淺談證券公司的預算管理

預算編制是將企業戰略規劃轉為短期的、具體的、可行的、量化的預算目標及指標體系的過程。按照“上下結合、分級編制、逐級匯總、歸口審核、綜合平衡”的要求進行。

預算管理是國際上大公司通行的一種計劃管理的方法，其主要特點是把“用了算”改變為“算了用”，以達到管理“事后控制”成為“事前控制”，因而是現代企業管理成功的經驗。

華鑫證券有限責任公司從2005年以來，不斷完善公司的預算管理，大大提高了公司決策的正確性和可靠性，提高了經濟效益，公司連續6年實現盈利，累計實現凈利潤9.32億元，凈資產從3.57億元增長到24.5億元，增長6.86倍；同時提高了企業管理的水平。公司實現了從單一的證券經紀業務為主的券商發展成為涵蓋證券、基金、期貨三大領域，經營證券自營、證券資產管理、證券發行承銷等綜合性業務的金融控股集團。

本文就證券公司的預算管理略述管見。

一、證券公司預算管理的作用

（一）針對性

以公司發展戰略為導向、通過對年度總體預算目標的一系列量化、細化的計劃安排，全面提高公司的管理水平和經營效率，實現資源的合理配置。

（二）可行性

根據公司的客觀環境和相應能力，制定出切實可行的計劃目標。如果目標定得過高，會使計劃成為“空中樓閣”挫傷員工積極性；反之，如果目標定得太低，則會使計劃“流于形式”；故計劃要制定得“跳一跳”才能摘到“果子”為好。

（三）預見性

由于預算是在行動前對行動的任務、目標、方法、措施所作出的預見性的確認。因此，預算管理是以本企業實際情況為基礎，以上年的成績和存在的問題為依據，對今后發展趨勢作出科學預測后才作出的計劃。

（四）約束性

預算一經通過，成為計劃，一般不再調整，各部門應按照預算嚴格執行，做好監控分析，考核獎懲。

二．證券公司預算管理的組織機構

（一）決策體系

公司預算管理最高決策機構是董事會。審議審批年度預算草案；審議審批年度決算分析報告。

董事會下設戰略與預算管理委員會。主要職責：確定公司預算編制的總原則；組織編制并審議公司年度預算草案；審議分析預算執行報告；向董事會報告年度預算草案方案、正式預算方案，向董事會報告決算方案。

（二）執行體系

設立預算管理領導小組（以下稱“領導小組”），組長由公司總裁擔任，組員由公司計劃財務工作分管領導、副總裁及其他相關成員組成。日常議事形式為總裁辦公會。主要職責：擬定公司年度預算目標和政策；協調預算與戰略、業務的關系；組織公司預、決算方案（草案）編制工作；審議、審批公司預、決算草案和調整方案；協調、處理預算執行過程中出現的問題；組織對預算執行單位經營業績的評價考核。

預算管理領導小組下設預算管理工作組（以下稱“工作組”），組長由公司分管計劃財務的領導擔任，組員由公司各職能部門及分支機構負責人構成。主要職責：執行領導小組下達的各項指令；根據領導小組確定的預算目標，制定公司年度預算工作方案，設計統一的預算編制表式。在預算編制中，工作組根據各職能部門的反饋意見，向預算執行單位提出預算調整、修改意見，計劃財務最終平衡后匯總合并，上報領導小組；編制公司年度預算、決算報告和半年度預算執行情況報告等。

計劃財務管理部門是預算工作日常管理機構。根據公司戰略目標、三年行動規劃及年度經營目標，負責布置公司年度預算管理工作，具體指導各項預算執行單位預算方案的編制。審核、分析、匯總公司年度預算資產負債表、損益預算表、現金流量預算表等各類財務預算報表。在預算執行過程中，監督、控制公司各預算執行單位的預算執行情況。每月預算執行完畢，及時形成預算執行報告和預算差異分析報告，交領導小組審議。

各預算執行單位第一負責人是預算管理工作的第一責任人。職責包括：提供編制預算的各項基礎資料；編制、報送預算報表及編制說明書；監督本單位預算的執行情況并及時反饋；根據內部和外部環境變化提出預算調整申請；協調本單位內部資源與公司其他單位之間的預算關系；定期分析報送本單位預算執行情況。

（三）監督體系

建立和完善預算管理的監督機制，充分發揮監事會對預算工作的監督作用。稽核部門在對相關部門及分支機構進行常規稽核、財務稽核、經濟責任審計等工作時，將預算執行情況作為稽核檢查內容之一，針對所發現的內控缺陷、風險隱患提出改進和防止建議，并敦促有關責任單位整改完善。

三．證券公司預算管理的內容

（一）預算編制

預算是企業管理的起點，預算管理的首要職能是管理決策。預算編制是將企業戰略規劃轉為短期的、具體的、可行的、量化的預算目標及指標體系的過程。按照“上下結合、分級編制、逐級匯總、歸口審核、綜合平衡”的要求進行。

全面預算編制范圍遵循會計完整性原則，以預算年度內預計發生的全部業務為基礎，做到既統籌安排，全面完整，又不重不漏，預計對企業財務狀況和經營成果等產生較大影響的重要財務會計事項，都應納入預算范圍。

公司年度預算編制按照先業務預算、資本預算后財務預算的流程進行。預算執行單位按照業務類型、責任權限的劃分，統一的預算表式的規定，編制本單位預算方案。

（二）組織實施

預算目標一經下達，各預算執行單位必須認真組織實施，將預算指標層層分解，從橫向和縱向落實到公司各部門、各分支機構、各環節和各崗位，形成全方位的預算執行責任體系。

（三）調整控制

為了維護全面預算的穩定性和嚴肅性，全面預算目標一經下達，一般不予調整。各預算執行單位應及時采取有效的經營管理對策，保證預算目標的實現。屬于年度預算中按正常程序應做安排的支出，不作為預算調整項目，不予追加預算指標。

