孟加拉鄉(xiāng)村銀行的中國火種

47歲的寧夏鹽池縣農(nóng)村婦女尚鳳芳，眼下?lián)碛袃r(jià)值40萬元人民幣的個人資產(chǎn)：405只羊。

在當(dāng)?shù)兀@是一筆顯而易見的優(yōu)良資產(chǎn)。只要尚鳳芳愿意，她隨時(shí)可以把這批羊拉去縣屠宰場出售，按每只1000元上下的價(jià)格實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)。

一只羊的利潤在150元至200元之間，當(dāng)這筆資產(chǎn)變現(xiàn)，尚鳳芳就賺到了6萬至8萬元利潤。羊的飼養(yǎng)周期一般是4到5個月，即便一年只養(yǎng)兩期，尚鳳芳的“年薪”也接近20萬元。

這位中國西北農(nóng)村的婦女，格外自信。3月27日中午，她穿一件緊口短打布夾克，站在自家附近地壩，指了指背后的墻根，大聲對本刊記者說：“以前，咱這兒婦女吃完飯就蹲那曬太陽，現(xiàn)在，一個個忙得不見人。”

婦女們的忙碌，是因?yàn)槟玫搅诵☆~貸款。就像尚鳳芳那樣，在她的羊資產(chǎn)里，當(dāng)初用于購進(jìn)羊崽的原始資本，有很大一部分是從身邊一家小額貸款公司貸出來的。

這家公司叫寧夏惠民小額貸款有限公司（下稱惠民公司）。過去10多年中，公司團(tuán)隊(duì)致力于移植“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式，為貧困婦女們提供源源不斷的小額創(chuàng)業(yè)貸款。

現(xiàn)在，惠民公司和它的客戶都取得了極大成功。但相對于整個中國，“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式只是星星之火。

尚鳳芳的資本故事

尚鳳芳是在2007年8月開始接觸改變她命運(yùn)的小貸資本。在此之前，她也喜歡蹲去墻角曬太陽，另外，她每年會養(yǎng)兩三只羊，“過年咋都要吃一只羊，另外的平時(shí)吃。”

這時(shí)候，尚鳳芳的主要經(jīng)濟(jì)行為幾乎不需要貨幣參與，更不消說資本。

因此，和中國大多數(shù)農(nóng)村婦女一樣，尚鳳芳把后半生寄望于下一代。她有兩個兒子，一個學(xué)習(xí)不錯，另一個身強(qiáng)力壯，丈夫則在外面打零工，掙來的一分一毫都盡可能投在兒子身上。

“養(yǎng)兒防老”，既是中國上一代人的“主流經(jīng)濟(jì)學(xué)”，也決定了下一代人必須負(fù)重前行的經(jīng)濟(jì)步履。在這樣的循環(huán)模式中，下一代人只是上一代人的養(yǎng)老保險(xiǎn)和資本，至于發(fā)展，的確顯得模糊而遙遠(yuǎn)。

2007年8月的一天，尚鳳芳和村組的一幫婦女，被通知去張村長家開會。會議的實(shí)際組織方，是惠民公司的前身——鹽池縣小額信貸服務(wù)中心。

那次會上，信貸服務(wù)中心的信貸推廣員呼延學(xué)琴講了很多關(guān)于農(nóng)村婦女創(chuàng)業(yè)、自強(qiáng)之類的話，尚鳳芳都沒記住，她告訴本刊記者：“就聽說一個婦女可以貸1000塊，那就貸嘛。”

呼延學(xué)琴也從婦女們的茫然中感到一絲無助，她告訴《望東方周刊》，當(dāng)時(shí)村民還以為她是來搞傳銷的。但尚鳳芳最終決定從惠民公司借貸1000元。她由此成為第一個吃螃蟹的人，也幫惠民公司打開了局面，因?yàn)檫@份交情，她現(xiàn)在是惠民公司的一位兼職小組長。

