破解小微企業融資難問題的探討

摘要：但近年來，小微企業的生存和發展狀況越來越困難，尤其是融資難已經成為小微企業的生存瓶頸。本文擬就破解小微企業融資難問題做出探討。

關鍵詞：小微企業融資風險

在我國，小微企業已有1100多萬戶，占全國實有企業總數的99%以上，提供了80%以上的城鄉就業崗位，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%，納稅占國家稅收總額50%，完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發，為國民經濟和社會發展做出了重要的貢獻。

1 小微企業融資現狀

小微企業針對其規模而言，而小微企業融資難是一個世界性難題。我國的小微型企業由于受傳統體制的影響，其融資難的問題更為突出，具體表現在以下幾個方面：

1.1 金融機構貸款難

在我國商業銀行的放貸指標中有一定比例是發放給中小微企業的。但客戶數量多、行業分布廣、信貸周期短、貸款額度小、用款次數頻繁、風險較大、成本較高、擔保物及擔保方式匱乏以及客戶信息采集較難等小微企業融資的特點，很多銀行的貸款都偏向于大型企業或者重點中型企業，而小微企業的貸款額度明顯偏少，只占全部金融機構貸款比重的10%左右，80%以上的小微企業周轉的流動資金得不到滿足。即使這10%，一般也只是提供短期流動資金，而很少提供長期中長期資金。由此導致小微企業資金來源小又不穩定，缺乏后備資源支持。

1.2 資本市場融資難

在我國資本市場上，企業債券發行的門檻較高，實行“規模控制、集中管理、分級審批”的辦法，政府部門每年確定債券發行計劃，優先考慮也只是重點產業，農業、能源、交通和城市公共設施等項目，基本限制了小微企業進入債券市場融資；在股權融資方面，由于創業投資體制不健全，小微企業要想直接在股票市場上融資，入市門檻很高，基本上小微企業難以達到標準，從而極大地制約了小微企業的發展。

1.3 非正規融資渠道發揮重要作用

據統計，我國銀行信貸基本已覆蓋全部大型企業，中型企業的銀行信貸覆蓋率在80%以上，而規?；蛳揞~以上企業中的小型企業70%與信貸無緣，規模以下企業中的小型企業90%以上無緣銀行信貸。大量小微企業的融資只能通過向親友借款、職工內部集資以及民間借貸等非正規融資渠道來解決燃眉之急，借款利率已達50%－100%，甚至更高，融資成本居高不下，直至造成“吳英”、“太子奶”以及企業惡意倒閉、“老板跑路”等影響社會穩定的現象。

2 小微企業融資難的原因

小微企業融資難的現象早已存在，其原因是多方面的。

2.1 小微企業自身存在不足

在我國目前大部分小微企業因自身特點決定了融資困境，由于其行業分布廣，經濟規模較小，生命周期短，經濟實力和資信等級偏低，償債風險大，與銀行的貸款條件相距甚遠。雖然我國銀行機構對貸款對象已經沒有歧視和區別對待問題，但是發放貸款本身也受到政策規章制度和銀行經營風險治理的約束。調查顯示，我國小微企業按照信貸標準，基本上多數小微企業不符合銀行貸款條件。

2.2 銀行信貸體制的制約

商業銀行也是盈利性企業，銀行貸款最基本要求是其資金的安全性、流動性和贏利性。小微企業經營風險過高，達不到銀行穩健經營的原則，謹慎性的理財，制約銀行對小微企業的貸款。

商業銀行從自身利益出發，也講究經營效益。銀行在為大企業和小微企業經辦貸款業務時，所花費投入相同，但產生的效益明顯不同。銀行要在貸款方面達到效益最大化，不會愿意過分冒險。因為小微企業貸款相當大部分是流動資金貸款，財務風險大，貸款治理成本高。

2.3 資本市場的服務匱乏

一個企業如果存在，就不可能停滯不前，小微企業成長到一定階段，就需要壯大規模，也必然大范圍融資。資本市場提供的融資服務就成為小微企業的必然選擇。這就需要資本市場要為小微企業提供服務，打開小微企業面向市場融資的大門。

眾所周知，我國資本市場發展緩慢，制度不健全，它的發展相對被動、滯后，目前主體還是大型企業特別是國有大型企業，不能滿足小微企業融資的基本需求。

3 破解小微企業融資難的途徑

小微企業融資難是一個非常復雜的問題，顯然不可能靠某個一方面可以解決。它需要銀行政府和企業三個方面共同努力，尤其是目前處于主動地位的銀行和政府，要創新觀念，讓利于小微企業。

