淺析企業財務風險控制及防范

李 虎

（山東泰邦生物制品有限公司 山東 泰安 271000）

1 財務風險的類型和成因

財務風險一般包括籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率風險以及匯率風險。其中，籌資風險是指借入資金而增加喪失償債能力的可能;投資風險是指由于不確定因素的影響，導致投資項目不能達到預期效益，從而影響企業盈利水平和償債能力的風險;現金流量風險就是指企業某一時點的存量現金不能夠滿足企業當時的支出需求而產生的阻礙企業正常運行甚至破產倒閉的風險;利率風險是指在一定時期內由于利率水平的不確定變動而導致經濟損失的可能性。具體來說，企業財務風險主要問題及成因分析:

1.1 投資決策缺乏科學性

由于企業財務決策缺乏科學性，投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業投資收益率低于企業的籌資成本，使得企業的財務狀況惡化。很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統地分析和研究，在投資決策過程中存在大量的主觀判斷，加之決策所依據的經濟信息不夠全面、真實，使得投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，這也給企業帶來了巨大的財務風險。另外，不少企業試圖通過多元化經營減輕企業的經營風險，但現實中采用多元化經營策略卻使一些行業的龍頭企業發生了財務危機甚至瀕臨破產。

1.2 資金回收策略不當

財務活動的起點是資金的墊支，終點是得到價值增加的貨幣本金收回，財務是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動，企業的財務風險蘊藏在整個資金運動過程中。如果企業資金回收策略不當，將導致以下風險:（1）應收款項無法收回。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，但在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應收賬款，大大增加了壞賬風險。（2）資產流動性差，缺乏足夠的現金流。企業在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業的資金流動狀況較差、變現能力不強而無法保證足夠的現金，會導致企業財務風險由潛在變成現實，使企業陷入財務危機，最終導致企業經營的失敗。

1.3 外部環境的復雜多變，企業管理人員對財務風險的認識不足

企業財務管理面臨的環境包括國家宏觀經濟、法律以及社會文化環境等因素。這些因素存在于企業之外，是難以準確預見和無法改變的，宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。同時，企業管理層風險意識的強弱直接影響到企業財務風險管理機構的設置情況，管理風險意識弱的企業根本談不上財務風險管理和風險管理機構設置，風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2 控制與防范企業財務風險的對策和建議

2.1 從高管層入手，抓好財務管理風險防范工作

高管層是指企業董事會成員和總經理階層，他們既是企業財務管理的管理主體，在執行所有者確定的總體經營方針時，具有資本支配使用權、費用開支權、商品定價權等財務管理權力；又是承擔企業法人財產權的責任主體，在管理企業法人財產的過程中，對企業全部財產負責。因此，高管層財務管理就是高管層在企業日常財務管理活動中，對基本財務事項和動作的產生、發展、變更乃至其結果行使判斷、決策、組織及協調等職能的一系列行為。由于高管層處于企業組織結構的中間層次，具有較強的中樞作用，因而高管層財務管理就成為了企業財務管理體系的樞紐部分，并影響到整個企業財務管理的穩定營運和良性發展。從高管層入手，強化財務管理的中心地位，一要嚴格選拔高管層經營者，并對高管層經營者實行適當的激勵約束機制；二要高管層要明確自身在財務管理工作中所擔負的責任。只要高管層認真落實自己的角色責任，嚴格按規范和制度辦事，企業財務管理體系的穩固性、預防性和保障性才能得到優化和強化。

2.2 從財務經理入手，抓好財務管理風險防范工作

財務經理財務管理的對象主要是流動性資本的效率效益、流動性債務的清償以及企業內部各種財務關系的協調等。財務經理的財務管理工作完成情況將直接影響到企業財務管理體系的效率。因此，財務經理必須加大財務管理的工作力度和速度，認真履行在現金管理、融投資決策、信用管理、財務預測與規劃、銀企關系處理、風險避險策略的擬定等方面的責權，努力抓好四個方面的工作：一是根據企業財務戰略的要求對企業將來的投資計劃和資金流入流出做好預測規劃，并報董事會和總經理批準后切實落實；二是在實施企業日常財務計劃和預算時，應使財務管理工作開展得富有創新和卓有成效；三是在組織企業日常財務分析、考評等具體事務中，應加強財務監督和財務關系協調；四是要站在企業全局的角度去考察財務管理的運營情況，把握財務管理的發展方向，為高管層決策提供可靠的依據。

2.3 從一般員工入手，抓好財務管理風險防范工作

一般員工是企業財務管理任務的具體執行者，因其人數眾多、層次各異、思想有別，在很大程度上影響著企業財務管理的正常開展。其財務管理風險防范工作理所當然地成為企業財務管理風險防范體系中最核心、最基礎的一道防線。這需要企業制定完善的財務管理制度、創造寬松和諧的財務管理環境、塑造優秀的企業文化，使員工形成“一切為了企業、為了企業一切”的行為理念，充分調動員工參與財務管理的積極性，發揮員工的主觀能動性和創造性?，F代企業制度要求企業內部治理結構做到激勵與約束相對等、分權與統一相結合。因此，企業財務管理必須擁有全方位、立體化的決策支持系統。離開上述任何一方，都不可能構建成完善的企業財務管理風險防范體系，也不能做到真正的監督權、決策權、管理權與執行權的分離與制衡，更不可能使企業財務管理健康有序地運行發展。只有牢牢構筑起條條風險防線，企業財務管理才能在謀求財務資源與非財務資源一體化的過程中，不斷提高水平，達到預期的效果。

3 建立財務風險預警體系

任何企業從產生財務風險，進而發展成為財務危機，最后導致企業破產，都有一個漸進和積累的過程。財務風險的發生是可預測的。企業應根據自身需要建立健全財務風險預警體系，并采取有效的風險防范方法將風險轉化，降低損失出現的概率，將風險可能造成的損失降到最小。具體可從以下幾方面建立財務風險預警體系:

3.1 健全財務信息收集和傳遞機制

財務預警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個信息系統應能提供及時完整的經營資料和數據，同時，還應配備專門的人員對信息進行收集、處理和反饋，并向預警系統提供必要的技術支持。

3.2 應堅持定性分析和定量分析相結合

定量分析往往具有客觀、易于度量的特點，定性分析則是主觀性、模糊性的特點。僅僅是計算、對比幾個比率和指標是無法實現財務預警的，必須全面使用現代信息技術以及管理學等知識，在重視定量分析的同時要加強定性分析方法的應用。健全企業內部控制制度，良好的會計信息質量，是財務預警模型發揮正常作用的保證。企業應從資金循環的各個方面入手，完善內部控制制度。

3.3 建立風險處理及財務預警責任機制

對預測發生的和已經發生的風險應采取及時、有效的預防、控制和處理措施。建立財務預警責任機制。財務預警的實施必須要將風險的責任落實到具體的每個人，一旦發生問題，能夠及時尋找負責對象，并結合有效的獎懲制度，促使負責人提高警惕。

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［3］財務成本管理[Z].注冊會計師教材，2011.

［4］胡逢才.企業集團財務控制[M].暨南大學出版社，2011，02.