這1000元資本一經(jīng)抵達(dá)尚鳳芳手頭，在12%的利息追攆下，她唯有開足馬力去尋找利潤。尚鳳芳第一次拿這筆資本養(yǎng)了5頭豬，待豬養(yǎng)大后統(tǒng)統(tǒng)賣出，這筆豬資產(chǎn)就變?yōu)橐粡堃粡埖默F(xiàn)金。

不過，本小利薄，當(dāng)尚鳳芳還掉1000元貸款及利息時(shí)，她手頭只剩下區(qū)區(qū)幾百元利潤。看起來，尚鳳芳的狀況并未發(fā)生多大改變。

但就在她如約還清那筆小額貸款時(shí)，她的信用已經(jīng)獲得貸款機(jī)構(gòu)承認(rèn)。藉此信用，她也就獲得更大額度“授信”。也即是說，她的信用使她可以獲得更大一筆貸款，拿到更多的發(fā)展資本。

就這樣，尚鳳芳一下步入良性循環(huán)：獲得更多資本，生產(chǎn)規(guī)模更大，實(shí)現(xiàn)利潤更多，信用狀況更好。5年來，尚鳳芳正是在這種資本、信用的周而復(fù)始中，持續(xù)發(fā)展，一直到眼下每年掌控近百萬元資產(chǎn)，年收益近20萬元。

“現(xiàn)在我們村上，一家最不行也都養(yǎng)著200多只羊”，尚鳳芳是鹽池縣花馬池鎮(zhèn)深井西村人，她告訴本刊記者，當(dāng)?shù)卣查_始給他們提供無息貸款，又專門規(guī)劃了養(yǎng)殖園區(qū)，統(tǒng)一修建羊舍，“我的405只羊就養(yǎng)在園區(qū)，安心得很。”

事實(shí)上，小貸資本對婦女的改變已不止是激活創(chuàng)業(yè)熱情。據(jù)本刊記者觀察，當(dāng)她們反復(fù)與資本交道后，其信用意識也得到空前鍛煉。

惠民公司借用孟加拉鄉(xiāng)村銀行“團(tuán)體聯(lián)保貸款”方法為每一筆貸款提供信用保證，要求貸款戶先與鄰居組成五戶聯(lián)保小組，才能通過組員擔(dān)保獲得貸款。因此，尚鳳芳們深知，“你要是個不講信用的人，就沒人跟你聯(lián)（組），更別說貸款。”

萬元以下貸款客戶占7成

惠民公司總部在鹽池縣一條背街的四層小樓，一樓大廳墻上，裝飾了“厚德親民、兼愛互利”幾個大字，這是公司推行的核心價(jià)值理念。就“互利”一詞，公司董事長龍治普向本刊解釋，“公司要獲利，員工也要獲利。”

惠民公司本來由純粹公益性小額信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)制而來，即使現(xiàn)在，其公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中，來自政府、NGO的公益性質(zhì)資金仍占到60%，民營資本占40%。不過，雖然公司積淀了深厚的公益背景，龍治普卻不認(rèn)為他們是在扶貧，他堅(jiān)持公司要走市場化路子，并相信唯此才能保證公益小貸的可持續(xù)性。

惠民公司于2008年12月注冊成立，此前，龍治普團(tuán)隊(duì)從事公益小貸的資金規(guī)模僅400來萬元。當(dāng)年年底，惠民公司資金規(guī)模達(dá)到1500萬元，2009年為3000萬元，2010年底為6000萬元，2011年便一舉沖上億元高點(diǎn)。

龍治普認(rèn)為，這種一年翻一番的超常規(guī)發(fā)展，是公益性小貸機(jī)構(gòu)走市場化路子的結(jié)果，這個結(jié)果反過來證明，“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”的小貸之路在中國走得通。

享譽(yù)全球的“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”，于上個世紀(jì)70年代，由該國大學(xué)教授穆罕默德.尤努斯博士創(chuàng)辦。尤努斯因此在2006年獲得諾貝爾和平獎。

參照惠民公司的情形，現(xiàn)在已經(jīng)很容易理解“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式。即主要針對貧困婦女發(fā)放小額貸款，幫助她們創(chuàng)業(yè)，并通過聯(lián)保方式使婦女們免去財(cái)產(chǎn)抵押。

