”，是指在政府批準并進行監管的金融活動（正規金融）之外所存在的游離于現行制度法規邊緣的金融行為。央行認為，相對于國家依法批準設立的金融機構而言，民間金融泛指非金融機構的自然人、企業以及其他經濟主體（財政除外）之間，以貨幣資金為標準的價值轉移及本息支付。

2．民間金融的特點

民間金融相對于正規金融而言諸多特點，主要歸結為以下幾個方面：

（1）從經濟主體上看，民間性突出。民間性主要體現在投資主體大多不是官方正式投資機構，且投資資本大多為民間資本。民間金融市場上以企業與個人的借貸關系為主，交易原則與規則自發而成，多由民間約定俗成的道德準則或慣例約束交易行為。

（2）從利率水平上看，利率較高且差異化明顯。民間金融市場更加重視市場在資本配置上的作用，長期以來政府對其干預少，市場化程度較高，利率變化能夠較敏感地反映資本的供求特點。

（3）從貸款對象上看，主要以個體經營者、農戶和中小企業作為目標主體，借貸多以目標主體的信用為基礎。這些經濟主體由于自身生存發展缺乏資金，又缺乏足夠的有效抵押物品，難以通過正規的金融渠道獲得貸款資金，為了生存與發展，它們轉而向利率較高但是無需或只要較少抵押物的民間金融市場融資。

（4）從經濟活動手續上看，民間金融活動中的借貸手續靈活、便利，倍受急需資金者青睞。它一般不需要手續，有手續時也只是簡單載明借貸雙方、日期、還款金額或利息的簡要憑據。民間借貸中一半以上是私下達成的交易，對借方來說手續簡便，在急需資金時辦理非常方便。

二 民間金融市場中存在的主要問題

1．高風險增加社會不穩定性

民間金融的特點之一是融資時無需抵押品或抵押擔保不足，多以信用、關系為基礎進行借貸，同時由于借貸行為不規范，手續不健全，法律保障不足，極易出現欠債不還的現象，因此增加了借貸活動雙方特別是貸方的風險，容易產生經濟糾紛。在民間金融市場上，對借方借款的具體用途缺乏有效地跟蹤監督機制，極容易被用于賭博等極高風險的違法活動上，嚴重擾亂社會穩定。另一方面，一部分“高利貸”性質的民間借貸設置的利率高于同期銀行利率的數倍，一旦發生無法償還的債務就會極大地增加社會秩序的不穩定性。

2．高利率增加企業經營風險

民間金融的融資主體特別是中小企業在市場競爭中相對處于弱勢地位，加之原材料、能源等不斷漲價和勞動力成本的不斷上升，中小企業的生產成本水漲船高，利潤增長速度放緩，從而越來越難以承受民間融資中日益上漲的高額利息，增大了企業的經營風險，一旦經營出現問題，容易造成資不抵債的困境甚至面臨破產倒閉。

3．弱化國家宏觀政策實施效果及判斷能力

第一，民間資金數額龐大，它們游離于銀行體系之外，放大了信用總量隱性，對央行實施的對信用與資金總量的監控造成干擾，易弱化宏觀調控政策的實施效果；第二，國家宏觀經濟政策實施的有效性通常需要通過統計具體經濟數據來估算，而民間金融的特殊性使得這個市場的運行數據無法計入國家的統計范疇，因此不能得到完備全面的國家經濟運行數據，弱化有關機構對國家宏觀政策實施作用有效性的判斷能力，進而造成決策的偏差。第三，對融資去向監控的缺失使得民間資本容易流入國家限制發展的行業或部門，從而削弱信貸政策的調控效果。

