城商行輕資本輕資產(chǎn) 謀發(fā)展路徑選擇

黎重陽

資本規(guī)模與國有商業(yè)銀行不可比，資源渠道與股份制銀行難匹敵。城市商業(yè)銀行如何通過輕資本路徑，謀求可持續(xù)發(fā)展？作為國內(nèi)中小型商業(yè)銀行亟待突破的難題，紹興銀行近年來為超越傳統(tǒng)存、貸業(yè)務(wù)的所處劣勢的局限，進(jìn)行了一系列實踐，取得了積極的成效——在該行2011年的資產(chǎn)負(fù)債表中，貸款在總資產(chǎn)中僅占50%略強(qiáng)，公司和個人存款在總負(fù)債中占比不到50%。這份在業(yè)內(nèi)看似“另類”的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，該銀行已逐步擺脫傳統(tǒng)銀行存、貸占大頭的老路子，其經(jīng)營呈現(xiàn)了多元化格局。一方面在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式中，以綠色信貸為突破口，積極進(jìn)入環(huán)境保護(hù)金融領(lǐng)域。另一方面在銀根緊縮、信貸規(guī)模受限的背景下，通過大力發(fā)展輕資產(chǎn)的非信貸業(yè)務(wù)，致力打造財富管理型銀行。

“另類”負(fù)債顯功力

在行業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下，多家銀行強(qiáng)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，發(fā)展理財業(yè)務(wù)，爭做資產(chǎn)管理型銀行……××銀行如何選擇輕資本發(fā)展路徑？該行通過在資產(chǎn)管理、完善產(chǎn)品、銀銀平臺、銀保合作等方面的積極布局，深入耕耘，取得了經(jīng)營轉(zhuǎn)型的新進(jìn)展：

1.資產(chǎn)管理 創(chuàng)新靈活

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品、服務(wù)和管理創(chuàng)新為核心的新興業(yè)務(wù)，是該行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要方向之一。形成標(biāo)準(zhǔn)化和非標(biāo)投資、信托、基金、期貨、托管等高效協(xié)同的資產(chǎn)管理平臺，為企業(yè)、零售和同業(yè)等各類客戶提供豐富的具有競爭力的產(chǎn)品和技術(shù)支持。

創(chuàng)新是提升競爭力的重中之重。該銀行通過加強(qiáng)市場研究，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)的力度，為客戶提供風(fēng)險低、不間斷以及收益率富有競爭力的理財產(chǎn)品。例如目前頗受市場歡迎的“天天萬利寶”等理財產(chǎn)品系列，通過增加發(fā)行頻率，靈活設(shè)定理財期限，更充分地覆蓋了客戶需求。其資本節(jié)約型的特色滿足了客戶服務(wù)需求。

未來將進(jìn)一步加強(qiáng)機(jī)構(gòu)、隊伍、職責(zé)等的整合力度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)延伸到跨區(qū)域經(jīng)營的各一級分行，緊跟上紹興骨干企業(yè)走出去的開頭步伐。

2.融合優(yōu)點 完善產(chǎn)品

在開放式產(chǎn)品方面，該行通過發(fā)行收益遞增型產(chǎn)品，有效融合開放式產(chǎn)品和短期固定期限理財產(chǎn)品的優(yōu)點。加大針對私人銀行客戶、高凈值客戶理財產(chǎn)品開發(fā)。例如針對高凈值客戶風(fēng)險承受能力相對較高的特點，開發(fā)基金主動管理類型的理財產(chǎn)品和股權(quán)類理財產(chǎn)品，嘗試開展掛鉤衍生工具的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)。

該銀行差異化發(fā)展模式已初顯成效。2011年公司房地產(chǎn)貸款余額較前幾年有所下降，但是，西方不亮東方亮，該行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模以及小企業(yè)貸款余額則出現(xiàn)了明顯增長，尤其是同業(yè)業(yè)務(wù)，在去年信貸緊縮的背景下大放異彩。