3.1 銀行要設計有針對性的服務體系

首先，創新銀行信貸審批模式，開發出適合小微企業的產品。有別于大公司業務，銀行必須認識和熟悉小微企業運作及經營的獨特性，理解和容忍小微企業的“不規范性”。制訂出一套單獨適合于小微企業融資業務發展的工作流程和評審標準。企業規模不一致，不能一刀切用一個固定信貸審批模式。對于小微企業來說，銀行應該綜合考察企業、小企業老板自身的情況、企業的現金流等，才能真實地、全面了解小微企業。比如建立區別于公司信貸與個人信貸的獨立授信流程，專門為小微企業客戶量身定制審查文本、授信要求、審批流程、監控以及考核體系。

其次，小微企業融資業務初期，銀行應該以批量營銷模式為主，堅持業務發展的流程化，以科學的發展原則和風險管理理念盡快實現業務發展的規?；?。比如可以采用聯保貸款，若干小企業自愿組成一個聯合擔保體，自主協商后統一向銀行申請貸款授信，一旦其中的成員逾期還款，其他成員就要承擔連帶還款責任。這樣既可以滿足小微企業的融資需求，又可以降低銀行的信貸風險以及業務成本。

再次，銀行在貸款后應該培養小微企業專屬的客戶經理， 陪同客戶成長。一方面，客戶經理熟悉企業情況，能夠“量體裁衣”，確保產品和服務切實滿足企業需要；同時，基于對小微企業的真正了解，銀行可以更好的進行風險控制。從而扶持小微企業的成長，把他們送入中型企業甚至大型企業銀行部。

最后，銀行還要為小微企業提供更好的服務平臺。除了傳統的柜臺服務，還應從各個渠道讓小微企業能更方便地操作業務。在電子銀行中，移動授權應用程序是很適合小微企業的解決方案。通過這項應用程序，無論是在本地還是異地，企業都能通過該項移動授權服務進行授權交易，企業財務人員不必使用電腦即可隨時隨地控制現金流出。對于經常要在外面跑業務的小微企業主來說，這項方案無疑能夠幫他們節省大量的寶貴時間，大大提高營運效率。

3.2 政府要對小微企業融資予以一定的政策扶持

我國政府在政策上傾向于大企業，認為落后國家要想追趕甚至超過發達國家，就必須優先發展重工業、大企業，所以為大企業制定了一系列的優惠政策。而目前，國際上發達國家和部分發展中國家都十分重視小微企業的發展，建立小微企業融資機制。而我國在搞活小微企業，卻沒有像其他國家一樣，提供許多優惠政策。

在勞動力價格持續上升、人民幣升值預期不減、環保壓力增大、原材料價格持續上漲等多重壓力下，政府必須想方設法幫助企業消化這些不利因素，使其盡快擺脫困境，扭虧為盈，這是根本。到那時，就會吸引信貸等資本的關注，信貸資本等會主動送上門來，融資難問題就將迎刃而解。

適度遏制人民幣無節制升值，防止過度吞噬企業利潤。引導企業目光轉向國內市場，逐漸擺脫對海外市場的過度依賴。支持企業以科技進步為主的內部轉型，提高生產率和科技含量，消化勞動力上漲帶來的成本壓力。最為重要的一條是，政府減稅降費、國企讓利。

目前，國家已經出臺了一系列結構性減稅政策和降費免費措施。筆者認為，力度有待繼續加大，不妨借鑒免除農業稅的做法，對小微企業免除行政性收費項目；對自主創業成立的中小微型企業3年或5年不征任何稅，大大降低自主創業門檻。這樣的話，3到5年如果企業倒閉了，創業失敗成本也不會很大；3到5年仍然存活則說明創業已見成效，理所當然應開始納稅，也能夠納得起稅。如果再進一步，政府幫助自創業者解決一部分起步資金，比如：通過政府搭橋、財政貼息為其解決一部分無息貸款等。如此，小微型企業數量就會大幅度增加，在解決就業方面將對社會做出很大貢獻。

總之，只要從根本上解決小微企業困境，融資難等問題就將迎刃而解。

3.3 小微企業要加強內功

小微企業要專注于核心業務，完善會計體系，加強財務管理；在發展上要追求差異化戰略和品牌建設；在發展過程中，尤其要強化渠道建設縮短流通環節；尤其要充分了解政府的各項政策，利用政府提供的各項優惠服務。