三 慈溪市民間金融市場現狀分析

1．慈溪市民間金融市場概況

慈溪市作為中國民營經濟最發達、市場經濟發育最成熟的地區之一，已經形成以民營經濟為主體的經濟發展格局，目前共有各類工商企業60000多家，平均每5戶家庭就有一家在經商辦企業。此外，慈溪市是一個民間資本充足的城市，在近幾年間，許多的民間投資公司、典當行等涌現慈溪，為這些閑置的民間資本提供了一個獲得更高利息回報的投資途徑，組織形式也逐漸規范。從需求的角度看，眾多的中小企業也能夠通過民間金融市場及時獲得生存與發展所需要的資金，以解燃眉之急，可以說慈溪市民間金融市場十分活躍。

2．慈溪市民間金融市場活躍的主要原因

第一，金融生態環境原因。首先來看金融生態環境方面，企業可以通過發行債券或股票從民間募集資金，但是這需要耗費大量的人力物力，因此大企業比較容易通過這種方式進行融資，但這對中小企業來說卻十分不易。再看票據市場，它確實是融資的極好場所，慈溪的票據市場也較為活躍，然而票據融資的短期性決定了它無法滿足這些需要大筆的長期資金尋求發展的企業。至于銀行貸款對這些中小企業而言也是無法企及的，它們普遍反映銀行貸款難。正是在這樣的金融生態環境下，中小企業很難通過正規渠道獲得生存與發展所需資金，因此它們轉而向融資速度快、手續簡單、擔保要求較低的民間金融市場進行融資。

第二，社會文化原因。一方面，慈溪市經濟的崛起與發展時間并不長，沒有能夠建立起完整的信用評級體系和完善的信用擔保體系，加之中小企業自身周期性強、抗風險能力弱、經營風險較高的特點以及缺乏足夠的抵押品或固定資產，使得正規的金融機構不愿對其放貸；另一方面，慈溪市地域范圍較小，中小企業、自然人等彼此之間聯系較為緊密，加之民間金融市場比較重視親緣、情緣、地緣關系，民間金融市場的活躍也在情理之中。

3．慈溪民間金融組織成功實例及啟示

慈溪市融通小額貸款股份有限公司是按照央行、銀監會相關政策規定，經寧波市人民政府批準，在慈溪市試點組建的民間金融組織，是慈溪市首家小額貸款公司。該公司一貫堅持“小額、分散”的原則，為慈溪眾多急需資金的中小企業和“三農”發展提供有力的支持。截止2011年底，一共累計發放貸款11.6億多元，期末貸款余額達2.7億多元，受益企業近500家，累計辦理票據貼現7000多萬元，貸款平均年利率約為13%，貸款單戶余額最小金額為2萬元，最高達500萬元，主要面向企業法人且單筆放貸額達100萬元以上（含100萬元）的貸款共278筆，占貸款總額的70%。這家小額貸款公司操作流程較為規范，至今尚未發生一起本金及利息未收回或逾期的情況，可以說是慈溪民間金融組織有效運作的典范，促進了民間金融市場的繁榮發展。

慈溪市融通小額貸款股份有限公司的案例帶來的啟示主要有以下幾點：第一，在中小企業廣布的地區發展民間金融市場是有利且必要的。慈溪市自身特殊的經濟發展狀況是民間金融組織作用得以充分發揮，民間金融市場活躍的重要條件。慈溪民營企業發達，以中小型企業為主，為融通小額貸款股份有限公司開拓業務提供了廣泛空間，特別是在應對金融危機挑戰中，這種形式的民間小額貸款更是雪中送炭，解其燃眉之急。第二，民間金融組織應充分利用自身優勢，促進民間金融市場不斷發展。由于融通小額貸款公司是由慈溪市較有影響力的民營企業發起設立，服務于當地中小型企業，因而對本地的經濟情況、市場情況較為了解，借貸雙方信息對稱。與銀行相比，發放貸款速度快、擔保方式多樣化、還款期靈活等是小額貸款公司這類民間金融組織的優勢所在。它在控制風險的前提下，針對銀行業傳統信貸方式的缺陷，創新一些便利的貸款品種，簡化貸款辦理手續，優化貸款審批流程，加快貸款放款速度，受到中小企業和農戶的一致好評，充分顯示出了民間金融市場的優越性。

