IT寵兒往往是浮云

郵件討論人：陳功 _ 安邦集團首席研究員 vs 綦久竑 _ 低碳經(jīng)濟研究員

發(fā)件人 : 陳功 安邦集團首席研究員

收件人 : 綦久竑 低碳經(jīng)濟研究員

久竑你好：

互聯(lián)網(wǎng)是高科技，但這項高科技在塑造了無數(shù)年輕人心目中英雄的同時，也具有忽悠的性質(zhì)。技術(shù)更新?lián)Q代的速度太快，一種應(yīng)用剛剛普及，新的技術(shù)平臺和可能性又會出現(xiàn)，3G之后有4G，高科技寵兒往往過不了多長時間又成了浮云。

以馬云為例，他是IT界的寵兒，也是中國年輕人的偶像級人物。支付寶作為一家非上市的公司，一向是馬云的寶貝，甚至連實力雄厚的銀行界對支付寶也有所忌憚。有關(guān)支付寶的估值，也是相當(dāng)驚人，阿里巴巴集團、雅虎和軟銀就支付寶股權(quán)轉(zhuǎn)讓事件正式簽署協(xié)議，支付寶的控股公司承諾在上市時予以阿里巴巴集團一次性現(xiàn)金回報，回報額為支付寶在上市時總市值的37.5%（以IPO定價為準(zhǔn)），將不低于20億美元且不超過60億美元。以此計算，三家對支付寶公認(rèn)的估值區(qū)間為53億至160億美元。

其實，支付寶的價值在于中國社會信用體系的不完善。淘寶通過推出支付寶這一對交易雙方進行支付擔(dān)保的形式，消除了人們對網(wǎng)購的戒心，建立了一個年成交額約4000億元的網(wǎng)上交易市場。可以說淘寶的成功很大程度上要歸功于支付寶，當(dāng)然淘寶的成功又反過來促進了支付寶的發(fā)展。問題是，馬云的支付寶的前景真的將一帆風(fēng)順嗎？我個人以為并不一定。

高科技和電信的發(fā)展，很大程度上是以“速度”來衡量的。支付寶是“代收代付”的產(chǎn)物，社會信用不完善，支付寶是有需要的。問題是一旦出現(xiàn)“直收直付”的高技術(shù)，則支付寶的前景就將會受到很大的沖擊。從互聯(lián)網(wǎng)及電信的發(fā)展和原理來看，這種“直收直付”技術(shù)的出現(xiàn)，絕非難事。網(wǎng)速的提高，終端設(shè)備的改善，都可能導(dǎo)致消費形式驟然一變，消費者如果能夠一手錢、一手貨，錢貨兩訖，還有誰會去選擇支付寶？這樣支付寶和馬云的前景，就有很大疑問了。

所以，商界無定式，馬云亦然，雷軍亦然，周鴻祎亦然。他們都是浮云，只有科技永久長青。

陳功

ANBOUND GROUP

發(fā)件人 : 綦久竑 低碳經(jīng)濟研究員

收件人 : 陳功 安邦集團首席研究員

陳功你好：

IT寵兒往往是浮云，這個話題聽起來很殘酷，但卻是業(yè)界的現(xiàn)實，無論大佬還是小兵，好像都概莫能外。

先說大佬，目前最悲情的一個非諾基亞莫屬了。在蘋果改寫了行業(yè)游戲規(guī)則的情況下，諾基亞盡管仍然坐擁100億歐元的現(xiàn)金，如今處境岌岌可危已經(jīng)是不爭的事實。很難想象，兩年前它還是定義手機行業(yè)的全球龍頭。從風(fēng)光無限的巔峰驟然跌落谷底的IT寵兒，諾基亞不是第一個，肯定也不會是最后一個。就拿一般IT從業(yè)者來說，其實也很能說明問題，一位在搜狐公司的朋友才不過30多歲，就天天在慨嘆自己老了，已經(jīng)淪為“挨踢民工”，創(chuàng)意和反應(yīng)速度拼不過那些剛畢業(yè)的“小年輕”了。

從這個角度看，你擔(dān)心馬云和支付寶很快成為又一朵浮云，是很有道理的。因為與支付寶目前的運作模式相比，貨到付款模式更貼近消費者需求，也在很大程度上改變了游戲規(guī)則。

中國電子商務(wù)研究中心2011年的調(diào)查顯示，目前網(wǎng)購十大投訴熱點中，絕大多數(shù)都與物流配送和支付環(huán)節(jié)相關(guān)。其中，網(wǎng)民頭痛的退款問題（12%）、支付問題（2%），以及信息不實問題（6.25%）、產(chǎn)品質(zhì)量問題（8%）、物流快遞問題（6%）和公然的詐騙（9%）等頑疾，基本上都可以通過收貨驗視加貨到付款的方式得到有效遏制，而這些問題通過傳統(tǒng)的網(wǎng)上支付是很難解決的。網(wǎng)民為什么不愿意使用網(wǎng)上支付？中國電子商務(wù)協(xié)會的調(diào)查揭示了幾大原因，比如，擔(dān)心交易的安全性（63.7%）、辦理和使用過程麻煩（28.9%），以及沒有電腦和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備（7.4%）等等，這幾個瓶頸，通過貨到付款都可以很簡單便捷地化解掉。據(jù)我所知，目前北京已經(jīng)有一家公司開發(fā)出了將物流快遞管理終端與支付終端完全集成到一起的解決方案，如果它在電子商務(wù)和物流快遞領(lǐng)域大規(guī)模推廣，將進一步釋放出電子商務(wù)的潛力。

這對于支付寶來說，其實也是好事，關(guān)鍵看它以何種心態(tài)來看待。支付寶了不起的功績，在于破解了困擾人們的信任難題，但它只是一種過渡性的替代選擇，并未能從根本上解決這個問題。將快遞管理與移動支付集成到一起的物聯(lián)網(wǎng)終端，事實上解決了支付寶一直想徹底解決的問題，并且同時為快遞公司、電子商務(wù)買家和賣家都創(chuàng)造了價值，降低了各利益相關(guān)方的綜合成本。如果我是馬云，我肯定會毫不猶豫地選擇與這樣的技術(shù)公司合作。只要支付寶繼續(xù)順應(yīng)趨勢，堅定不移地選擇站在不斷增進客戶價值一邊，它就能夠始終引導(dǎo)潮流，不會淪為過眼云煙。

綦久竑

北京環(huán)境交易所研究部