天然氣黃金時(shí)代依傍亞洲市場

□文/牟雪江 張玉銀

美國創(chuàng)造的頁巖氣神話，仍在延續(xù)。日前，美國能源信息署（EIA）公布了《2012能源展望報(bào)告》，在石油、天然氣產(chǎn)量及能源進(jìn)口方面進(jìn)行了諸多分析和預(yù)測，將未來情形之一稱為“天然氣的黃金時(shí)代”。

天然氣將在能源結(jié)構(gòu)中逐漸從配角向主角轉(zhuǎn)變被各家認(rèn)可。國際能源署在2011年《世界能源展望》（World Energy Outlook）中評(píng)述道：“在研究的所有情形中……到2035年，天然氣在全球能源結(jié)構(gòu)中所占比重都高于目前水平。”英國石油（BP）在其最新的能源展望中稱，總體來看，到2030年，天然氣可能成為與煤炭和石油分庭抗禮的一次能源之一。

EI A之所以稱天然氣進(jìn)入黃金時(shí)代，原因是目前全球天然氣（包括常規(guī)天然氣）供應(yīng)充足。那么充足的供應(yīng)可能對(duì)全球能源未來造成怎樣的影響？研究分析各國近來在能源戰(zhàn)略上的動(dòng)作和天然氣市場的價(jià)格波動(dòng)，我們發(fā)現(xiàn)天然氣的供需趨勢(shì)已經(jīng)開始分化，價(jià)格之爭亦已拉開大幕。

豐厚區(qū)域供過于求的尷尬

經(jīng)過長期的討論后，4月中旬，美國聯(lián)邦能源管制委員會(huì)向其本土能源企業(yè)頒發(fā)了首張液化天然氣出口許可證，這是美國數(shù)十年以來首次松動(dòng)本土大陸48個(gè)州天然氣市場的出口禁令。

作為全球最大的能源消費(fèi)國，長期以來，美國在能源這一戰(zhàn)略物資的開發(fā)利用以及進(jìn)出口等系列問題上一直持極為謹(jǐn)慎的態(tài)度，并將“安全和自主”作為其能源發(fā)展的核心戰(zhàn)略。那么，究竟為何美國會(huì)在此時(shí)擴(kuò)大本土能源生產(chǎn)并打開能源出口之門？

原因之一是，美國天然氣產(chǎn)能過剩體現(xiàn)了當(dāng)前美國能源市場較高的出口意愿。美國天然氣的崛起是伴隨著石油價(jià)格在2000年后攀升，天然氣價(jià)格也不斷突破歷史高位相輔相成的。從2005開始，美國天然氣總產(chǎn)量一反下滑的趨勢(shì)，開始逐漸增加，并在2009年一舉取代俄羅斯，成為世界第一大天然氣生產(chǎn)國。截止到2010年，美國天然氣總產(chǎn)量達(dá)到6110億立方米，總消費(fèi)量為6834億立方米。幫助美國實(shí)現(xiàn)突破的正是頁巖氣產(chǎn)量的全面爆發(fā)。EIA的數(shù)據(jù)顯示，2005年美國頁巖氣的產(chǎn)量為209億立方米，到了2010年這個(gè)數(shù)字就達(dá)到了1359億立方米。但是隨著大量頁巖氣涌入市場，一方面使得供應(yīng)充足，另一方面也使得天然氣價(jià)格大幅下降。

美國國內(nèi)的天然氣市場出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，其市場價(jià)格已創(chuàng)出歷史新低，如再不能利用海外市場消化過剩的產(chǎn)能，以適度提高天然氣市場價(jià)格，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)大量中小天然氣企業(yè)的破產(chǎn)，以及天然氣產(chǎn)業(yè)工人的失業(yè)。復(fù)旦大學(xué)環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究中心副主任李志青說：“更為嚴(yán)重的是，還可能造成天然氣這一能源品種的一定程度減產(chǎn)。由此，美國政府不僅要承受來自產(chǎn)業(yè)界和勞工組織的巨大壓力，更是憂慮其以‘安全和自主’為核心的整體能源發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)受到天然氣減產(chǎn)的拖累。”

