銀行豈可總是“反客為主”

經濟大勢雖然不景氣，但是國內銀行業依然成為了“吸金”重地。近期有報告顯示，在2012年中國企業500強中，中國最大5家商業銀行的利潤占到了32。2%，一舉超過了入圍的272家制造企業利潤總額。

作為金融服務機構的商業銀行，盈利能力卻反超實體企業，這一現象本身就存在極大的不合理性。由此不僅會引發實體產業的“空心化”隱憂，長此以往更可能侵蝕到整個經濟結構的健康，最終導致經濟泡沫的泛濫。

不可否認，國內經濟總量節節攀升為商業銀行打開了廣闊的發展空間。然而，這并不意味著銀行業利潤應該脫離實體產業“根基”而獨自膨脹。當然，銀行獲利水平提高并非壞事，如果金融機構依靠自身管理能力提升、業務創新而獲得了更高利潤率，那么同樣可以反哺到實業企業，并透過這一良性循環推動整個社會經濟進步。但現在的問題是，當眾多企業受困于內外部經濟形勢制約之時，銀行業利潤增速卻能反向快馬加鞭地“飛馳”。人們難免質疑，銀行業匯集于“空中樓閣”的收益是否能成為推動經濟前行的真金白銀。

原本是從實體經濟獲利中分得一杯羹的銀行業，如今其獲利規模卻遠超“利潤源泉”，反客為主的現象，很可能會觸動社會資本穩定的金融生態結構。相比大批私企老板在實體領域為了生產成本上升、財務壓力增大、銷售市場低迷而煩悶，銀行業坐享利差的日子似乎更加安逸。尤其在銀根緊縮的特殊時期，一些企業的利潤甚至僅夠歸還銀行利息，并通過借新還舊勉強維持生計，坊間將此比喻為“企業為銀行打工”。因此，越來越多的民間資本從實體領域抽離，在炒作中伺機尋找更多的增值機會。借貸實體承擔了過重的融資成本、銀行業與實體企業之間形成了效益“鴻溝”，恰恰是導致這些社會問題的重要誘因。

那么，銀行業的創富法寶究竟是什么呢？追根溯源，正是行政高度呵護的銀行市場造就了這塊厚利高地。一方面，在利率市場化尚未成形的語境下，國內銀行業的存貸款利率長期執行政府定價的模式，高達3個百分點的存貸利差在成熟經濟國家中是無法想象的。另一方面，銀行業進入門檻高企導致這一渠道的資金供給供不應求。一直以來，民營企業貸款難現象得不到徹底根治，許多借貸者不是需承擔更高的利率上浮代價，就是要接受銀行搭售的理財產品，企業激增的這些財務成本源源不斷地為銀行利潤報表填色加彩，導致銀行融資渠道成了一條社會財富再度配置的重要鏈條。

長期而言，銀行與實體企業間收益不相匹配的現象得不到及時糾偏，提振民營經濟就將淪為一句空談。改革的切入點就在于，打破目前國內銀行業的行政壁壘，放手市場機制發揮調節作用，其間，應盡快建立銀行存款保險制度這個過渡橋梁。有了這一保障機制的呵護，無論大型國有銀行還是民營銀行都將站在同一起跑線上公平競爭，銀行金融業為實體領域服務才將真正實至名歸。