解放民資：柳暗花明又一村

解放民資：柳暗花明又一村

“溫州模式”激活了中國的民營經濟。而民營中小企業在國家GDP中占70%的比重，在整個國家的稅收中的貢獻率達55%，吸納的就業人數在全部就業人口中占70%！所以，溫州危機如果處置不當，其“亞馬遜蝴蝶效應”會波及全國。溫州危機能否成功化解，不但對于中國，對全球也會產生不小的影響……

政府當然知道溫州的份量。危機一發生，溫州市政府趕緊采取緊急應對措施，由政府出面直接介入一些影響較大的企業化解危機，登記債務，安置員工，安撫關聯企業，穩定社會秩序，并將實情報告省政府和國務院。

與此同時，溫州的經濟動蕩很快驚動了中央高層。在國家領導人的眼里，溫州是極具象征意義的城市，她是帶動中國民營經濟的引擎和風向標。改革開放以來，黨中央和國務院所有的領導人都曾到溫州考察調研過。

國務院智囊團的專家對“溫州現象”進行了深入的剖析。9月22日，溫家寶總理急派國務院調查組趕赴溫州深入調研。此前，溫總理曾兩次到溫州作過調研，而且他每次出國訪問帶的隨團企業界都少不了溫州商人。10月4日，溫家寶總理再赴溫州，召開了各界人士參加的座談會，與企業界、金融界、經濟學家及地方政府面對面對話，他要求大家暢所欲言講真話，了解實情……

經過深入的調研與座談，國務院調查組清楚地掌握了溫州危機的方方面面。溫總理一回到北京，就召開國務院常務會議，專題討論金融體制改革的問題。10月12日，即一攬子出臺了諸多新政支持中小型微型企業，其中包括加大對小微企業的信貸支持、拓寬小微企業融資渠道、加大對小微企業的稅收優惠等9大財稅金融政策，支持小微企業發展。

在此期間，各方強烈呼吁放開民間金融。今年兩會期間民間金融“陽光化”更是成為熱議話題。浙江省人大代表周德文通過溫州籍全國人大代表遞交了去年自己組織力量起草的《民間借貸法（草案）》的議案，并被全國人大正式立案。“兩會”上，多位人大代表和政協委員提出，目前民間金融存在民間資本豐富與企業融資困難并存的難題。首先應對民間資本立法，使民間資本陽光化。同時，民間資本進入金融領域應與國有資本同等標準。

今年3月，民間金融改革終于破冰，解放民資的進軍號吹響了！

2012年3月28日，國務院總理溫家寶召開國務院常務會議，決定批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》，明確溫州市金融綜合改革的十二項（即“十二條”）主要任務。

試驗區的設立以及相關金融改革措施的部署，向外界傳遞出國家進一步推進金融改革、構建多元化金融體系等諸多政策信號。

國務院的決定發布以后，社會各界有何反應？一直與專家、媒體保持密切聯系的周德文告訴記者，國務院的決定是大家期待已久的，非常鼓舞人心，大家都認為溫州金融綜合改革對于我國進一步推動金融改革意義重大，有學者認為不亞于當年“小崗村”在農村土改中的示范意義。溫州的企業家和學者普遍認為，溫州市金融綜合改革有利于構建多元化金融體系，在民間資金和實體經濟之間更好地架起“橋梁”。

“橋梁”的一頭，將是金融“輸血”實體經濟的能力更強，企業特別是中小企業血脈暢通、茁壯成長。浙江大學社會科學學部主任史晉川認為，12條確實能吸引民間資金進入金融體系，加大金融資源的供給，對中小企業發展大有裨益。

“橋梁”的另一頭，將是民間融資的規范發展。溫州商人趙先生一直從事民間借貸生意，以前，溫州民間借貸頻繁、信譽良好，幾百萬元可以不打借條。但去年，他第一次遭遇接連兩筆資金收不回來的情況。“沒有法律保護的民間金融是脆弱的。”他感慨。周德文則表示，溫州市金融綜合改革后，民間借貸將可以合法登記，這樣能保障借貸雙方的權益，使以前長期處于灰色地帶的民間金融走向陽光化、規范化、法制化。

“十二條”中包括“鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行。大家普遍反映，這條是最實在的，民間資金進入金融領域的通道就在于此。

除了“橋梁”作用，人們更期待的是溫州改革能起到“樣本”作用。“這場改革試驗不僅為溫州的中小企業開拓更多的融資渠道，為民間資金提供豐富多樣的投資方式，更重要的是為中國的金融改革提供試驗有效‘樣本’。”溫州市決策咨詢委員會委員、市企業家協會執行會長謝浩說。

