金融體制改革要把握的關鍵環節

在今年全國金融工作會議上，溫家寶總理就今后的金融體制改革指出：“國際金融危機沒有結束，我們必須增強憂患意識、責任意識，居安思危，努力把金融工作提高到一個新水平。”面對日益復雜多變的國內外經濟形勢，推進金融體制改革，把金融服務于實體經濟落到實處，需要進一步加快改革步伐。記者采訪了中國國際經濟交流中心常務副理事長、全國政協經濟委員會副主任鄭新立。

記 者：為什么有專家提出把金融體制改革作為整個經濟體制改革的突破口？

鄭新立：改革開放以來，我國金融體制改革和金融產業的發展取得了很大的成就。但是，與經濟發展相比，存在著明顯滯后的問題。整個金融產業與我們實體經濟相比滯后；直接融資的發展滯后于間接融資；中小銀行的發展滯后于大銀行的發展；金融產業的發展又滯后于資本市場和貨幣市場的發展。所以，黨的十七大提出“發展現代金融體系”。

金融體制的滯后現在已經成為制約經濟持續增長的阻礙，能不能把快速增長期再延長20年，這取決于我們能否通過金融體制改革釋放資本的巨大潛力。我同意把深入金融體制改革作為經濟體制改革的重點和整個改革的突破口，通過激發資本的活力支持國家創新和創業活動，落實中央金融工作會議精神，真正把金融服務實體經濟落到實處。

記 者：在新形勢下進一步深化金融體制改革，要把握哪些關鍵環節？

鄭新立：我認為，在新形勢下進一步深化金融體制改革，要把握五大關鍵環節：即放寬市場準入、加強和改善監管、推進利率市場化、建立存款保險制度和改革外匯管理體制。

2010年5月國務院發布《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，簡稱“新36條”。文中明確提出，允許民間資金進入金融領域，允許民間資金發起設立各類小型金融機構，從而使民間借貸浮出水面。在市場競爭充分的環境下，因為廣大借款用戶能夠從正規的金融機構獲得利率比較低的借款，高利貸沒有了市場，就會自然消失。現階段，民間資金在金融領域的進入還不是很順暢，有一些體制上的障礙。因此，放寬市場準入將使民營經濟得以進入金融領域，興辦各類股份制的小型金融機構，包括貸款公司、村鎮銀行和資金互助社等等。

我國現在的金融體系，就好像是一個人只有主動脈，而沒有毛細血管，因此金融血液輸送不到小型、微型企業的金融服務上去。這個現象的產生，實際上是由于銀行結構的不合理。由于銀行從新中國成立后實行了計劃體制，所以我國建立了一批全國性的大型的國有銀行，在全國可以跨地區經營，而中小金融機構始終沒有得到充分發展。靠現有的大銀行來提供小額貸款是不可能的，要建立一個面向小企業和個體戶以及農民需求的金融服務體系。

記 者：進一步放寬市場準入后，勢必給監管帶來更大難度，對民間資金發起設立各類股份制的小型金融機構，應該如何加強監管？

鄭新立：對區域性小型金融機構監管的責任要交給地方政府，要建立起地方性的金融監管機構，在業務上可以歸銀監會指導，但責任在地方政府。如果出了問題，就要向地方政府問責，以此強化地方政府在監管上的責任。要把加強和改善監管作為下一步金融體制改革的關鍵環節之一。

記者：您提出把“推進利率市場化”作為下一步金融體制改革的關鍵環節，請談談其意義所在。

鄭新立：我國現在實施利率市場化的條件已經成熟，應該加快利率市場化的改革步伐，把其作為金融體制改革的重要內容提上議事日程。

利率市場化就是要發揮市場配置資源的基礎性作用。市場配置資源很重要的一條是金融資源要通過銀行、通過金融機構把它配置到最需要資金、效益最好、最有發展前景的企業上來，只有通過利率的市場化才能實現這樣的目標。去年我國的金融資產總量是119萬億元，M2值也達到了70多萬億元，資金過剩。同時也面臨著資金配置不合理的問題，有的地方資金過多，有的地方資金不足，導致部分資本價格過低或過高，導致民間借貸、高利貸的發生。2011年下半年，溫州市貸款的平均利率達到25%，而企業的資本利潤率大多僅在5%～6%，這樣高的貸款利率企業無法承受。只有通過利率的市場化競爭才能有效降低貸款利率，減輕企業還本付息負擔。

記 者：“推進利率市場化” 勢必會帶來一些金融風險，這是否是您把“建立存款保險制度”作為下一步金融體制改革的關鍵環節的起因？

鄭新立：建立存款保險制度可以有效化解金融風險。目前，我國建立存款保險制度的時機已經成熟，要通過興辦各類存款保險公司，用市場機制來化解金融風險。同時還要建立貸款的擔保機制，特別是區域性的監管機構，監管責任由地方政府、地方的金融監管機構承擔。除了用行政手段通過監管來化解風險以外，還要通過市場建立保險機制來化解金融風險。

記 者：當前，我國美元資產的外匯儲備已相應貶值縮水。您認為“改革外匯管理體制”作為下一步金融體制改革的關鍵環節，是否出于改變這一局面的考慮？

鄭新立：是的。在目前我國持有大量外匯的情況下，規避外匯儲備和金融風險，就要通過改革外匯管理體制來實現。通過改革外匯管理體制，使外匯管理由過去的以結匯為主改變為以融匯為主，提高外匯的使用效率。如果我國的財富能夠以人民幣的形式儲存，就能真正掌握應對國際金融風險的主動權。

中國現在已經到了資本輸出的階段，必須鼓勵有條件的企業“走出去”。一是用于拿到更多能源資源的勘探權和開發權，解決中國經濟長遠發展和面臨的瓶頸約束；二是通過企業并購，提高我國自主創新能力，有效利用海外科技資源；三是發展加工貿易，帶動零部件和原材料出口；四是發展工程承包，帶動勞務出口，用資本輸出帶動商品勞務輸出。通過到海外投資，我國可以把大部分的外匯儲備由現在的貨幣儲備或者是美元資產的儲備變成物質儲備、能源資源儲備、技術儲備，從而為我國經濟今后較長時期的持續快速發展提供支撐。

中國現在有兩個突破難題，一個是工業產品類過剩，另一個是外匯儲備過多。單獨地看，這兩個問題是包袱，但把這兩個問題合在一起就成了優勢。通過擴大海外投資來帶動商品輸出，就能把包袱變成優勢。擴大海外投資可以“一箭四雕”：解決能源瓶頸、消化過剩產能、把外匯儲備變成資源儲備、有利于人民幣成為國際貨幣。