退休后的生活，您有規劃嗎？

不知不覺尹先生就人過四十了，事業穩步上升的同時，身體開始漸漸發福，精力、體力都不似以前充沛，養老這個話題也開始在他和身邊的朋友間頻繁的出現。

離退休還有多遠？退休需要準備多少錢？之前尹先生認為這不是太大問題，但真的是這樣嗎？就尹先生的家庭經濟情況，我們來算一筆賬，再來看看您有沒有這樣的困惑。

尹先生目前家庭月收入2.5萬元，消費1萬元，以5%計算通脹，30年后，如想保持目前生活水平不變，需要多少呢？答案是4.32萬元。什么概念？其實就是現在每月有收入，支出其中一萬元，六、七十歲時還想過今天的日子，沒了收入，支出卻要四萬三。假設按這樣的標準，尹先生從55歲退休，退休后生活的近30年，需要準備大約1500萬元。現在大家覺得退休的費用是不是大問題了呢？

關于養老問題，一部分55歲以上的中老年人，即便他們工作期間收入不高，但是他們的消費欲望低、儲蓄習慣好，年輕時國家包分配工作，退休后的生活仍保障良好，老年生活問題不大。但另一部分中老年人在老年中后期生活會異常窘迫，這些人多數沒有完整科學的退休規劃，根本沒有意識到未來不工作的30年，需要至少之前20-30年的認真積累才能供養。

以房養老并不靠譜

尹先生有幾套房子，每月能收1萬元租金，就目前而言，他覺得養老沒有什么問題。那么，以租金真的能夠養老嗎？

打個比方，有一款理財產品，描述如下：需要占用大量資金，且靈活性小，一旦急用，可能本金都會受損失，該產品收益僅為2-3%，這樣的理財產品您會買嗎？其實房子出租，與其一樣。

尹先生每月能收一萬元租金的幾套房子，經評估后賣出價格應該在600-800萬元，租售比例僅有2-3%，而且還是毛收益，物業、供暖、再裝修、家具電器的維修及再購買均未計算在其中，也還未考慮將來房子老舊后房租下降的因素。

另外，當尹先生急用大筆資金，只能通過賣房獲得時，未必能獲得合理的回報。但是像他這樣手握幾套房的還好，對于普通的上班族來說就沒那么幸運了。如一位同事的母親生病了，急需大筆錢，希望在一兩個月里賣房變現，但原值300萬元的房子最終只賣了180萬元。

說到利用房產養老，還有另一個方面的問題，就是房產是否會一直增值。從2003年到2012年，其中去掉金融危機那個階段外，大約7年里房價確實在增值。而且還基于2003年之前，房地產價格在“價值洼地”里。現在，北京的房地產價位已比肩其他國際大都市的價位，是否還有支持持續增長的理由，值得考慮。

養老規劃四個要點

如何才能真正做好養老規劃呢？要先從養老生活包括的內容說起，主要是四個方面：一、基本生活；二、品質生活；三、疾病控制；四、傳承和稅務。

基本生活指的是日常開銷、柴米油鹽、物業水電、朋友小聚、車輛保養、電話費用等，特點是生活中必須有的，而且不論活到多大歲數，不論當時有沒有理財能力都需要的。

品質生活指退休后參加老年大學學習、在旅游中享受愜意人生、給子女在財務上支持等，特點是可高可低，當財務規劃做得好時，盡享人生，如果不是太理想，也不會影響基本生活。

疾病控制主要是針對未來疾病特點做好預準備，未來的老年疾病大體表現在多發、可治愈性強、治療費用不斷增加等方面。

傳承及稅務問題則是資產量較大的家庭需要認真考慮的問題。

作為中年人的普遍代表，我們給尹先生做了如下養老規劃，希望能給大家帶來有效建議。

針對基本生活，我們給尹先生推薦最有效的工具就是養老年金，因為它的特點是安全且持續，完全符合基本生活的要求。它很像一個大水桶，年輕時我們堅持一瓢一瓢地往里盛水，上年紀后打開水桶上的龍頭持續放水。但和一般水桶不同的是，這里面的水永遠放不光，不管您活到多老，都有水喝，這是其他金融工具根本無法達成的。

由于尹先生本身對股票基金小有興趣，且有一定的經驗，所以在針對品質生活方面，他可以把一部分閑錢利用于預期收益率相對高的投資工具，比如股票、基金，雖然看似有一定風險，但畢竟是一個關于幾十年后的規劃。“時間穿越牛熊”，“定投平抑風險”，如果選擇相對穩定的投資工具，佐以科學的投資方法，還是有機會在風險較低的情況下獲得較高收益，保障老年品質生活的。比如，他可以選擇指數基金作定期定額投資，時間相對長的情況下，達到8%左右的年化收益應沒有太大問題；而選擇復利滾存的方式又可以讓多年后的收益增加數倍。即便是遇到某個階段收益受外界因素影響處于低位，也因其主要針對品質生活部分，并不至于影響到他及家人的日常生活。

針對老年疾病控制，僅靠醫保無法解決醫療費用不斷提高的問題，而只針對“初次罹患”重大疾病的商業險又不能解決疾病多發的問題，所以，尹先生需要用醫保作疾病控制的基礎部分，而商業險則是治療品質的保障，它的現金提取功能能部分解決緊急現金的需要。

針對傳承和稅務問題，保險和信托為尹先生起到了其他金融工具無法替代的作用，信托將資產所有人的意愿充分體現，而保險則是實現其夢想的載體。保險除了避稅，其非顯性資產的特點也為提升資產安全性提供了重要保障。我國的遺產稅草案早已出臺，實施應只是時間問題，保險因其標的物是人的健康和生命這一特殊原因，成為唯一零稅率的金融工具，到那時，必然是解決遺產稅的最佳工具。

另外，談到退休規劃時間的問題，建議最晚應該在預計退休年齡提前20年做準備，所以尹先生現在就必須要做計劃了。而退休規劃最合適的開始時間，則是在工作的第一天就開始養成習慣，哪怕我只有3000元的月薪，只能拿出300元開始積累，都說明你那個巨大的人生工程開始動工了。

退休規劃是個大工程，是個長期工程，朋友們一定要有危機意識，時不我待，早作安排，認真實施，持續堅持，這樣才能給自己一個安全、愜意、有尊嚴、有品質的晚年生活。

（特約作者：吳征宇 中美聯泰北京分公司營業處經理）