2012上海民營制造業50強與服務業50強經營業績比較分析

本文以2012上海民營服務業50強（以下簡稱：民營服務業50強）和上海民營制造業50強（以下簡稱：民營制造業50強）2011年和2010年的經營業績數據進行對比分析，研究這兩類企業在總量指標、平均指標、集中度指標、人均效益、資本效益等方面的不同之處，為上海民營制造業、服務業企業在國際化大都市發展進程中進一步做大做強、更好地推動本市經濟持續增長提供一些對策建議。

一、民營制造業50強與民營服務業50強總量對比分析

1、營業收入

2011年民營制造業50強共實現營業收入2，186.63 億元。其中營業收入超過100億元的有5家企業，營業收入在50-100億元之間的有5家企業。民營服務業50強的營業收入總額為2，046.23億元，其中營業收入超過100億元的有5家企業，營業收入在50-100億元之間的有6家企業。民營制造業50強中營業收入排列第一至第五位的分別是：上海復星高科技（集團）有限公司、上海人民企業（集團）有限公司、上海美特斯邦威服飾股份有限公司、上海勝華電纜（集團）有限公司、上海奧盛投資控股（集團）有限公司。 民營服務業50強中營業收入排列第一至第五位的分別是：中金再生資源（中國）投資有限公司、上海華冶鋼鐵集團有限公司、上海均瑤（集團）有限公司、上海華信石油集團有限公司、大華（集團）有限公司。服務業50強的營業收入總額是制造業50強0.97倍，與制造業50強僅差140.7億元，從營業收入指標維度看，服務業50強與制造業50強并駕齊驅。

2、資產總額

2011年民營制造業50強的資產總額為2，472.53億元，平均值為49.45億元，其中有1家企業的資產總額超過1000億元，資產總額在100-1000億元之間的有3家企業，資產總額在50-100億元之間的有2家。民營服務業50強的該項指標總額為1，591.98 億元，平均值為31.84億元，其中有3家企業的資產總額在100-1000億元之間，6家企業的資產總額在50-100億元之間。

3、凈利潤總額

2011年民營制造業50強的凈利潤總額為153.93億元，其中凈利潤額在50-100億元之間的有1家企業，10-50億元之間的有2家，凈利潤總額在1-10億元之間的有22家企業。民營服務業50強的該項指標總額為127.70億元，其中凈利潤總額在10-50億元之間的有5家企業，凈利潤總額在1-10億元之間的有13家企業。從凈利潤總額來看，制造業50強的凈利潤總額是服務業50強1.21倍，從凈利潤總額指標維度看，制造業50強略強于服務業50強。

4、納稅總額

2011年民營制造業50強的納稅總額為101.80億元，其中納稅總額在10-50億元之間的有2家企業，納稅總額在1-10億元之間的有18家企業。民營服務業50強的該項指標總額為71.52億元，其中納稅總額在10-50億元之間的有1家企業，納稅總額在1-10億元之間的有16家企業。

5、研發費用總額

2011年民營制造業50強的研發費用平均值為0.7157億，其中研發費用總額在10-50億元之間的有1家企業，研發費用總額在1-10億元之間的有5家企業，研發費用總額在5000萬-1億元之間的有8家企業，排名民營制造業50強研發費用第一的是上海復星高科技（集團）有限公司的12.08億元。民營服務業50強的該項指標平均值為0.0885億元，其中研發費用總額在1-10億元之間的有1家企業，研發費用總額在1000-5000萬元之間的有9家企業，排名民營服務業50強研發費用第一的是春秋航空股份有限公司的1.84億元。制造業企業平均研發費用是服務業的8.08倍，服務業整體研發投入遠低于制造業。

6、就業人數

2011年民營制造業50強共吸納就業16.4萬人，其中排名第一的是上海復星高科技（集團）有限公司（就業人數29446人），排名第二的是上海人民企業（集團）有限公司（就業人數29318人），就業人數在1000-10000人的企業有31家。民營服務業50強的該項指標總值為6.94萬人，其中排名第一的是上海佳吉快運有限公司（就業人數10076人），就業人數在1000-10000人的企業有42家。這顯示出民營服務業50強的就業規模遠弱于民營制造業50強。

7、專利

2011年民營制造業50強的專利總量為3010項，其中發明專利5244項，平均每家企業擁有12.19項。專利排名前三甲的分別是：上海復星高科技（集團）有限公司（420項）、上海連成（集團）有限公司（403項）、上海康德萊企業發展集團股份有限公司（337項）；在發明專利方面，排名前三甲的分別是：上海復星高科技（集團）有限公司（174項）、上海康德萊企業發展集團股份有限公司（110項）、上海金發科技發展有限公司（70項）。民營服務業50強擁有專利總量100項，其中發明專利68項。專利排名前三甲的分別是：月星集團有限公司（66項）、上海貝電實業（集團）股份有限公司（13項）、上海鋼宇實業集團有限公司（9項）；在發明專利方面，提供數據的企業中僅有兩家月星集團有限公司（66項）、上海貝電實業（集團）股份有限公司（2項）由于行業特點等因素，制造業50強專利數遠大于服務業。