未來在小微企業(yè)業(yè)務(wù)方面，以及銀銀合作方面的戰(zhàn)略安排是：通過參股地方性社區(qū)銀行，為各地村鎮(zhèn)銀行提供產(chǎn)品和技術(shù)支持，幫助小微企業(yè)加快發(fā)展。

3.銀銀平臺 服務(wù)無邊

自2007年12月正式推出“銀銀平臺”品牌以來，紹興銀行已逐步搭建層次豐富、主體多元的銀行間合作平臺，成為中小金融機(jī)構(gòu)銀行服務(wù)的專業(yè)提供商。目前，銀銀平臺主要涵蓋了科技管理服務(wù)輸出、支付結(jié)算、資金應(yīng)用、財富管理等多個板塊。截至去年末，銀銀平臺簽約客戶近300家；連結(jié)網(wǎng)點超過5000個，網(wǎng)點數(shù)是紹興銀行自有網(wǎng)點數(shù)的將近18倍；全年結(jié)算量約600萬筆，結(jié)算金額超過5000億元，各項關(guān)鍵結(jié)算業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)近幾年的年均復(fù)合增長率在100%以上。

通過“銀銀平臺”增強(qiáng)區(qū)域性城商行的全國服務(wù)能力，進(jìn)而更好服務(wù)紹興民營企業(yè)、紡織印染企業(yè)、小微企業(yè)客戶。另外，在杭州灣、長三角、珠三角及紹興比鄰地區(qū)，在保證對當(dāng)?shù)厍闆r熟悉的基礎(chǔ)上，以穩(wěn)定的團(tuán)隊開展小微企業(yè)流動上門業(yè)務(wù)。

在通過“銀銀平臺”服務(wù)小微企業(yè)方面，紹興銀行另辟蹊徑，通過與兄弟中小銀行進(jìn)行資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)，提升服務(wù)小微的能力。較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和高效的執(zhí)行力，護(hù)佑著該銀行在行業(yè)高度同質(zhì)化的競爭格局中，殺出一條差異化高速發(fā)展之路。

對于小微企業(yè)的支持與服務(wù)，銀銀合作的各家銀行根據(jù)自身的狀況，采取不同的發(fā)展策略。未來紹興銀行將通過銀銀合作平臺，以支付結(jié)算業(yè)務(wù)、財富管理門戶、科技輸出為重點，持續(xù)加強(qiáng)各類產(chǎn)品推廣。并且大力推廣村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)品服務(wù)，為農(nóng)村金融的發(fā)展提供最基礎(chǔ)的技術(shù)、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)等支持。

4.引入保險 深化合作

今年4月紹興銀行引進(jìn)了4名戰(zhàn)略投資者，其中“中國人保”最為引人關(guān)注。雙方的合作不同于已有的銀行、保險合作模式，而是基于財務(wù)投資、股權(quán)投資基礎(chǔ)上的戰(zhàn)略合作。在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體系下，對銀行和保險合作進(jìn)行嘗試。目前來看雙方合作已經(jīng)起步，在本次紹興銀行內(nèi)部定向增發(fā)方案獲批后，未來雙方的合作還有新的實踐空間。

今后在深化銀保合作方面的具體考量是：紹興銀行將與中國人保全面開展開放式的業(yè)務(wù)合作。中國人保業(yè)務(wù)涵蓋保險、信托、基金和資產(chǎn)管理等眾多領(lǐng)域，與銀行在資金、渠道和業(yè)務(wù)上具有明顯的互補(bǔ)性和協(xié)同效應(yīng)，雙方的合作空間在于保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施，銀銀平臺銷售保險產(chǎn)品等方面，合作后能夠為該銀行和保險公司的客戶提供更家優(yōu)質(zhì)的全面的服務(wù)。

在金融脫媒、居民資產(chǎn)配置多元化、利率市場化的長期趨勢下，引入保險業(yè)優(yōu)質(zhì)投資者，將為銀行的多元化經(jīng)營戰(zhàn)略提供廣闊的空間。