龍治普前不久去孟加拉考察這一模式，在首都達(dá)卡，他發(fā)現(xiàn)最氣派的大樓往往是鄉(xiāng)村銀行的。他因此對“孟加拉鄉(xiāng)村銀行”模式形成自己一套看法：“那是一幫高級知識分子，找到了一種高利貸的方式，服務(wù)了一大批窮人，最后成就了自己。”

惠民公司最新報(bào)告顯示，截至2012年2月，公司覆蓋了寧夏鹽池縣、同心縣兩個貧困縣的16個鄉(xiāng)（鎮(zhèn))的113個行政村、355個自然村的22519人，累計(jì)向7686位農(nóng)戶發(fā)放小額貸款37133萬元，2月末戶均貸款余額10600元，萬元以下貸款客戶占71%。

“當(dāng)有上億資金的時(shí)候，我這個老總也就當(dāng)?shù)糜幸饬x了。我的社會責(zé)任感得到一種體現(xiàn)，同時(shí)我個人的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬也得到提高。如果從虛榮心的角度來講，我過去是一個300萬的老總，現(xiàn)在我是1個億，甚至以后是3個億、5個億，那不一樣。”

龍治普談及公司最近幾年發(fā)展，和他那些客戶的神情一樣，總是洋溢著“成功”的喜悅。

從扶貧機(jī)構(gòu)到小貸公司

作為中國公益小貸的領(lǐng)軍人物，龍治普曾經(jīng)堅(jiān)決反對，將原來的扶貧小貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)制成現(xiàn)在的小貸公司。即使在轉(zhuǎn)制前夜，他都將信將疑，“擔(dān)心公益性質(zhì)徹底丟掉”。

龍治普的公益小貸之路始于上個世紀(jì)90年代中期。那時(shí)候他在鹽池沙漠化土地整治研究基地（點(diǎn)）任主任，這個機(jī)構(gòu)由地方政府和蘭州沙漠研究所共同設(shè)立，其中一項(xiàng)功能便是公益扶貧。

1996年前后，基地開始接觸NGO組織的外援項(xiàng)目。這時(shí)候，部分項(xiàng)目要求做小額信貸。這是龍治普第一次聽說小貸這個詞。“聽說叫小額貸款，那肯定貸款額度比較小，還聽說分批次還，當(dāng)時(shí)也不知道什么道理，那就分個3批、4批。”

當(dāng)時(shí)用于小貸試驗(yàn)的項(xiàng)目資金只有幾萬元，龍治普按2000元左右一筆進(jìn)行放款。隨后，愛德基金會介入支持，提供資金逾100萬元。此時(shí)，龍治普也調(diào)任鹽池縣政府外援項(xiàng)目辦公室主任，他專門抽調(diào)一個婦女，“讓她把這個項(xiàng)目管起來。”

2000年，鹽池縣婦女發(fā)展協(xié)會成立，小貸項(xiàng)目正式交由協(xié)會運(yùn)作，龍治普任協(xié)會理事長。隨后，又注冊成立鹽池縣小額信貸服務(wù)中心，成為小貸運(yùn)作主體。

這一系列變更背后，包含了龍治普團(tuán)隊(duì)放大資金規(guī)模的沖動。“就NGO這點(diǎn)錢放下去收回來，一直做不大，社會資金又吸收不進(jìn)來”，龍治普說，中國目前公益小貸事業(yè)在很多地方仍由協(xié)會運(yùn)作，但協(xié)會財(cái)產(chǎn)歸全體會員所有，使得無人敢往里面投資。

鹽池縣小額信貸服務(wù)中心是一個民辦非企業(yè)組織，它仍然在民政注冊，并屬于非營利機(jī)構(gòu)，但出資人的產(chǎn)權(quán)關(guān)系得到厘清，“出資人可以處置他的資產(chǎn)，比如中心關(guān)門的時(shí)候，出資人可以決定他的資金用來干啥。”

