“信貸工廠”模式解決中小企業融資問題的思考

西南財經大學統計學院 潘玥彤

中小企業融資難問題是一個世界性的難題。然而，相比其他國家，特別是金融市場相對成熟的發達國家來說，我國的中小企業融資有其自身的特性所在。主要表現在:企業融資渠道單一、信用級別普遍較低、抵押擔保能力弱等方面。

經濟發展過程中，銀行和大企業之間關系十分密切。但隨著金融市場的發展，企業融資手段的多樣化，企業“脫媒”現象出現。銀行和大企業在此背景下越來越疏遠。與此同時，中小企業蓬勃發展，逐漸進入銀行視野，并成為現代銀行業拓展的新領域，針對中小企業業務，“信貸工廠”應運而生。這一方面擴張了銀行業務；另一方面也為大多發展初期融資困難，融資成本高的中小企業提供了做大做強的可能。但“信貸工廠”操作模式仍然存在諸多問題，遠不能從根本上解決中小企業資金困難的問題，其推廣運用仍然有待思考。

1 信貸工廠操作實效性分析

1.1 信貸工廠模式下的成本問題

小企業貸款一直難以推行的重要因素在于風險太高，超出市場風險的額外風險需要額外的收益進行補償，中小企業起步階段不確定性因素太多，并不能保證銀行的額外收益。銀行為防范貸款風險，便對小企業設置較高貸款門檻，從而導致企業貸款成本高。而信貸工廠的“批量化”經營模式和經營理念的一大特點在于它將符合貸款條件的中小企業進行分類，然后進行批量化貸款，這樣做有助于達到規模經濟，從而降低銀行的貸款成本。但由于中小企業普遍沒有健全的會計制度和足夠的抵押品擔保，商業銀行不得不更加注重對小企業“軟信息”的搜集，即更加注重非財務信息的收集。常見的“軟信息”主要有：企業用電量、納稅申報、銀行對賬單、運輸發票等。但是銀行對該類信息的收集判斷，證據十分零散，并且沒有連續性，難以真正全面了解該企業真實情況，同時銀行對該類信息并沒有統一的評價指標和評估體系。對于該類信息的甄別判斷必將耗費大量的時間和人力成本，而且結果不一定準確。再加上待處理的企業數目的不斷擴大，這就使得表面上規模化批量處理中的“節約成本”要小于銀行對企業信息甄別而造成的隱性成本。

1.2 “流程銀行”的挑戰

信貸工廠的另一個顯著特點在于它變“部門銀行”為“流程銀行”，借此提高效率，節省時間，滿足中小企業貸款特點。一方面，從組織結構的理論來說，就是變部門制為事業部制。但是這種便利性是建立在依靠評級模型自動決策、后臺數據整合以及作業的全面IT化基礎之上的。另一方面，從組織文化的角度看，“流程銀行”的理念必定會受到原有“部門銀行”的抵觸。原因在于“部門銀行”都是條塊分明，部門之間的責任非常清晰，而“流程銀行”則講究從上到下保持高效率的合作。那么在流程銀行的合作機制下，人員的激勵問題，考核指標問題都會迎來新的挑戰。

銀監會要求，各銀行要建立符合中小企業經營特征的、相對獨立的IT支持保障體系。盡管這種數據自動處理會為銀行以后的盈利節省很多的成本，但是前期大量的投入必定對各銀行，特別是對經營規模較小的銀行帶來一定的壓力，銀行必須要為此付出一定的成本，進行一定的投入。加之在當前我國銀行對中小企業存在根深蒂固的傳統“歧視”下，一些中小銀行可能因為主觀和客觀的某些原因放棄開展“信貸工廠”業務，這不得不引起我們的關注和重視。

2 信貸工廠與中小企業間關系分析

2.1 銀行及企業的獲利估計

大多貸款企業對資金都有強烈需求。雖然國務院出臺政策加大對小微企業的稅收扶持力度，銀監會也出臺多項措施提升銀行業服務小企業的動力和能力，但銀監會也表示要提高對小型微型企業貸款不良率容忍度的要求。這折射出，在目前國家對小企業稅收支持，鼓勵銀行服務小企業的背后，中小企業貸款業務本身存在極大的風險，一旦中小企業貸款風險暴露，銀行獲利馬上下降，甚至可能會面臨極大虧損。

