安全港規則的國際應用實踐及啟示

【摘 要】本文通過介紹資本稅制，指出其所帶來的問題，以及國際上為防范資本弱化所實施的安全港規則的不同定義標準，為我國防范資本弱化得出啟示以及提出一些建議。

【關鍵詞】資本弱化；安全港規則；資本弱化稅制

目前資本弱化成為跨國公司避稅的主要手段，而且本國公司也利用資本弱化作為不合理避稅的手段之一，基于這樣一種現狀，國際各國為防范資本弱化制定并實施安全港規則。

一、資本弱化與安全港規則概述

隨著經濟全球化和跨國投資的蓬勃發展，企業在選擇地點時，除了考慮目的國家的經濟和政治環境外，還會試圖通過利用各國稅收制度的差異來謀取更多的利益，主要方式包括轉讓定價、濫用稅收協定、資本等，其中，資本弱化避稅變得越來越流行。

1．資本弱化的概念。資本弱化，又稱資本隱藏、股份隱藏或收益抽取，是指企業投資者為了達到避稅或其他目的，在企業融資方式的選擇上，降低股本的比重，提高貸款的比重，以貸款方式替代募股方式進行的投資或者融資。經合組織(OECD)將此解釋為：公司債務資本和權益資本的比例應為1∶1，如果某一公司的債務資本和權益資本的比例大于1，就稱為資本弱化。制度的缺陷和差異是資本弱化現象存在的必然現象，納稅人的功利性是資本弱化存在的內在動因。從稅收方面講，資本弱化的表現一方面使公司通過更大比重的貸款融資而獲得更多的利息扣除，從而減少應稅所得，達到減輕稅收負擔的目的；另一方面通過隱藏股本，也可以減少對分配股息征收的稅收。

2．安全港規則。針對資本弱化現象，1987年OECD的財政事務委員會發布了關于資本弱化的報告，它列舉了資本弱化的不同形式和不同國家采取的措施，將可以適用的方法分為安全港規則和正常交易法。（1）安全港規則的定義。安全港規則又稱固定比率法，即當企業資本結構比例超過稅法規定的債務與權益的固定時，對于超過固定比例部分的債務，其利息支出不允許作為財務費用在稅前扣除，并將超過部分的利息支出視同股息分配征收所得稅或預提稅。企業的債務利息支出在港內是安全的，允許享受稅前扣除的優惠；而在港外則是不安全的，不允許稅前扣除并按規定征收所得稅或預提稅。（2）安全港規則的適用范圍。安全港規則的核心是企業從其關聯方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規定標準而發生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。債權性投資（債務資本）一般包括：關聯方提供的一般性投資貸款（即關聯股東以貸款形式對企業的中長期投資）、具有貸款和股權投資雙重特征的混合貸款（支付利息但沒有歸還貸款的期限、可轉換為公司股份、分享利潤和損失、參與準備金提出和破產清償程序）以及無關聯第三方提供的但對股東有追索權的貸款（如由股東擔保或在公司不能償還時承諾由其歸還的貸款）。

二、資本弱化的國際立法分析

面對公司特別是跨國公司利用資本弱化避稅問題，有關國家紛紛建立起資本弱化稅制加以規避。目前，國際上防止資本弱化通行的做法有正常交易法（獨立企業原則）和固定比率法（安全港規則）兩種。由于安全港規則是根據債務/股本比率來確定不允許稅前扣除的利息，相對于正常交易法而言，它具有剛性強、透明度高、操作容易等優點，因而，實行資本弱化稅制的美國、澳大利亞和加拿大等多數國家都采用安全港規則，只有英國等少數國家采用正常交易法。