城商行向“何處”去

今年6月全國城市商業(yè)銀行發(fā)展論壇第十二次會議在成都召開，就城市商業(yè)銀行如何走出一條內(nèi)涵式發(fā)展，健康型成長的經(jīng)營之路進(jìn)行深入探討。去年全國城市商業(yè)銀行會議提出的五個發(fā)展方向（即：部分具備發(fā)展條件的銀行適時發(fā)展成全國性銀行、區(qū)域性銀行、社區(qū)銀行、特色銀行，不具備發(fā)展條件的銀行實行市場退出），此次會議只剩下四個，其中關(guān)于把城商行辦成全國性銀行已經(jīng)不再提及。銀監(jiān)會主席尚福林表示：城市商業(yè)銀行要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走差異化和特色化的發(fā)展道路。找準(zhǔn)定位，明確方向，做到“立足于本地發(fā)展，立足于特色經(jīng)營，立足于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，立足于支持小微企業(yè)”。

從成長走向成熟，城商行注定要經(jīng)歷又一次蛻變：

1.擴(kuò)張規(guī)模要適度

中部省份的某城商行2010年曾用8個月時間在北京籌建分行。但是，去年跨省設(shè)立分行的計劃已被各地銀監(jiān)局叫停。監(jiān)管當(dāng)局的考量是：城商行的擴(kuò)張要適度，因為它的風(fēng)險管理能力、業(yè)務(wù)管理能力，相對于國有大銀行存在明顯的差距。中小銀行的快速擴(kuò)張，將不可避免地埋下風(fēng)險隱患，2011年以來，各地銀監(jiān)局已經(jīng)停止了審批城市商業(yè)銀行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的工作。

2.與大行錯位發(fā)展

大部分的城商行由以前城市信用社改制而來，其成立伊始就受到了來自國有大銀行和股份制商業(yè)銀行的競爭壓力，其如何定位自身的發(fā)展，是城商行前行過程中必須要厘清的問題。實際上在最近銀監(jiān)會公布的年報中，已經(jīng)就以“與大銀行錯位競爭，立足本地、服務(wù)小微、打牢基礎(chǔ)、形成特色”，表述了城商行的發(fā)展思路。

3.服務(wù)地方是任務(wù)

銀監(jiān)會分管城商行的高官在公開場合表示，城市商業(yè)銀行要扎根當(dāng)?shù)亍⑼怀鎏厣梅?wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在做大做強(qiáng)的同時，提升風(fēng)險管控能力。具體負(fù)責(zé)城商行監(jiān)管的銀監(jiān)會銀行二部官員肖遠(yuǎn)企亦在公開場合表示，城商行面臨的最突出挑戰(zhàn)，是市場定位和發(fā)展方向還不夠準(zhǔn)確、清晰。市場定位與大中型銀行趨同；發(fā)展的層次化、差異化不夠明顯。城商行的競爭市場應(yīng)該向小城鎮(zhèn)延伸，而不是向大城市擴(kuò)張。大城市銀行機(jī)構(gòu)多，城商行去爭奪資源，充其量只是起到象征性作用，經(jīng)濟(jì)效應(yīng)并不明顯。城商行主要績效應(yīng)當(dāng)來源于當(dāng)?shù)亟?jīng)營。

4.政策引導(dǎo)向下沉

國家政策應(yīng)該引導(dǎo)城商行布局方向，如果國家不予調(diào)控，小銀行目光難以放遠(yuǎn)。他們盲目進(jìn)軍大城市往外走，往往失去了核心競爭力，造成金融業(yè)發(fā)展失衡。城商行的定位發(fā)展，只能是進(jìn)行某些區(qū)域的跨區(qū)域經(jīng)營，前提是要做好經(jīng)營風(fēng)險評估，經(jīng)營試點。城商行對中小企業(yè)和本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要影響，應(yīng)當(dāng)致力于服務(wù)中、小、微企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮自身優(yōu)勢和地區(qū)優(yōu)勢，打造有特色銀行、本地人銀行、你身邊的銀行。