華商基金:深化管理 夯實基礎

穩健務實、負重克難，在過去的6年里，華商基金公司用自己的責任感和進取心，走過了從無到有、從小到大、從弱到強的發展歷程。

自2007年旗下首只基金成立至今，截至目前，僅僅四年多的時間，華商基金資產管理規模即增長了10倍，從2007年中的30億元增長到2011年三季度末的313億元，一舉躋身中等規模基金公司行列。

近幾年來，華商基金的綜合實力與資產管理能力備受肯定，多次榮獲專業機構大獎，在2009年、2010年表現更為突出，表明華商基金在短時間內已完成公司發展質的飛躍，成為耀眼的基金業明星。

而在經歷了公司的高速發展之后，2011年初，華商基金提出全面梳理、深化管理、夯實基礎、穩健發展的公司發展戰略，一年內公司治理上了一個新的臺階。

全面規劃 公司治理上新臺階

根據市場及行業的整體形勢以及后續發展的需要，2011年華商基金將工作重點從2010年的飛速發展、跳躍增長轉向2011年的苦練內功、夯實基礎上，確定了“全面梳理、流程再造”的工作主線條。

制度體系建設是公司內控管理的重要基礎，結合長遠發展規劃，華商基金大力加強制度建設，內容涉及特定客戶資產管理業務、監察稽核、投資、研究、交易、產品開發、信息技術、人力資源、財務管理等多個方面；同時，對公司的制度體系進行了有針對性地、分層次地梳理。

根據公司基業長青的發展規劃，遵循制度化、專業化、市場化的基本原則，華商基金聘請了知名人力資源咨詢公司，幫助公司建立了崗位職級管理體系，建立了員工職業發展生涯規劃，完善了公司人力資源管理模塊。

隨著基金產品數量的增加和規模的擴大，華商基金2011年全面升級更新公司投資交易系統，加大了對基金投資風險控制的支持，為公司的后續發展提供了強有力的保證。

在“自主開發、量身打造”的信息技術建設思想指導下，公司獨立建設完成客戶關系管理系統，為市場完善營銷、客戶服務等工作提供有力支持。

完善產品線 拓展新業務

2011年，在不斷深化公司制度建設、梳理工作流程的同時，在產品線的完善和新業務的拓展方面，華商基金同樣不遺余力。

除了陸續發行新基金，完善公募基金產品線，大力發展專戶，華商基金還為投資者提供了多元化的投資選擇。

華商基金組建了陣容強大、經驗豐富的絕對收益投資團隊，團隊成員多數來自于財務公司、保險公司等絕對收益機構，平均證券從業年限8年以上，具有豐富的絕對收益經驗，經歷過不同的市場情況、有著對不同市場下投資的切身感受，同時要多方考察驗證過去多年的資產管理中業績，歷史業績表現優秀。

特別值得強調的是，華商基金在產品開發上充分挖掘投資經理的投資思想，反復論證同一產品系列的設計理念，力求兼顧市場需求和不同渠道客戶的價值和理念偏好。

2011年市場持續低迷，各大基金管理公司的專戶理財業務幾乎全面虧損，各類承諾高收益的信托產品、銀行理財產品、民間高利率借貸資金分流了大批高端客戶。

為了拓展新業務，華商基金積極深入渠道，培育市場信心，截至目前，華商基金已經成立專戶“一對多”產品兩只，目前正在發行產品有3只。

精耕細作 完善公司投研體系

近兩年來，特別是2011年，華商基金進一步對投研隊伍建設進行了快速、有力的擴充。公司在人力配置上向投研大力傾斜，目前基金經理有9人，行業研究員人數超過30人，分為宏觀策略、金融工程、金融地產、工業、大宗商品和消費、TMT等六個大組，基本實現了行業的全覆蓋。優秀的平臺能吸引更優秀的人才，這些人才的加入反過來又增強了這個平臺的力量，讓華商基金的投研力量更加穩定。

華商基金對于投研分置下投研團隊的精誠合作、高效溝通進行了深入徹底的討論和溝通，對于投研團隊的考核與激勵進行了國內外范圍的展示和分析，列示了目前國內基金投研摩擦以及解決摩擦的辦法，力圖以最快、最大、最直接的方式將目前的投研緊密配合狀態轉化為投資業績，對于投研團隊建設與人才培養以及塑造投研團隊的文化進行了提出了明確的規劃。

根據資本市場運行態勢和公司戰略發展規劃，為積極拓展新業務領域，豐富公司產品儲備、加大產品開發力度和提高產品創新能力，加強金融工程對投資研究的支持力度，2011年華商基金組建了量化投資部，在產品規劃建設、產品設計上報方面取得明顯的進展，金融工程支持投研的力度突出，市場擇時模型、基于動量的選股模型和主動量化結合的研究體系正在逐步建立和實踐運用，為公司發展建立了產品、研究的蓄水池和長足發展支持平臺，為公司的戰略規劃建立了發展的基礎。

不斷拓展 提升市場競爭力

2011年，國外歐美債務危機此起彼伏、市場震蕩，國內宏觀經濟增速也出現明顯放緩，A股市場隨之出現震蕩下挫的行情，受此影響，基金行業也遭遇了一定的凈贖回，新發基金份額同時出現下滑。

在此種市場環境下，華商基金發行新基金2只，共募集資金46.28億元。另外，華商基金在專戶產品的發行上也取得了不錯的成績，目前已經成立的兩只專戶產品共募集資金近億元。華商基金發展6年來樹立的專業投資品牌形象，得到投資者的認可。

面對弱勢市場下投資者信心的缺失和基金首發規模的下降以及成本的上升，華商基金及時調整管理思路深入拓展定投業務，推動市場工作在弱市中取得突破。

截至2011年三季度末，公司定投業務新增開戶數為23.57萬戶，通過定投申購總金額達29.13億元。

華商基金積極拓展與渠道的深度合作，不斷提升自身的競爭力。截至2011年末，與華商基金正式合作渠道共計62家。在建行總行關于2012年全年營銷計劃的“基金服務萬里行”調查問卷中，華商基金公司的渠道服務工作獲得了建行各省行的高度認可。

在不斷拓寬合作渠道的同時，華商基金同樣重視服務內容的強化。僅2011年前三季度，華商基金舉辦的投資交流活動近2000場，向客戶經理和投資人提供每日財經資訊、華商周述、重要經濟事件點評、華商大盤趨勢判斷模型等信息。在弱市中立足市場根本，強化市場深入工作，提升市場競爭力。

通過深入分析不同客戶的持倉結構及特點，結合證券市場的走勢以及認購、申購、贖回情況，華商基金針對不同的客戶采取不同的市場策略，通過市場服務的細分、營銷策略的細分、服務質量的提升等多種措施，積極探索渠道以及機構客戶的合作模式，強化不同層面的溝通與交流，成功起到了穩定現有的市場規模，培養并不斷提升投資人對公司的關注度和忠誠度的重要作用。■ （李偉/文）