銀行豈可總是“反客為主”

經(jīng)濟大勢雖然不景氣，但是國內(nèi)銀行業(yè)依然成為了“吸金”重地。近期有報告顯示，在2012年中國企業(yè)500強中，中國最大5家商業(yè)銀行的利潤占到了32。2%，一舉超過了入圍的272家制造企業(yè)利潤總額。

作為金融服務機構的商業(yè)銀行，盈利能力卻反超實體企業(yè)，這一現(xiàn)象本身就存在極大的不合理性。由此不僅會引發(fā)實體產(chǎn)業(yè)的“空心化”隱憂，長此以往更可能侵蝕到整個經(jīng)濟結構的健康，最終導致經(jīng)濟泡沫的泛濫。

不可否認，國內(nèi)經(jīng)濟總量節(jié)節(jié)攀升為商業(yè)銀行打開了廣闊的發(fā)展空間。然而，這并不意味著銀行業(yè)利潤應該脫離實體產(chǎn)業(yè)“根基”而獨自膨脹。當然，銀行獲利水平提高并非壞事，如果金融機構依靠自身管理能力提升、業(yè)務創(chuàng)新而獲得了更高利潤率，那么同樣可以反哺到實業(yè)企業(yè)，并透過這一良性循環(huán)推動整個社會經(jīng)濟進步。但現(xiàn)在的問題是，當眾多企業(yè)受困于內(nèi)外部經(jīng)濟形勢制約之時，銀行業(yè)利潤增速卻能反向快馬加鞭地“飛馳”。人們難免質(zhì)疑，銀行業(yè)匯集于“空中樓閣”的收益是否能成為推動經(jīng)濟前行的真金白銀。

原本是從實體經(jīng)濟獲利中分得一杯羹的銀行業(yè)，如今其獲利規(guī)模卻遠超“利潤源泉”，反客為主的現(xiàn)象，很可能會觸動社會資本穩(wěn)定的金融生態(tài)結構。相比大批私企老板在實體領域為了生產(chǎn)成本上升、財務壓力增大、銷售市場低迷而煩悶，銀行業(yè)坐享利差的日子似乎更加安逸。尤其在銀根緊縮的特殊時期，一些企業(yè)的利潤甚至僅夠歸還銀行利息，并通過借新還舊勉強維持生計，坊間將此比喻為“企業(yè)為銀行打工”。因此，越來越多的民間資本從實體領域抽離，在炒作中伺機尋找更多的增值機會。借貸實體承擔了過重的融資成本、銀行業(yè)與實體企業(yè)之間形成了效益“鴻溝”，恰恰是導致這些社會問題的重要誘因。

那么，銀行業(yè)的創(chuàng)富法寶究竟是什么呢？追根溯源，正是行政高度呵護的銀行市場造就了這塊厚利高地。一方面，在利率市場化尚未成形的語境下，國內(nèi)銀行業(yè)的存貸款利率長期執(zhí)行政府定價的模式，高達3個百分點的存貸利差在成熟經(jīng)濟國家中是無法想象的。另一方面，銀行業(yè)進入門檻高企導致這一渠道的資金供給供不應求。一直以來，民營企業(yè)貸款難現(xiàn)象得不到徹底根治，許多借貸者不是需承擔更高的利率上浮代價，就是要接受銀行搭售的理財產(chǎn)品，企業(yè)激增的這些財務成本源源不斷地為銀行利潤報表填色加彩，導致銀行融資渠道成了一條社會財富再度配置的重要鏈條。

長期而言，銀行與實體企業(yè)間收益不相匹配的現(xiàn)象得不到及時糾偏，提振民營經(jīng)濟就將淪為一句空談。改革的切入點就在于，打破目前國內(nèi)銀行業(yè)的行政壁壘，放手市場機制發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，其間，應盡快建立銀行存款保險制度這個過渡橋梁。有了這一保障機制的呵護，無論大型國有銀行還是民營銀行都將站在同一起跑線上公平競爭，銀行金融業(yè)為實體領域服務才將真正實至名歸。