中國的養老困局

封進

推遲退休年齡是個老話題，每次提出都遭遇眾多反對，官方之前都會以“不會推遲”回應。時至今日，人力資源與社會保障部的態度已經有了變化，表示將適時提出彈性延遲領取基本養老金年齡的政策建議。

支持的理由很簡單。人們通常只注意養老金制度帶來保障的一面，但在人口老齡化的背景下，它帶來的負擔也是沉重的。美國的社會保障稅從開始的2%，逐步提高到12.4%，退休年齡從62歲提高到了67歲。在歐洲國家，將領取養老金的年齡延長到67歲已經是普遍的做法。中國的繳費率更是高到不能再高的地步，雇主繳20%-22%，雇員繳8%，而退休年齡比很多國家早，男性早5歲左右，女性早10-15歲。根據聯合國的預測，我國60歲以上的人口2015年占總人口的15%，2030年占25%。這是一個日益龐大的群體，鼓勵其中的一部分人繼續工作，對于整個社會而言無疑是正確的選擇，延長退休年齡是遲早的事。

不可否認，延長退休年齡的主要動機是彌補養老基金虧空。中國大約有1.9億職工參加了城鎮養老保險，最近5年內每年大約500萬人退休，如果將這部分人的退休年齡延長半歲，按社會平均工資和平均養老金支出計算，每年增加的繳費大約有250億，減少的養老金支出約為600億，對養老基金的凈貢獻達850億，差不多是2010年財政補貼部分（1965億元）的一半。延長退休年齡，對減輕財政壓力的作用也將十分明顯。

但人們也有足夠的理由反對推遲退休。對一部分群體而言，工資低，就業不穩定，本來指望50歲就能拿到的養老金，還要再推遲幾年，生活壓力更大了。年輕人很有意見，老人遲遲不退，就業更難了。還有更多的人懷疑自己的養老金就此減少了。因此，延長退休年齡是一個敏感的政治話題，在世界各國都是如此。出臺相關政策，也都慎之又慎。美國退休年齡從65歲延長到67歲，是按依次推遲2個月的速度逐步進行的：從1937年出生的人開始，到1960年出生的人完成，1960年及之后出生的人才按照67歲的年齡領取養老金。

推遲退休年齡往往與提高養老待遇是聯系在一起的。但如何提高待遇，是個棘手的問題。要解決提高待遇和減輕財政負擔之間的矛盾，主要還在于提高養老金個人賬戶的投資收益。一般來說，個人賬戶的收益率應該與社會平均工資增長率相當，才可能在你退休的時候，收入與在職時工資相比不至于大幅下降。

假設你的工資為社會平均工資，繳費30年，如果個人賬戶回報率與工資增長率相等，可以拿到相當于在職工資一半的養老金，若個人賬戶回報率小于工資增長率4個百分點，就只能拿到在職工資的40%左右。中國當前養老金收益率在2%左右，低得可憐。但從其他國家的經驗看，提高個人賬戶投資收益是可能的。只是當前我國的個人賬戶空賬約有1.7萬億，很多省份寅吃卯糧，個人賬戶的錢都拿來填補現在的養老金缺口了，也就談不上任何運作。個人賬戶有結余的省份，如何運作，在政策上也未有明確規定。個人賬戶問題已經成為未來養老保險體系的一大隱患，這一問題拖下去，恐怕不是推遲退休年齡能夠應對的。

另外，養老金改革應考慮到個體的差異性，給予人們選擇的權利。在退休年齡方面，收入較低的人，希望早點領取養老金；受教育程度較高的人，進入勞動力市場較晚，希望能夠工作得更長。因而，需要將領取養老金的年齡和退休年齡這兩個概念區分開，可以規定一個最低的領取養老金年齡，比如以我們現在的退休年齡為基礎，緩慢延長，以保障希望按現行退休年齡退休的勞動者的利益不受損。但政策并不限制人們工作的權利，退休年齡是用人單位和勞動者之間的雙向選擇，實際退休年齡因人而異，體現的是勞動力市場上的供求關系。這也是大多數國家的做法。（作者為復旦大學經濟學院教授）