不過，鑒于以往的經驗教訓，一些專家對國務院的決定能否真正得以實施還存在著種種疑慮。他們的憂慮主要體現在三個方面。

首先是通過改革，相對壟斷的中國金融市場能否真正被打破？他們認為，畢竟改革將觸及既得利益階層。如果金融壟斷的局面得不到改觀，金改是難以順利進行的。

民族證券分析師陳偉表示，由于溫州金融改革涉及的是處于社會資源配置最核心地位的資金，它的實施推廣過程也必定會涉及到更廣的經濟社會領域，由此也會更多觸動既有壟斷階層的利益，若沒有中央政府的強力支持和全方位的改革決心，溫州金融改革的效果及對于全國金融改革的示范作用也都會大打折扣。

農行戰略管理部付兵濤對溫州的此次試點也有一定的擔心，他認為溫州金融改革的政策指向意義可能大于實際作用，首先是之前期望較高的“利率市場化”等內容并未在這次改革方案中出現，由此推測，中央對金融改革的快速推進仍持謹慎態度，最近央行副行長胡曉煉也否認正在進行利率市場化試點的準備工作。

其次是境外直接投資能否通過金改順利進行，不少專家學者也表示了某種程度的憂慮。

再一個就是，小額貸款公司轉制村鎮銀行能否實現，人們也表示了某種擔心。此次溫州金改允許符合條件的小額貸款公司轉制為村鎮銀行。但據有關規定，村鎮銀行最大股東必須是銀行業金融機構，此次試點能否破冰讓業內充滿期待。

根據銀監會《村鎮銀行管理暫行規定》“村鎮銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業金融機構”，由于這一持股比例的限制，自2009年銀監會允許小額貸款公司改制為村鎮銀行之后，尚未有一起小額貸款公司轉制的案例。溫州試點是否能破冰也成為焦點問題之一。

記者認為，這些專家學者的話聽起來有些逆耳，但并非空穴來風，杞人憂天。他們未雨綢繆，道出了真情、真言。這樣的真言對于改革的順利進行無疑是大有裨益的。

4月7日下午，由溫州市中小企業發展促進會發起組織的溫州市金融綜合改革試驗區專家企業家論壇在海港大廈舉行。各路專家、企業家聚焦“十二條”這把“尚方寶劍”。記者在采訪中發現，不少企業家是懷著迫切的心情而來的，他們除了表達對溫州金融綜合改革試驗區成功獲批的喜悅和期待外，也提出了不少建議。

在談及小額貸款公司時，溫州文化用品市場總經理陳金強不無憂慮地說，金改試驗區既有機遇也有需要注意的問題。比如目前小額貸款公司的利率在一分七左右，遠遠高于銀行，對企業的融資壓力是很大的。我們做實體的，不是一兩年就可以完成產業的，現在很多企業看起來一年的產值有多少個億，但是它的利潤空間，除去各種費用、稅收、銀行利息等，剩下的就不多了，最后大家又去選擇高利的、暴利的、投機的項目，這樣就會走老路，導致去年這樣的局面。

從去年九月到現在，七個月過去了。危機有沒有結束？溫州首家城市信用社創始人之一的楊家興認為，危機遠遠沒有過去，并且還在不斷深化。他認為政府部門應該加強監管力度，并出臺二次抵押的方式。他說，產生去年以來的風波，主要原因是監管部門監管不力。他預言，到今年五、六月份危機會更大，因為很多溫州人都將自己的房產抵押在銀行。有關部門的資料顯示，到六月份，差不多還欠銀行6000個億。他認為在執行問題上，法院應該加強力度，好多人都在趁火打劫，有錢也不還，很多問題擱在那里不好解決。

如何突破壟斷是許多專家與企業家共同的話題。溫州大學經濟學教授馬津龍說，中國改革開放已30 多年，這次國務院將溫州作為金改試驗區，也是將改革向前推進、深化下去的一個舉措。改革開始總是不明確的，就像十一屆三中全會，剛開始只是以為要完善計劃經濟，只是后來在不斷推進后才明確要擯棄原來的計劃經濟，選擇市場經濟，但是經過30多年，我們現在還處于半市場經濟、半統制經濟的現狀，就是說在低端工商領域上已經很大程度實現民營化，基本符合市場經濟的要求。但是那些高端的領域至今壟斷在國有單位手里，特別是金融業，這種壟斷是不符合市場經濟的要求的，它也是導致去年以來金融危機的根源。