武漢市科技與金融結合中的政府作用研究

胡義芳

（1.中南財經政法大學金融學院 湖北 武漢 430073；2.河南財政稅務高等專科學校金融系 河南 鄭州 451464）

1 武漢市科技與金融結合現狀

1.1 武漢市科技發展現狀

武漢市2011 年全年全口徑財政收入1795.99 億元， 比上年增長26.8%。 地方財政收入1194.30 億元，增長32.0%。 地方一般預算收入673.26 億元，增長40.0%。其中，稅收收入547.68 億元，增長37.9%；非稅收入125.58 億元，增長49.9%。

2011 年末全市擁有政府部門屬科學技術研究機構100 所， 國家重點實驗室21 個，國家實驗室1 個，國家工程實驗室3 個，國家級工程技術研究中心22 個，國家級企業技術中心18 個。 兩院院士59 人。全年研究與實驗發展（R&D）經費支出175 億元，比上年增加39 億元。承擔國家級科技計劃項目2051 項，實施市科技計劃項目329 項。市級登記科技成果300 項，獲獎科技成果392 項。其中，國家獎30 項。專利申請21879 件，增加6834 件。 其中，發明專利6362 件，增加1702 件。專利授權11588 件，增加1423 件。 其中，發明專利2585 件，增加854件。每萬人發明專利擁有量7.4 件。技術市場合同成交額107.51 億元，增長21.0%。

全市國家級孵化器15 家、國家級科技產業化基地26 個，年末高新技術企業597 家，新增153 家；民營科技企業7500 家，增加700 家。全年實現高新技術產業產值3448.90 億元，增長30.7%；高新技術產業增加值1074.11 億元，增長29.7%。

1.2 武漢市金融發展現狀

2011 年末，全市共有金融機構271 家，比上年增加32 家。 其中，在漢總部9 家，比上年增加2 家。 年末小額貸款公司31 家，比上年增加13 家；私募基金及基金管理公司91 家，增加56 家。已有25 家金融機構在漢興建或擬籌建后臺服務中心，增加6 家。

2011 年，全市社會融資規模達到2631 億元。 年末共有上市公司57 家， 比上年增加4 家。 資本市場融資額164.61 億元， 比上年增長199.1%；占全國比重2.4%，比上年提高1.9 個百分點。 證券市場快速擴張，2006 年至2011 年，網點數由77 個增加到89 個，證券交易額由4410.11 億元增加到17170.10 億元，年平均增長41.0%。 其中，股票和債券交易活躍， 股票交易額由3392.72 億元增加到14669.11 億元，年平均增速高達50.0%； 債券交易額由2008 年的40.21 億元擴大到2011 年的103.48 億元， 特別是2011 年增長快速， 比上年增加66.26億元，增長178.0%。 期貨交易平穩發展，2011 年代理交易額54850.57億元，比上年增加2981.69 億元，增長5.7%。

2011 年末，我市地區金融機構本外幣存款余額11519.58 億元，比上年增長8.7%；本外幣貸款余額10157.53 億元，增長16.0%。 銀行業金融機構不良貸款余額57.26 億元，比上年減少3.55 億元，不良貸款率0.56%，比上年下降0.14 個百分點。 年末，小企業貸款余額1209.78億元，比年初增加283.27 億元，增長30.6%，比上年多增32.04 億元。新增貸款排前五的行業（不含房地產業）分別是：交通運輸、倉儲和郵政業253.93 億元，批發和零售業172.3 億元，建筑業150.16 億元，制造業142.74 億元，境外貸款117.12 億元。科技企業及涉農貸款增長較快。金融機構對示范區貸款余額682.37 億元，增長36.3%，比年初增加177.34 億元；涉農貸款余額833.46 億元，比年初增加189 億元，比上年多增41.1 億元。 保險業平穩發展，全年實現保費收入187.24 億元，增長12.6%。 其中財產險48.29 億元，增長20.0%；人身保險138.95 億元，增長10.3%。

