王淮:來自Facebook的80后天使

這絕對是一位“新天使”。目前已投資的案例不超過4個，其他幾個還停留在盡職調查階段，由于最近忙著為朋友的百姓網(wǎng)技術團隊做顧問，投資節(jié)奏更是減緩。

盡管他并不希望在Facebook上市的節(jié)骨眼，被人們過多議論各種與“套現(xiàn)”相關的話題，但這個經(jīng)歷的確讓他受益不少：作為一個2007年加入Facebook的老員工，回國做天使投資，這樣的背景讓他很容易打開人脈，“找誰都比較容易”。

溫州人王淮生于1981年，曾在美國俄亥俄州立大學讀研究生，進過雅虎任職，又到斯坦福大學讀了個管理工程碩士，再之后來到Facebook，負責支付后臺和安全系統(tǒng)。回國之后，他帶著來自硅谷的思路，開始摸索自己的天使投資玩法。

做“副天使”、把技術關

2011年9月底，王淮離開Facebook。決定做天使投資后，他去硅谷轉了一圈，遍訪知名VC；后來還去了位于硅谷的斯坦福大學，那里是全球創(chuàng)業(yè)者心中的圣地，有一種天然的創(chuàng)業(yè)氛圍：最牛的創(chuàng)業(yè)者（拉里·佩奇、扎克伯格等），業(yè)績最燦爛的投資人（如羅恩·康韋、YC創(chuàng)始人保羅·格雷厄姆等）都會到這里來做講座，而且與學生沒什么距離感。王淮與其中一些早有過接觸，這次則是將自己的天使投資計劃和對方交流一下，保持聯(lián)絡。

接著，他去了硅谷影響力最大的中國大陸留學生組織華源科技協(xié)會“HYSTA”，據(jù)說當年馬云與楊致遠就是在這里認識的；然后他又跑到西雅圖去見了不少創(chuàng)業(yè)者。

“創(chuàng)業(yè)者往往只喜歡與同道中人交往，比較少和朝九晚五的人一起混，我也得打入這個圈子，了解他們的思維模式。”

這些，都是王淮在做天使投資之前做的“功課”。

得知他回國后，有些VC挖他加盟，他并不感冒，“干嘛一定要加入機構，投個案子還要符合他們的條條框框？”

幾個月后，他的投資之旅正式開始。找他的案子并不少，“有的項目，我一看就覺得技術不靠譜；但也可能是我不夠了解，剛聽百姓網(wǎng)的同事說IE6有漏洞，有些人利用這些漏洞，做推廣掙錢，我發(fā)現(xiàn)自己和國內創(chuàng)業(yè)者的知識體系不一樣，短期時間很難完全了解國內市場。”

王淮為自己制定了天使投資的六大領域與七個問題，并放到網(wǎng)上“公開示眾”：移動互聯(lián)網(wǎng)、支付類應用、教育與旅游飲食相關、數(shù)據(jù)處理等；而投資標準是：Is problem real? (這是確實需要解決的問題嗎) Is market big?（市場是不是足夠大） Is solution smart?（解決方案是否足夠合理） Is team capable?（團隊勝任嗎） Is team passionate?（團隊是否有激情） Is team trustworthy?（團隊靠譜嗎）Why me?（我能幫到他們嗎）

“我覺得理工科出身的人會用一些標準來控制自己做決定，我也怕自己會看到項目腦袋一熱。但有一點不要誤會，在這些理性分析之后，最后的投資還是取決于感性的沖動。”

王淮的投資主要是兩種形式：跟投，即跟著了解市場的人一起投資；合投，找另一個天使投資人先調查市場，自己再參與進去，以降低風險。而他認為自己的優(yōu)勢在產品與技術上，盡職調查首先會要來對方的源代碼過目，了解對方的技術思路。

很快，他被薛蠻子、徐小平等幾位國內大牌天使投資人“召見”，進入了這個“圈子”。

“我會與這些非常職業(yè)化的天使投資人合作，但可能更像個‘副天使’：我不會花太多時間打造自己的影響力，但是會在技術與產品上把關或幫忙。其他投資人的強項是看市場和戰(zhàn)略，而我的強項是看執(zhí)行力，也就是技術團隊的實現(xiàn)能力。”王淮這個獨特的方式，其實很有效，國內有家頂尖VC告訴他，自己碰到過好幾個項目，模式不錯，但投錢三四個月之后，東西做不出來，原來是底層的技術架構有問題。

目前已投的項目中，有一家是做數(shù)據(jù)挖掘工具的，做了半年，雖然王淮自己拿不準究竟市場是否會買賬，但是他對這家公司的技術水平很有信心；而對于另一個項目的投資，則是中國多數(shù)天使投資的路數(shù)：熟人介紹。那位創(chuàng)始人是他的大學校友，還師從同一位導師，他從導師、同學、對方的原同事等各個渠道進行了深入的背景了解。

