銀行暴利抽血實體經濟

經濟學博士、著名財經評論人馬光遠：

A股17家上市銀行的三季報最近已經全部披露完畢，17家上市銀行總利潤合計達到了8168億元。其中，四大行的利潤總和5702億元，占17家銀行利潤總和近7成。其中工行最掙錢，該行前三季度實現凈利潤1856.02億元，大約日賺6.87億元。從增速來看，工行、建行、農行等的凈利潤增速掉到了20%以下，而招行、光大、平安和寧波、南京等銀行的凈利增速均仍然高于20%。

根據國家統計局的數字，1-9月份，全國規模以上工業企業實現利潤35240億元，同比下降1.8%。其中國有及國有控股企業實現利潤10070億元，同比下降11.8%。和實體經濟比較，在今年經濟整體困難的情況下，銀行業的利潤的增速仍然遠遠高于實體經濟利潤的增長。今年銀行業的利潤相對前幾年放緩，原因不外乎以下幾點：一是宏觀經濟整體增速放緩，利潤下滑，多數企業貸款的意愿下降；二是因為兩次浮動降息的影響，導致銀行業的凈息差相對前幾年有所收窄。其中，寧波銀行下降0.36個百分點，成為下降幅度最多的銀行。但目前寧波銀行以3.1085%的凈息差在十家銀行中居于首位，中行以2.12%的凈息差位列最后；三是手續費收入增速放緩。去年同期四大國有行手續費和傭金凈收入普遍增長20%以上，今年由于加強銀行業收費的治理，銀行業收費收入增速明顯放緩。

盡管如此，我們看到，相對于實體企業經營的困難，銀行業的日子仍然要好過很多。規模以上工業企業的利潤下滑，但銀行業的利潤增速普遍仍然高達20%以上，在實體經濟非常萎靡的情況下，銀行業的巨額利潤事實上意味著實體企業的融資成本要大大的增加，增加了企業的負擔。銀行業多賺一分錢，等于實體經濟多負擔一分錢的融資成本，這是一個零和博弈。有人以中國銀行的數量多來否認銀行業壟斷。事實上，銀行業的壟斷并不在于銀行業的數量，而在于銀行業的準入和銀行服務的價格是否自由。如果一個行業是真正的競爭行業，起碼應該具備兩個特點：一是準入自由，從目前來看，中國銀行業對于民間資本的進入實質上仍然是關閉的，獲得銀行牌照的難度依然很大；二是價格由競爭決定，好的服務有好的價格，但中國的銀行，任何一家銀行，無論服務好壞，價格都是行政管制的標準價格。就這兩點來說，即使中國銀行業有競爭，那也是“偽競爭真壟斷”。

這也從銀行業目前的利潤結構可以看出來。從中國銀行業的利潤來源看，盡管今年前三季度息差有所收窄，但銀行業的整體的利潤的80%以上仍然靠息差收入。這種高準入門檻和行政性定價事實上意味著銀行業整體靠壟斷來賺取暴利的局面尚未改變。而銀行業的壟斷一方面導致銀行服務的高價，另一方面，又使得金融機構的數量無法滿足實體經濟的需要。