1.3 武漢市政府促進科技與金融結合的現狀

1.3.1 政策護航，推動科技金融工作

武漢市相關部門相繼出臺了《關于加快科技金融創新、推進武漢科技金融結合試點工作的指導意見》、《關于推進東湖國家自主創新示范區綜合性科技金融創新試點的實施意見》、《市科技局、 市政府金融辦、市財政局關于推動科技金融市區聯動促進科技型企業發展的實施意見》、《武漢市科技型中小企業信貸風險專項資金管理暫行辦法》、《武漢市高新技術產業化貸款貼息項目管理暫行辦法》等相關文件，以推動科技與金融的結合。

1.3.2 多渠道為中小型科技企業融資

不斷健全完善三級評審制度，建立起企業、擔保、平臺、銀行四級風險補償機制共同來分擔風險損失，2011 年，市科技局投融資平臺從銀行爭取貸款90685 萬元，與招商銀行聯合發行了總額2.7 億元的集合票據，積極支持漢口銀行在資本特區成立科技金融服務中心；光谷資本特區金融超市受理306 項56 億元融資需求， 對接金融機構459項，54 家企業實現20 億元融資授信。

1.3.3 多方合作，共建共贏

2011 年，市科技局依托投融資服務平臺，成立了總規模達5.5 億元的6 支科技投資基金；光谷資本特區新增投資機構40 多家，總數超過60 家，累計資本從50 億元增長到100 億元。

1.3.4 推進科技擔保平臺建設

2011 年，市科技擔保平臺與新洲區簽訂了合作協議，開拓了與銀行擔保合作，籌建了擔保投資基金，新增科技擔保貸款19960 萬元；光谷資本特區新增3 家擔保機構，全區中小企業累計獲得擔保貸款超過60 億元，啟動企業信用體系建設，初步建立覆蓋4000 多家科技企業、重點企業的信息數據系統。

1.3.5 全面推進科技保險工作

2011 年，市科技局出資為全市58 家高新技術企業的約1.06 億美元的出口產品購買了出口信用科技保險，34 家高新技術企業購買了1024 萬元的科技保險產品，獲得了約61 億保額的保險服務；光谷資本特區39 家高新企業繳納保費1135.6 萬元， 購買了科技保險共計56.93 億元。

1.3.6 進一步加大推進科技企業上市工作

2011 年，我市有華中數控等4 家科技型企業在境內外掛牌上市，IPO 融資20.42 億元， 武橋重工等7 家企業上市申請已被證監會正式受理，華大新型電機等企業進入湖北證監局輔導備案；光谷資本特區3 家企業創業板成功上市，2 家籌備海外上市， 上市后備企業近200家。

1.3.7 積極支持光谷“資本特區”建設

在加大政策引導、完善市場體系、集聚金融資源、推動金融創新、服務科技企業等五個方面取得了初步成效。

2 國內促進科技金融結合的政府作用借鑒

2.1 北京“中關村”模式

中關村充分發揮政府的引導作用， 圍繞發展戰略性新興產業、促進重大科技成果轉化和產業化；針對初創期企業融資難，在全國率先設立了創業投資引導資金，搭建了創業投資促進工作平臺；實施創業投資企業風險補貼政策， 吸引境內外創業投資機構到中關村聚集；研究促進天使投資發展，成立了天使投資聯盟。 針對快速成長期企業擔保難、貸款難問題，設立了針對重點企業群體的擔保貸款綠色通道；組織發行高新技術企業集合信托計劃、集合企業債券、集合票據等；通過銀政企多方合作的方式，搭建了專門的貸款融資平臺，組織開展了信用貸款、知識產權質押貸款、信用保險及貿易融資和小額貸款試點工作。在促進穩定發展期企業發展方面，大力發展產（股）權交易，促進具有一定規模企業的產（股）權流動；實施改制上市資助政策，搭建專業化的企業改制上市服務平臺，支持企業到中關村代辦股份報價轉讓系統掛牌和到境內外資本市場上市。