公司在預算執行過程中由于政策法規、市場環境、經營條件等發生重大不可抗拒的條件變化，致使預算的編制基礎不成立，申請調整預算并按原預算編報審批程序辦理批準手續。

預算控制又是重要職能，這是將公司的決策目標加以量化，并使之得以實現的內部管理過程。在控制過程中，把責、權、利緊密結合起來，這樣才能使計劃管理有序而高效地運行。

（四）評價考核

預算執行情況的評價是對企業管理經營業績的評價，也是對各預算執行單位完成年度經營目標的評價。經營業績的評價指標為：營業收入、利潤總額、凈利潤、凈資產收益率、固定資產項目投入、人工總成本、職工收入等。

預算考核是計劃控制作用的重要手段，必須建立嚴格的考核機制，將經營指標、管理指標等進行具體量化并設定權重，通過綜合量化進行考核。

四、證券公司預算管理的重點

（一）關注三項預算

預算包括業務預算、資本預算（含投資預算、籌資預算）和財務預算。在總體目標層層分解的過程中，公司應充分考慮各業務板塊的差異和潛能，結合各業務板塊的經營特點，圍繞公司戰略目標，以業務預算為基礎，延伸到營業收入預算，成本、費用預算，投資、籌資預算，資金收支預算等經營活動的各個方面，最終形成財務預算，并以年度預算報告的形式反映，預算報告包括預算報表，預算編制說明書等。

業務預算是反映預算期內經營活動的預算，一般應包括業務規模預算、營業收入、營業成本、管理費用預算等。各單位在編制各項預算時，必須對預算的編制依據、測算基礎和控制措施等進行詳細說明。

資本預算中，投資預算是在預算期內進行資本性投資活動的預算，主要包括固定資產投資預算、權益性資本投資預算；籌資預算是對預算期內公司經營活動所需要資金進行籌措、到期貸款進行償還的預算。

財務預算綜合反映公司財務狀況、損益情況和現金收支及其結果情況的預算。具體包括（主表）損益預算表、現金流量預算表、資產負債預算表、權益變動表、管理費用預算表等。

（二）重視三項管理

1、現金預算管理。主要監控預算單位現金流入和流出；防止盲目投資；降低負債，優化資本結構。措施上，各預算執行單位強化現金流量的預算管理，按時組織預算資金的收入，嚴格控制預算資金的支付。對于預算內的資金撥付，按照授權審批程序執行，保證預算內項目的執行程序與授權審批的預算內容一致，不允許調劑使用（串項使用）。對于超預算或預算外的項目支出，按照預算外事項審批流程執行，追加預算批準后，方可按授權審批程序支付。對于無合同、無憑證、無手續的項目及費用支出，一律不予支付。

2、損益預算管理。主要監控預算單位經營狀況；控制預算單位主營利潤的比例；事先預測利潤結構的合理性。措施上，加強管理收入、成本支出、費用開支、利潤結構預算。

3、權益預算管理。主要監控凈資產的變動，保證國有資產增值保值。措施上，關注權益變動，權益結構變化、損益變動影響和資產重組影響。

五、證券公司預算管理的流程

（一）明確單位

明確公司營銷部、客戶部、行政部、財務部、人力資源部、信息部、研究部、法務部、稽核部以及營業部等為公司預算單位。

（二）編制預算

1、下達目標。9月份公司董事會根據公司發展戰略和預算期經濟形勢的初步預測，提出下一年度預算編制的總原則和總體要求。領導小組根據董事會的指標和要求，研究年度預算目標和政策，分解年度預算目標，下達至各預算執行單位。工作組制定預算編制工作方案，設計預算表式，確定預算編制的范圍和程序。

2、編制上報。9-10月份預算工作組布置年度預算編制工作方案。各預算執行單位結合自身經營特點以及預測到的執行條件，提出本單位詳細的預算方案，并由負責人簽字后上報工作組。

3、審查平衡。10-11月份，工作組對各預算執行單位上報的預算方案，圍繞提高整體運行效率和實現公司效益最大化兩個目標進行審核、評價，總的審核原則是：對收入類項目要拓寬渠道、應收盡收；對支出類項目，要嚴格按照投資規模、開支范圍和標準、資金狀況等進行審查，提出綜合平衡的修改意見，財務管理部門匯總后報領導小組審議、審批。

4、審議批準。11-12月各預算執行單位根據領導小組的修改意見重新編制預算草案并報預算管理工作組，財務管理部門匯總后編制公司年度總預算草案，報領導小組討論，研究通過后形成公司預算方案，提交戰略與預算管理委員會及董事會審批。

5、下達執行。次年1月，預算工作組講經領導小組研究通過后的預算方案，以簽訂經營目標責任書的形式下達至預算執行單位。

（三）跟蹤分析

公司建立預算執行情況信息反饋機制。在預算執行過程中，各預算單位對預算的執行進度、執行差異跟蹤分析，形成預算執行分析報告財務管理部門。財務管理部門每月匯總編制公司總體預算執行分析報告，分析實際與預算指標之間的差異及原因，及時控制預算執行的偏差率，報領導小組。

（四）運行監控

公司每季進行經濟運行分析，報告報審制度和審計監督，以確保預算管理高效運行。

（作者系華鑫證券有限責任公司）