中國高凈值人士財富管理調查

中國高凈值人士中多為私營企業主，在關注財富安全、子女培養教育的同時，也在不斷樹立健康的財富觀。

近日，中國建設銀行和波士頓咨詢公司聯合發布的《中國財富管理市場》報告稱，至2011年底，高凈值家庭(指可投資資產在600萬元人民幣以上的家庭)共擁有的可投資資產規模預計達到27萬億元人民幣，占全國個人擁有的可投資資產總額的44％。2008年至2010年三年間，中國個人可投資資產總額和高凈值家庭總數分別保持了32％和42％的年均復合增長率。

報告分析顯示，高凈值家庭仍然集中在北上廣深以及其它東南沿海地區。不過，在擁有自然資源和地域優勢的山西和海南等地，高凈值家庭的數量正急劇增加。通過對2，100多名高凈值人士的問卷調研和對多位私人銀行客戶經理及其他相關業界人士的訪談，報告揭示了中國高凈值人士的以下特點。

私營企業主占多數 近六成的高凈值人士為私營企業主，超過半數的高凈值人士通過創辦實業起家，近半數的高凈值人士憑借著管理和營銷能力以及對自然資源的使用快速創造并積累個人財富。 這些人士普遍看重財富的安全保障功能。將近一半的人士將“保障自己和家人的安全”作為重要的財富使用途徑。他們對社會責任的認知程度與教育水平和財富規模成正比，擁有博士學位的高凈值人士中有20％的人士選擇了“為他人和社會謀福利”作為財富分配的手段。

理財主要為了子女的未來

高凈值人士中有48％的人士認為“為子女規劃未來”是其中一個最重要的理財目的，超越了“為事業進一步提升”(44％)和“高品質的生活” (40％)，表明富裕人群對培育下一代的重視程度。 調查發現，約六成的高凈值人士具有一定的風險承受能力，約三分之一的人士投資以保值為主，只有8％的人士愿意承受較大的風險。總體來說，高凈值人士約一半資產投資在中等或較高風險的資產中。

最關注固定收益及信托類產品

高凈值人士對私人銀行服務的理解仍然停留在初級階段。大多數人了解或聽說過私人銀行的概念，約半數人將私人銀行最重要的功能理解為“更加個性化和優先的銀行服務”而非其產品選擇和理財規劃。但有57％和53％的人士分別對固定收益和信托類投資產品的感興趣，這也是他們興趣最高的產品(圖1)。

調查顯示，高凈值客戶對私人銀行網點的專用空間(包括會議室和交易柜臺等)要求較高，但對于很多銀行花大力氣進行豪華裝修、提供高檔的茶水飲料、娛樂節目甚至上網設備卻認為是相對不重要的服務。

“富二代”偏愛復雜投資產品

半數的高凈值人士已經或者準備進行財產移交。在得益于財富傳承的所謂“富二代”這一特殊群體之中，專業投資人士的比例相對較高，他們的風險承受能力較強，偏好一些較為復雜的投資產品。

越富有的客戶對離岸產品的需求越大，而且他們多集中于一線城市和沿海地區，特別是廣東省。資產規模在5，000萬元人民幣以上的高凈值客戶中，22％都使用過離岸產品和服務。資產規模在三億元人民幣以上的高凈值客戶中，約四分之三預計其對海外產品和服務的需求會逐步增加。

單家銀行所管理的高凈值客戶錢包份額約為20％，因此，在某一家銀行總資產僅為1，000萬元人民幣的客戶，很可能實際可投資資產達到5，000萬以上甚至上億元人民幣。