事實(shí)上，其他天然氣生產(chǎn)豐厚區(qū)域也正在遭遇這種尷尬。近些年北美天然氣產(chǎn)量迅猛提高，但過于充足的天然氣供應(yīng)和冷淡的市場需求導(dǎo)致天然氣價(jià)格在去年冬季跌至10年來最低。有數(shù)據(jù)顯示2012年一季度這個(gè)地區(qū)的天然氣價(jià)格又下降了12%，2月紐約成交價(jià)為每千立方英尺2.38美元。

莫北/圖

消費(fèi)區(qū)亞洲市場的吸引力

國際能源署(IEA)去年11月9日曾經(jīng)發(fā)出預(yù)警稱，天然氣供應(yīng)過剩的局面2012年將更加惡化，這種過剩局面或?qū)⒊鲱A(yù)期，持續(xù)更長時(shí)間。在未來10年內(nèi)，全球天然氣都將供應(yīng)過剩，并將使石油價(jià)格指數(shù)化變得困難。

“風(fēng)定波猶直”。這個(gè)預(yù)警并沒有阻止天然氣生產(chǎn)豐厚區(qū)域生產(chǎn)天然氣的熱度。

4月1日，埃克森美孚公司、英國石油公司和康菲石油公司與美國阿拉斯加州達(dá)成協(xié)議，3家公司的總裁表示他們“聯(lián)起手來”，計(jì)劃開發(fā)阿拉斯加北斯洛普地區(qū)巨大的天然氣田。這個(gè)“史無前例”的大投資，也是三大石油公司向亞洲出口液化天然氣的目標(biāo)邁出的重要一步。據(jù)悉，開發(fā)北斯洛普天然氣最有商業(yè)吸引力的方案就是修建一條管道到阿拉斯加的南部海岸以及建設(shè)一個(gè)為快速發(fā)展的亞洲市場生產(chǎn)液化天然氣的工廠，估計(jì)總造價(jià)為400億到500億美元。

瞄向亞洲市場的還有：加拿大正在提升液化天然氣生產(chǎn)能力，將未來的投資重心轉(zhuǎn)向亞洲，服務(wù)環(huán)太平洋地區(qū)。加拿大帝國銀行世界市場公司石油分析師安德魯·波特指出：“由于建造出口天然氣設(shè)備的花費(fèi)不斷上升，且需要更多頁巖氣作為儲(chǔ)備以供給亞洲市場，天然氣開發(fā)商急需與中國、韓國、日本等國的公司建立牢固的合作伙伴關(guān)系，并于其中找尋新買家。”俄羅斯能源巨頭俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司也在提升天然氣產(chǎn)量準(zhǔn)備滿足亞洲市場對(duì)俄羅斯天然氣不斷增加的需求。其首席執(zhí)行官阿列克謝·米勒指出：“我們?cè)诙砹_斯東部地區(qū)擁有豐富的天然氣儲(chǔ)量。我們將充分滿足亞洲市場的需求。其中日本今年的液化天然氣需求預(yù)計(jì)將達(dá)到1000萬噸，同比增加30%。”

價(jià)格差異釋放出的巨大空間

亞洲的吸引力原因之一還是價(jià)格。目前全球天然氣市場價(jià)格在區(qū)域上極不平衡，亞洲地區(qū)的價(jià)格水平高達(dá)美國的8-10倍。美國頁巖氣供應(yīng)量大增已經(jīng)使Henry Hub基準(zhǔn)價(jià)降至2.3美元/mBtu（每百萬英熱單位）以下，還不到4年前峰值水平的四分之一。分析人士稱，按照該水平，液化天然氣將以約9美元/mBtu的價(jià)格從美國出口到日本，其中已經(jīng)包含液化、運(yùn)輸和保險(xiǎn)費(fèi)用。這個(gè)巨大價(jià)差所帶來的潛在利潤在客觀上決定了美國未來出口天然氣的巨大空間和潛能。