“在這個案子上，我80%看中了那個創(chuàng)始人，在其他案子中對人的判斷可能會少一些。你看很多項目的ABC輪投資下來，對人的判斷，權重越來越低，但是依舊很重要。創(chuàng)新永遠是靠創(chuàng)始人來驅動的。”

“國內創(chuàng)業(yè)者太熱衷‘賺錢’”

Facebook的前任員工中，很多人都做了天使投資人，他們有時會在Facebook上聊聊，覺得不錯的項目就一起去看。4月10日，F(xiàn)acebook收購Instagram的消息披露，王淮在微博上感慨：“南柯一夢，夢醒仍真，this is the valley dream…”

“兩年，三個人，一點Revenue都沒有，10億收購。這不是做夢是什么？但這會是扎克伯格的做法。他喜歡有才華、極客型、有點瘋狂的創(chuàng)業(yè)者，Instagram絕對是。”王淮說。

他認為，移動互聯(lián)網(wǎng)是Facebook未來發(fā)展的重中之重，這是這起收購的出發(fā)點；而在美國硅谷的收購案例中，另一個赤裸裸的目的是 “挖人”，舊業(yè)務被擱置，挖走的牛人被分配其他任務。

“但是這些創(chuàng)業(yè)者甘愿被收購，這也是我在做天使投資時為自己定下的標準：團隊是否夠好？因為創(chuàng)業(yè)公司必須是個好的平臺，和優(yōu)秀的人一起工作是最重要的，這是成功的基礎。”

Facebook的經(jīng)歷還讓他刻意忽視創(chuàng)業(yè)公司的盈利模式。扎克伯格是個“Anti-Money”的人，22歲拒絕10億美元的收購，公司發(fā)展時也淡化營收問題。直到后來COO桑德伯格就任，才開始把做市場、做收入專門立項。

“回國參加一些活動，我發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者熱衷于說自己如何賺錢，有點入戲太深。就我看到的案子中，成功者都是把心思放在產品而不是賺錢上。在硅谷做IT會改變一個人的金錢觀，這得益于文化氛圍。”

王淮反而覺得，這些創(chuàng)業(yè)者應該更重視對用戶需求的琢磨，“要找到對的剛性需求，而不是拍拍腦袋想到的需求。剛性需求加上理想主義，我相信會成就很多創(chuàng)業(yè)公司。”

“天使投資”是個舶來概念，王淮很快發(fā)現(xiàn)，中國的打法與美國很不同：美國的天使有時投資就像“湊份子”，每人只投三五萬美元，中國多是一家獨大，甚至直接投資200萬元人民幣。不過，美國天使投資人給錢不多，之后的指導卻相當?shù)轿唬骸叭绻阃顿Y20家，每家每天找你的概率都蠻高的，最痛苦的是，早上洗澡的時候都會被創(chuàng)業(yè)者的電話打斷。好的天使投資人整天給創(chuàng)業(yè)者答疑，越投資越忙碌。”

所以做投資還得提前充電，王淮跑去西雅圖也是希望廣結朋友，讓自己變成一個平臺，除了自己了解的社交與支付以外，創(chuàng)業(yè)者來求助其他方面，他可以盡快找到合適的人來為其做指導。

“美國VC給我一個建議：你要是做職業(yè)天使，你會‘Suffer to death’，累得要死，而且賠錢的概率比賺錢大。”王淮雖然不做全職，但他估計未來的日子也會有點像那些美國天使，由于以長三角為主要投資半徑，他決定帶著妻兒在上海定居一年。

不久前，王淮的朋友、百姓網(wǎng)CEO王建碩，邀請他去給百姓網(wǎng)做培訓，如今，王淮幾乎成了百姓網(wǎng)的產品經(jīng)理。盡管主要身份還是天使投資人，但他不介意被這些自己喜歡的事兒打斷。他很快辦了上海公交卡，每天騎自行車到上海交大的浩然高科技大廈“上班”。

“我們有一個詞兒叫做Fun Employee，我愿意追求自己喜歡的事兒。”當初從Facebook辭職的時候，公司挽留他，建議他去協(xié)助中國區(qū)的建設，或者是移動互聯(lián)網(wǎng)方面的業(yè)務，王淮猶豫了一下，最后還是覺得做投資更有趣。

“我覺得趁年輕，全身心投入到一個事業(yè)上，是非常快樂的經(jīng)歷。圍繞著我想要投資的六個方向，我其實有好多創(chuàng)業(yè)的想法，真正的創(chuàng)業(yè)者會有內心深處的‘Deep Desire’，也許做過很多工作，最終內心深處的目標還是會越來越清晰。”31歲的王淮相信，自己最終的歸屬是創(chuàng)業(yè)，只是現(xiàn)在還沒有準備好。