但吸引投資的愿景并未在服務(wù)中心身上獲得實(shí)現(xiàn)。用龍治普的話說，“民辦非企業(yè)走了兩三年，還是走不動。”這樣，在國家逐漸放開小額貸款的大氣候下，轉(zhuǎn)制為小貸公司就成為龍治普團(tuán)隊(duì)的不二選擇。

“我們在2007年初就拿到了注冊小貸公司的批文，當(dāng)時(shí)國內(nèi)第一批小貸試點(diǎn)區(qū)里面還沒有寧夏，寧夏自治區(qū)金融辦出去考察，考察了一圈回來后，發(fā)現(xiàn)眼皮底下有這樣一家小貸公司，金融辦主任很震驚，當(dāng)即表態(tài)要支持我們。”

要轉(zhuǎn)制為小貸公司，只有400萬資金規(guī)模的龍治普團(tuán)需要尋找新的投資人。至少，他們也要湊夠一筆資本金，滿足小貸公司的注冊條件。

“后來找到一個大企業(yè)，拉來考察，給人家介紹，老板很有興趣。到最后簽訂協(xié)議時(shí)，他說他把董事長當(dāng)上，其他你咋搞都行。雖只輕描淡寫一句話，他當(dāng)了董事長，公司的決策權(quán)就沒了，我們還不能被別人吃掉。”

龍治普果斷拒絕了這次投資。隨后，他轉(zhuǎn)道嘉道理基金等NGO組織，并迅速達(dá)成合作。到2008年12月注冊成立惠民公司時(shí)，龍治普團(tuán)隊(duì)讓公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)為政府、NGO組織占比60%。

“最近，大家看到我們這是一條路，許多資金都想進(jìn)來，我們要篩選。”龍治普向本刊記者透露，在眾多資金中，他們已經(jīng)有了心儀的對象。

守住資金公益性質(zhì)才能守住公益小貸

1993年，中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所杜曉山正式將孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式引入中國，杜曉山也因此被譽(yù)為“中國小額信貸之父”。此后，茅于軾等多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家在山西呂梁地區(qū)同步展開小貸試驗(yàn)，國外NGO組織亦入境開辦小貸業(yè)務(wù)，由此拉開中國公益小貸的探索之路。

10多年過去了，除惠民公司獲得自身發(fā)展，中國公益小貸整體日漸式微。

既然惠民公司走通了孟加拉鄉(xiāng)村銀行之路，為什么沒有更多小貸公司走上這條路，或者走通這條路？

“為什么公益性小貸喊了十幾二十年了，一直發(fā)展不起來？要看中國的公益小貸誰在做，婦聯(lián)主席快退休了，扶貧辦的主任快退休了，你去你去，去把這個小貸做一做。”

龍治普說起這些倍感焦慮：“雖說喊叫發(fā)展公益小貸，政策層面僅僅是允許你弄，至于稅收優(yōu)惠、批發(fā)資金等實(shí)際措施，都沒有。國家層面好像把你這看作一種福利性質(zhì)，打個擦邊球，你要弄弄吧，反正弄不出壞結(jié)果。”

同樣的問題似乎也困擾著茅于軾。4月10日，茅于軾告訴《望東方周刊》，他一直做3萬元以下的小額信貸，帶有公益性質(zhì)，但中國要發(fā)展小額信貸，要推動金融普惠，道路只能是進(jìn)一步敞開金融業(yè)大門。

“所謂放開，就是私人資本能進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。”茅于軾說。

而一些私人資本開辦的小貸公司，在現(xiàn)實(shí)操作中卻背離小貸性質(zhì)。對此問題，茅于軾亦予承認(rèn)。本次受訪中他也未給出私人資本實(shí)施公益小貸的可行路徑。

龍治普團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作結(jié)論則是，守住了資金的公益性質(zhì)，就守住了小貸的公益屬性，但即便是公益小貸，也絕不能走慈善的路子。

“團(tuán)隊(duì)持有堅(jiān)定的公益理念，股權(quán)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)并支持公益，治理結(jié)構(gòu)相應(yīng)又能保證公益運(yùn)作，并遵循資金的規(guī)律走市場化路子。”龍治普說，這是中國發(fā)展公益小貸務(wù)實(shí)的道路。