這些事實在另一方面表現為中小企業從整體上缺乏支持。在銀行目前的信貸工廠模式中，對中小企業中的中型企業支持相對較多，而對小微企業及個體工商戶貸款、農民、小攤販的支持力度還不夠大。雖然很多銀行在信貸工廠的模式中都在積極改善，但是從全國整體來看，微型企業還是沒有得到足夠的重視。而對于我們國家產品主要集中于低附加值勞動密集型產品、個體戶、自營業主較多的背景下，微型企業對于穩定就業，維護社會穩定都有極其重要的意義。

2.2 雙方的合作矛盾

中小商業銀行強烈做大愿望與為中小企業服務是矛盾的。小企業資本規模較小，資金需求及發展規模較小，難以滿足銀行做強和做大的愿望。隨著經濟的發展，商業銀行的規模越來越大，資本金數額也隨之擴大，在先天上也就為銀行為大客戶服務創造了條件，這也與銀行本身想做大做強十分吻合。從相關數據和實踐表明：越大的中小商業銀行，其中小企業貸款比重是相對下降的。

同時，按照我國當前法規規定：商業銀行對單戶貸款的最大限額不超過注冊資本的一定比例。這也就限制了銀行為中小企業貸款的資金額度上限，銀行在辦理中小企業貸款的時候，受到中小企業資本金規模的極大限制，這與銀行想最大最強愿望相悖。故從長遠機制來看，雙方的合作并非長久之計。

2.3 信貸工廠與銀行監管的問題

在信貸工廠的模式中，基層信貸人員對目標客戶信息進行收集及上門宣傳產品都是保障整個貸款流程正常運行的必要前提。因此，要大力調動一線人員的積極性，才能推動銀行信貸工廠的發展。各個實施信貸工廠的銀行都建立了一套有別于一般貸款的不良問責機制及認定標準，其中最核心的內容之一就是提出了“盡職者免責、失職者問責”的責任認定理念，從而緩解了基層人員對中小企業信貸的顧慮。但是“信貸工廠”模式下信貸數量的擴張式增長同時也一并提高了銀行風險監控難度，亦有可能會提高銀行的不良信貸率。

在我國銀行業正處于前任銀監會負責人口中 “我國銀行全球監管最嚴”的狀況下，銀行業金融機構要繼續嚴格控制不良貸款余額和比率。銀行的經營管理必然在很大程度上受到監管部門的限制和管控。目前很多地方監管部門要求轄內銀行業金融機構“雙控”不良貸款，并確保銀行業案件不反彈，尤其是對百萬元以上大案要實行“零容忍”。比如安徽等省的銀監部門就已明確提出了“零容忍”的態度。而信貸工廠中的“盡職者免責、失職者問責”責任認定理念的提出，在很大程度上調動了一線人員的積極性，但另一方面也放松了對于貸款條件的限制，使貸款潛在的損失和風險系數增加。這顯然和“零容忍”存在沖突。雖然今年銀監會已經適當提高小企業不良貸款比率容忍度，但是兩者的矛盾依舊存在。如何均衡兩者的關系和利益，到達收益和風險兩方面共贏，是銀行和監管部門需要共同思考的問題。

3 結語

毋庸置疑，中小企業融資問題要走出當前的困境，其信貸運作機制的制度轉型是一個必然。“信貸工廠”為商業銀行開展中小企業信貸業務開辟出了一條全新的路徑，提高中小企業融資效率，成為提高中小企業融資效率的一種新方式。但在現有制度框架下的技術流程創新，應著重解決中小企業信息不對稱問題，市場定位的結構化問題，中小企業信貸創新的關鍵點即在于此。盡管，“信貸工廠”模式的發展有一定的問題有待解決，但從長遠來看，“信貸工廠”依然是銀行和小企業之間很好的情感溝通橋梁，隨著經濟的發展，這些問題終將被完善了的資本市場或其他方式所解決。

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