（1）美國：安全港規則。作為世界上稅收制度最復雜的國家，美國在1976年就制定了資本弱化稅制(IRC第385條)，1989年增加163條J條款后，使其更加完善。其基本內容包括：第一，稅收署可制定補充規定，以企業雙方關系的實質為準，嚴格界定適用稅法的關聯企業；第二，國內收入署有權對關聯企業間往來款是債務還是投資的性質進行審查認定；第三，按照債務與資本凈值1.5∶1的法定比率來核定，凡認定的債務總額與資產凈額之比超過這一標準的即屬資本弱化，其債務超額部分的利息支出便不予扣除，并要依法扣繳預提稅。（2）德國：安全港規則。德國資本弱化制度采取固定比例法，對按單個股東計算的負債股權比例1.5：1部分的利息不允許扣除，將被認定為股息按25稅率征收預提所得稅。（3）日本：公平交易法與安全港規則相結合。日本資本弱化條款的適用對象包括國內外資法人、外國法人在日本的分公司、內資法人(主要指從國外關聯企業借款數額較大的法人)。日本對關聯方關系的確定標準為：一是接或間接持有國內法人已經發行的股票或股權總數的50％以上；二是本居民或者外國法人對該國內法人擁有全部或者部分實質性經營決策權；三是內法人大部分經營活動或者所需大部分資金依賴于該非日本居民或該外國法人；四是內法人經營是從該非日本居民或特定的外國企業借款或者得到擔保。日本的資本弱化條款的最大特點在于同時規定了國外控股股東的債務股本比例和固定的法人債務股本比例兩大標準，只有當這兩個比例均超過3倍時，利息的扣除才受限制。

三、完善我國資本弱化稅制的對策

目前我國在應對資本弱化方面經驗不足，尚沒有系統的反資本弱化稅收法規。為此，我國有必要加強對跨國公司資本弱化實踐的研究，積極推進國際稅收信息共享，分析國外己經采用的相關法規，借鑒其成功的經驗，結合我國國情制定出應對資本弱化的反避稅法規。（1）引入安全港規則，規定債務/權益比率。我國現階段對資本弱化的調整采用的是正常交易法，這種方法在使用過程中的一個突出困難是很難找到獨立當事方在實踐中可能采用的標準，因而很難操作。因此，建議引入安全港規則，即規定一個適當的固定債務/權益比率。通過這一比率來計算稅前不得扣除的利息，這種方法對于稅務當局以及打算想通過子公司提供貸款的跨國公司來說都具有很強的事前確定性。（2）明確超額利息的計算和處理。鑒于防止資本弱化規則的目的是避免居民公司的特定股東通過以貸款方式替代股權出資方式，虛增居民公司利息從而規避來源地國的稅收管轄，因此，應針對不同的特定股東貸款來計算其超額利息，以體現“責任自負”原則。將超額利息看作利潤分配或股息，按股息的稅率征收公司所得稅和預提稅是較合理的。（3）明確資本弱化的非歧視原則。當前，大多數國家都規定資本弱化稅制僅適用于非居民的投資人，即僅當非居民公司投資于本國的公司出現債務／權益比率超過安全港時，才適用相關的資本弱化條款。但是，資本弱化稅制的目的不應僅僅是保護本國稅基。將資本弱化稅制擴大適用于國內企業，一方面可以體現稅收的非歧視性原則，另一方面還可以對融資交易中當事人的行為起到規范和引導的作用。（4）與有關國家合作，適時修訂雙邊稅收協定。由于隨著制定資本弱化法規的國家越來越多，發生國際重復征稅的可能性也會加大，國際重復征稅同樣會有礙跨國資本的流動。因此，我國在制定資本弱化法規的同時應積極與有關國家協商，適時修訂雙邊稅收協定，使其中的相互協商程序涵蓋資本弱化法規，將超額利息視同分配股息，避免發生重復征稅。

通過上面的國際比較可以看出，我國反避稅只是剛剛起步，防范資本弱化的經驗還很不足，所以我國應在借鑒他國經驗的基礎上，對安全港規則進一步研究與探討，建立有中國特色的的資本弱化稅制體系。

參 考 文 獻

[1]劉偉．《淺析資本弱化和我國的資本弱化稅制》．中國市場．2011（3）：67～78

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[3]梁育從，劉曉佳．《我國資本弱化稅制述評》．涉外稅務．2009（7）：35～39

[4]IT Budget. Capital Spending Growth Weakening．According to Com

-puter Economics．2008(7)