二、民營制造業50強與民營服務業50強成長性對比分析

1、增長狀況分析

從整體規模看，從各指標的增長的絕對數額而言，民營制造業50強僅在凈利潤和就業人數兩項指標上比民營服務業50強增長勢頭要好，但在營業收入、資產總額、納稅總額三個指標上弱于服務業企業；但在增長率方面，民營服務業50強在營業收入、資產總額、凈利潤、納稅總額、就業人數上各個指標上優于民營制造業50強；總體而言，民營服務業50強企業增長勢頭要好于制造業。（詳見表1）

從營業收入增長率來看，民營制造業50強中有2家企業增幅在50%-100%，分別是：上海聯明投資集團有限公司93.49%、上海中技樁業股份有限公司56.99%、。民營服務業50強中有6家企業增幅超過100%，其中上海九龍山股份有限公司以4088.52%的增幅排名第一（由于2011旅游商業等其他板塊業務收入變化不大，而房地產業務收入由無到有且占當年總收入的90%以上，使得2011年營業收入急劇變大，增幅劇增）、新景程國際物流有限公司608.03%、上海華信石油集團有限公司233.36%依次排名第二、第三。（詳情見表2）

從資產增長率來看，民營制造業50強中有2家增幅超過100%，他們分別是上海中技樁業股份有限公司176.46%、上海綠新包裝材料科技股份有限公司120.50%。民營服務業50強，有3家企業增幅超過100%，排列前三甲的是：上海漢得信息技術股份有限公司315.20%、上海鋼聯電子商務股份有限公司240.42%、上海巨人網絡科技有限公司184.65%，三家都是IT產業。（詳情見表2）

從凈利潤增長率看，民營制造業50強，有2家企業增幅超過100%，他們分別是上海明凱投資（集團）有限公司342.04%、上海快鹿投資（集團）有限公司120.24%。民營服務業50強，有5家企業增幅超過100%，排名前三位的分別是：上海華信石油集團有限公司1226.15%、上海九龍山股份有限公司889.73%、中銳控股集團有限公司866.81%。（詳情見表2）。

就納稅增長率而言，民營制造業50強，有3家企業增幅超過100%，他們分別是思源電氣股份有限公司369.64%、上海中技樁業股份有限公司129.74%、上海紫江企業集團股份有限公司117.15%。民營服務業50強，剔除一家無數據的，有4家企業增幅超過100%，位列前三甲的是：上海漢得信息技術股份有限公司、上海華信石油集團有限公司、上海三湘（集團）有限公司（詳情見表2）。

從就業人數看，民營制造業50強，剔除3家企業無數據，共有1家企業增幅超過100%，即上海中技樁業股份有限公司增長率為130.61%。民營服務業50強，剔除4家企業無數據，僅有1家企業增幅在50%-100%，即上海漢得信息技術股份有限公司增長率為52.59%（詳情見表2）。

2、集中度分析

集中度主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構。我們采用企業排名前五位CR5和前十位CR10的各項經濟指標占50強企業各項經濟指標的比率作為集中度指標值。民營制造業50強排名第一的是上海復星高科技（集團）有限公司，其營業收入為579.81 億元，凈利潤是56.05億元，資產總額為1，285.41億元，納稅總額為36.22 億元，研發費用為12.08 億元，就業人數是31046人。民營服務業50強排名第一的是中金再生資源（中國）投資有限公司其營業收入為434.50 億元，凈利潤是15.60 億元，資產總額為 146.50億元，納稅總額為 3.76億元，就業人數是600人。同樣排名第一的企業，除了營業收入指標其它指標上制造業與服務業的總量指標上相差懸殊巨大。

就CR5企業而言，服務業除了在研發費用指標上集中度低于制造業，其它如營業收入、凈利潤、資產總額和納稅總額、從業人員的集中度全部超過制造業企業，尤其是在凈利潤、資產總額、納稅總額、從業人數上都有顯著的集中性；針對CR10企業而言，與CR5顯示的狀況一致。總體情況看，服務業50強大企業比制造業50強企業集中度更高，說明上海民企中服務業企業的差異懸殊更大，而反之，也說明制造業企業中特別是企業盈利狀況相對較為相當。具體的集中度分析數據詳見表3。

