銀行理財的兩條錦囊妙計

吳輝

年歷由2011翻到了2012，迎來了新的一年?；仡欉^去，金融業從來不乏熱點和話題，在積極的財政政策和穩健的貨幣政策下，央行連續6次上調存款準備金率，并3次加息，銀行資金吃緊、股市投資低迷、基金虧損、保險業轉型.……

攬存壓力下，銀行普遍借道發行高息短期理財產品,于是乎，2011年人民幣理財產品發行出現井噴，不但發行量較上年幾乎翻倍，收益也水漲船高，成為銀行理財產品最風光的一年。

據不完全統計，截至去年12月底，銀行共發行人民幣理財產品20246只，是上年全年發行量的兩倍；平均最高預期收益率為4.27%，超過一年期定期存款利率0.77個百分點。

展望2012，人們對于新年理財更需謹慎。為此，金融理財的小編們特別奉上新年理財的兩條錦囊妙計。

妙計1：重點中長期產品

“7天至30天短期理財產品，收益率超過五年期定存”、“抗通脹首選銀行理財”……2011年以來，類似的銀行理財短信幾乎“轟炸”過大部分市民的手機，銀行理財產品的安全性、較高收益率水平儼然成為了我們主要的投資標的。

我們認為，超短期理財產品火爆今年難現，可重點關注中長期銀行理財產品。2011年下半年以來針對超短期產品的監管規定陸續出臺，如果超短期產品繼續井噴，則可能引發更嚴厲的監管措施，現在已經有一些銀行在收緊相關業務，為此，我們特別建議可以關注半年、一年期產品。其實從去年的情況來看，大部分一年期產品收益率是比較穩定的，大約在5%至7%，個別超過10%，是一個很不錯的回報率。

“2012年，銀行理財產品市場會熱度不減，因為銀行理財產品的主要優勢就是穩健，需要的人很多?！敝行潘饺算y行高級客戶經理王淼表示。銀行業內人士認為，2012年資金面較2011年會有所寬松，銀行理財產品的收益率會有所下滑。投資者可根據自身的投資需求，在保證流動性的前提下，適當選擇一些投資期限稍長的產品。

妙計2：適當關注滾動型理財產品

投資票據類的理財產品發行一直很火爆。在2011年6月之前，這類收益較高風險又相對不高的理財產品，曾經是銀行理財的主打產品之一，預期年收益率一般能達到5%以上。

不過，從2011年6月底開始，商業銀行紛紛暫停一些票據型理財產品的發行。隨后，票據類信托產品成為生力軍，一度成為市場主流產品。

據了解，目前市場上存在的票據類信托產品主要以銀行承兌匯票為投資標的，期限多在半年，收益率高達5.5%-7%。

統計數據顯示，在2011年10月份以前成立的票據類信托產品的平均預期收益率為6.61%，而10月份以后成立的票據類信托產品的平均預期收益率則達到了7.55%，個別產品年化收益率甚至高達9%，收益率直逼高收益的房地產信托產品。

據業內人士透露，在票據類信托產品被叫停后，目前只有一類產品還可以繼續投資于貼現票據。這類是銀行普遍發行的滾動型理財產品，以資金池的方式運作，可以投資于債券、票據等標的。

所以我們建議，在新的一年，投資者投資銀行理財產品，可以適當關注滾動型理財產品，進而獲得較高的收益。