因此，在民間金融市場要解決中小企業融資難的問題，既要著眼于改善外部金融生態環境，暢通融資渠道，又要改善中小企業自身的融資條件。最重要的是，要通過發展能貼近農戶及中小企業的民間金融組織，尋求適合它們的融資方式，創新金融產品。

四 現階段發展我國民間金融市場的對策

民間金融市場的發展至今已有近4000年的歷史，從1986年開始，農村民間借貸規模已經超過了正規信貸規模，并且每年以19% 的速度增長，顯而易見的是，對民間金融一味遏制是行不通的。從總體上看，要用發展的眼光和科學的態度分析民間金融利弊，以創新求發展，通過必要的引導和綜合管理等措施，促使其去弊存利。

1．加快民間金融創新

進一步發展民間金融需要不斷開拓思路，對民間金融產品進行創新，針對不同客戶群開發多品種的金融產品，構建多種所有制并存、布局合理有序的民間金融組織體系。可以考慮在一定條件下允許發行民營企業債券與股票，成立區域性投資公司，如產業投資基金、行業投資基金和風險投資基金等，提高民間投資效率。可以考慮在目前處于低端且混亂的擔保行業殺出一條新路，建立擔保服務公司，為籌資者建立起集擔保、銀行、信托等多種融資渠道的多方服務平臺，提供融資服務。

2．促使民間金融主體多元化創新發展

民間金融主體多元化主要是指投資主體多元化，通過多元化的投資主體可以有效地建立廣泛的渠道，充分挖掘民間資本的巨大投資潛力，聚集數額龐大的民間資本，擴大民間直接或間接融資的覆蓋面，甚至可以積極參與國家重點建設，參與企業改組中的并購和轉股改制，促使國內中小企業不斷發展壯大，提高國際競爭力，從而增加利潤率，以降低民間金融市場高利率所產生的風險。

3．調節好政府與民間金融市場的關系

政府不干預，放任民間金融市場會導致后者秩序的混亂；政府干預過度，會抑制民間金融市場的發展和經濟效率的提高。因此，調節好政府與民間金融市場的關系至關重要。現階段，我國政府應積極對民間金融活動進行疏導、監管和培育，限制違規行為的發生；充分尊重民間金融市場及其主體創造能力，用制度激勵民間金融的大力發展，給予其與正規金融同等的地位待遇；采取有效測量方法估算民間金融規模，強化有關機構對國家宏觀政策實施作用有效性的判斷力，使民間金融在一個健康、有序、寬松、公平的市場環境下不斷發展。

4．建立與完善民間金融市場的外部環境

財務報表與信用記錄是金融組織、金融機構出借資金時的重要參考物，然而對于很多中小企業而言財務信息不夠透明不夠完整的例子比比皆是，這些恰恰是資金出借者最想獲得的信息，這種信息的不對稱阻礙這部分中小企業迅速籌集資金。應督促中小企業提高財務報表、公司基本運營情況的透明度，建立健全民間金融借款具體用途、流向的跟蹤機制，降低風險。因此，建立完善中小企業的財務報表審核機制與信用評級制，改善借貸雙方信息的不對稱，可以為民間金融市場的發展創造良好的外部環境。

五 結語

民間金融與正規金融一起構成金融體系，民間金融的發展緊密關系到整個金融市場的繁榮發展。前者以其自身的優勢在現代經濟發展中扮演著越來越重要的角色，但現階段我國民間金融的發展遠遠落后于西方發達國家。

本文分析了民間金融存在的問題，主要是高風險增加社會不穩定性，高利率增加企業經營風險，民間金融的存在弱化對國家宏觀政策實施效果及判斷力，不規范的民間金融活動導致糾紛擾亂金融秩序，制度的缺失阻礙其發展。這五方面問題貫穿一個宗旨，即政府要積極支持、引導、規范民間金融市場，以創新求發展，其中最重要的是金融產品的創新與制度的創新。但是由于本人的水平有限，某些觀點不夠準確全面，還需同人深入探討。

參考文獻

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