另外，作為天然氣的一種利用形式，液化天然氣解決了氣態(tài)天然氣不利于遠(yuǎn)途運(yùn)輸?shù)膯栴}，這也是天然氣進(jìn)入海外市場的便利所在。如今美國本土低廉的天然氣價(jià)格自然刺激了生產(chǎn)商將美國天然氣液化后出口到世界其他市場。根據(jù)Cheniere公司的估計(jì)，從美國墨西哥灣將LNG運(yùn)到亞洲市場的航運(yùn)成本是2.8美元/mBtu。如果KOGAS現(xiàn)在就從美國進(jìn)口LNG，其總成本將是8.7美元/mBtu。盡管這要高于英國天然氣集團(tuán)的進(jìn)口價(jià)格，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)前韓國16美元/mBtu的LNG到岸價(jià)格。

對(duì)于西方來說，亞洲天然氣市場是成長型的市場。因?yàn)閬喼薜貐^(qū)正處于由核能源向天然氣能源的轉(zhuǎn)型階段。據(jù)伯恩斯坦研究公司調(diào)查顯示，亞太液化天然氣需求正以每年20%的速度增長。其受到追捧有兩個(gè)動(dòng)因：一是福島核事故促使日本由核電轉(zhuǎn)向天然氣；二是中國、印度、中東和拉美涌現(xiàn)出液化天然氣買家。

日本野村數(shù)據(jù)顯示，1年前發(fā)生地震和海嘯之后，日本商業(yè)核反應(yīng)堆今年全部關(guān)閉，因此日本別無選擇，只能增加液化天然氣進(jìn)口。截至今年1月的前10個(gè)月中，日本液化天然氣進(jìn)口量較上年同期提高了四分之一。

可以說，目前亞洲買家尋找天然氣供應(yīng)來源的動(dòng)力比以往任何時(shí)候都強(qiáng)勁。亞洲買家已紛紛采取行動(dòng)，購買較石油而言廉價(jià)的天然氣。去年12月，印度國有的GAIL公司達(dá)成協(xié)議，每年從Cheniere公司購買350萬噸液化天然氣，成為首家以與Henry Hub基準(zhǔn)價(jià)聯(lián)動(dòng)的價(jià)格購買美國液化天然氣的亞洲買家。韓國天然氣公司今年1月也達(dá)成了一筆為期20年的類似交易。

對(duì)于中國，有數(shù)據(jù)顯示：2011年國內(nèi)天然氣產(chǎn)量突破1000億立方米，成為全球第七大產(chǎn)氣國，但仍滿足不了國內(nèi)消費(fèi)增速。2011年我國凈進(jìn)口天然氣總量約為210億立方米，同比增長85.5%。其中LNG進(jìn)口量為940.82萬噸，同比增長23.8%，占到天然氣進(jìn)口總量的53%。而來自中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)的相關(guān)圖表顯示，2011年中國天然氣進(jìn)口價(jià)格大幅上漲，特別是LNG進(jìn)口價(jià)格更是一路狂飆。

作為成長型的市場，亞洲天然氣市場在雪佛龍副董事長、生產(chǎn)和天然氣業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人喬治·科克蘭德的眼里與歐洲市場是有區(qū)別的:“歐洲的供應(yīng)渠道很多樣，有俄羅斯天然氣，有北海天然氣，有北非天然氣，還有液化天然氣。互相之間存在競爭。而亞洲則不同。日本和韓國沒有任何國內(nèi)供應(yīng)，也不能方便地接入管道。”普氏能源資訊的數(shù)據(jù)顯示，由于布倫特原油價(jià)格已超過每桶120美元，亞洲液化天然氣現(xiàn)貨價(jià)格約為15.50美元/mBtu，比1年前上漲了50%左右，而日本買家支付的價(jià)格通常是16至17美元/mBtu。

然而這種情況能存在多久，供應(yīng)亞洲市場的競爭正變得越來越激烈。最近在坦桑尼亞和莫桑比克海域發(fā)現(xiàn)的龐大天然氣儲(chǔ)備，最終都將銷往亞洲。因此，亞洲液化天然氣市場的新動(dòng)向及“新平衡”，已成為一個(gè)值得認(rèn)真對(duì)待的新課題。