3、人均效率、資產效益和企業經濟差距指標分析

比較上海民營制造業與服務業的關鍵指標要從衡量企業的產出效率方面考慮，這其中主要從人均產出和單位資產產出兩個角度來進行兩組數據的對比。服務業50強人均各項指標上都顯著優于制造業50強。在單位資產的產出上，服務業50強顯然比制造業50強產出效率高得多，雖然資產負債率比制造業稍高，但仍屬較低可控水平。顯然服務業的經濟效益與效率要遠高于制造業，從兩大類企業的經濟效益差距看，服務業有進一步拉開制造業的趨勢。

（1）人均指標

從人均營業收入與人均凈利潤看，服務業50強明顯要強于制造業50強，服務業50強人均營業收入、人均凈利分別是制造業50強的2.1倍、2.0倍，且近年來的差距進一步拉大。在人均資產上、人均納稅指標上，服務業50強分別是制造業50強的1.5倍、1.7倍，這兩年仍保持這一比例不變。從各項人均指標來看，服務業50強遠遠強于制造業50強，這也凸顯了服務業的優勢與潛力，這也是為何一直以來中央和地方都屢屢強調發展現代服務業的因素之一。詳細數據見表4。

（2）單位資產的產出

從資產收益率、營業收入資產比、凈資產利潤率方面看，上海服務業50強全部優于制造業50強，11年服務業50強的資產收益率是制造業的1.29倍，服務業50強的營業收入資產比是制造業的1.45倍，服務業50強的凈資產利潤率是制造業的1.4倍。從資產負債率來看，服務業50強資產負債率是制造業50強的1.05倍，比制造業稍高，但是也在70%以內，而在2011年更是降低到65%左右。根據從近兩年的數據來看，幾個指標從絕對值來看，除了資產負債率制造業和服務業在2011年都有小幅降低負債率外，其它幾個指標都在小幅提升；但同時也能看到，相較于制造業，服務業的單位資產產出效率在進一步小幅提高，有進一步拉大與制造業的趨勢。總體而言服務業50強的單位資產產出明顯優于制造業50強。詳細數據見表5。

（3）企業之間經濟效益的差距

就入圍50強的企業整體而言，企業的經濟效益差距較大，針對制造業企業與服務業企業的比較，服務業企業在資產收益率和凈資產利潤率上的差距遠比制造業企業大，分別相差51和127個百分點。就制造業企業的經濟效益而言，從資產收益率看，最高企業（28.17%）與最低企業（0.19%）相差28個百分點；從營業收入資產比率，最高企業（512.05%）與最低企業（33.95%）相差478個百分點；從凈資產利潤率看，最高企業（85.71%）與最低企業（0.91%）相差85個百分點。再看服務業企業的經濟效益，從資產收益率看，最高企業（51.11%）與最低企業（-0.27%）相差51個百分點；從營業收入資產比率，最高企業（1518.66%）與最低企業（13.33%）相差1505個百分點；從凈資產利潤率看，最高企業（123.81%）與最低企業（-3.27%）相差127個百分點。

三、民營制造業50強與服務業50強總體發展特點

1、服務業50強在企業發展規模上弱于制造業50強，特別是資產總額、研發費用、就業人數上差距較大；而營業收入、凈利潤、納稅總額等總量指標的比照上差距較小，但制造業企業發展規模整體上要強于服務業企業。

2、從整體規模看，從各指標的增長的絕對數額而言，制造業與服務業各有優劣；但在相對增長率方面，服務業企業在各個指標上優于制造業企業；總體而言，民營服務業50強企業增長勢頭要好于制造業。在近幾年比較復雜的國內外經濟環境下，服務業企業的活力獲得釋放，增長迅速。

3、各企業發展較不均衡，大企業占據重要比重。總體情況看，服務業50強大企業中，集中度比制造業50強企業集中度更高，制造業企業中特別是企業盈利狀況上相對較為平均分散。

4、服務業企業的經濟效益與效率遠高于制造業企業。服務業50強人均各項指標上都顯著優于制造業50強。在單位資產的產出上，服務業50強顯然比制造業企業50強產出效率高得多，雖然資產負債率比制造業稍高，但仍屬較低可控水平。這也凸顯了服務業的優勢與潛力，也需要各方對現代服務業保持或是增加進一步的支持力度。

5、服務業企業的經濟效益與效率要遠高于制造業企業，兩者之間的差距有進一步拉開的趨勢。

6、自主創新能力制造業企業優于服務業企業，服務業發展后勁有待增強。因行業特點等原因，服務業較少擁有專利、特別是發明專利，但我們也能看到服務業企業的整體研發費用投入非常少。研發費用的較少或是缺少投入，也將一定程度上制約服務業企業自身核心競爭力的形成，未來進一步做大做強缺少后勁。且研發費用的投入無論在制造業還是服務業都高度集中在少數企業中，特別是服務業中更是，也將對民營企業壯大自身發展不利。

（作者系上海師范大學商學院）