2.2 上海模式

上海模式的主要創新在于加強平臺建設，深化銀政合作。各區縣、園區都建立了金融服務平臺，指導政府部門為企業提供融資服務。 平臺還和銀行擔保公司等中介機構建立了緊密的聯系，還與多家商業銀行建立了戰略合作關系。目前由各級政府部門和各類融資服務機構參與協同的中小企業金融服務體系已經基本形成。近年來上海不但加大了對中小企業信用擔保機構的支持， 也培育了一大批專業的擔保公司，還出臺了相關的免稅政策。 為了減少和消除商業銀行對中小企業信息不對稱問題，上海市信息委、金融辦建立了上海市中小企業信貸服務平臺，為解決信貸決策提供了依據。

2.3 杭州模式

杭州市在科技金融的結合方面，創造了科技型中小企業融資的杭州模式：按照“政府引導、市場化運作”的思路，政府改革科技資金使用方式，科技銀行探索新的商業模式，政策性科技擔保公司完善新服務方式，實現“政銀保聯動”（政府、銀行、擔保三方聯動）。 同時搭建了杭州市創業投資服務中心投融資服務平臺。 在一個平臺、三項支撐的基礎上逐步形成了“四位一體”的科技金融體系，有效緩解了科技型中小企業融資難題，促進了科技成果轉化和產業化，為支持科技人才創業、發展戰略性新興產業和推進經濟轉型升級提供了有力支撐。

2.4 蘇州模式

蘇州市科技金融政策支持的對象， 主要是針對采用創新成果進行科技創業階段。這個階段或者是以新成果創新企業，或者是企業轉向采用新技術生產新產品。 在江蘇率先設立了5000 萬元的科技型企業信貸風險準備金， 主要用于為銀行業金融機構對科技型中小企業發放的貸款進行風險補償， 以推動銀行加大對科技型中小企業的信貸支持力度。在江蘇率先設立科技小貸公司，并且成立再擔保基金和推動科技保險的發展。 蘇州市政府設立了2 億元的再擔保基金，引入“擔保+投資”的新模式。 政府通過稅收優惠、財政補貼等政策鼓勵在蘇州設立股權投資企業。財政對科技型企業上市融資實施獎勵政策。財政對科技貸款進行貼息，對知識產權質押貸款補貼。財政對科技保險費實施貼補等等。

3 國外促進科技金融結合的政府作用借鑒

3.1 美國政府為科技發展提供金融支持

美國科技投資中，政府和企業的投資大致相當，近幾年的發展趨勢中，政府所占的比例逐漸縮小。 美國政府除直接參與大量科技投資外，還在財政上支持企業增加科技投資，主要有3 種措施：直接經費資助、信貸支持、稅收優惠。 美國政府為促進高新技術企業的發展，采取的措施還有貸款貼息、提供信貸擔保、建立科技信貸機構等。同時不斷拓寬融資渠道，政府有效地參與了高新技術應用債券的發行中。 為了鼓勵風險投資，美國政府于20 世紀50 年代推出了“小企業投資公司（SBIC）”計劃，20 世紀80 年代后期，又對稅制進行改革，使風險投資稅率由49%大幅降到20%。 美國還形成了全國性、區域性、社區性三個層次的中小企業信用擔保體系，通過政府貸款擔保計劃，為中小企業貸款提供支持。

3.2 日、德政府重視對科技的金融支持

日本政府在金融方面對科技扶植,主要運用金融政策，利用財政投資貸款資金，通過政府金融機構兩行（日本開發銀行和日本輸出入銀行）和十庫（國民金融庫、中小企業金融庫等）的途徑向企業提供低息科技貸款。 因此日本開發銀行等金融機構設立技術振興貸款制度，根據這些制度對采用新技術和進行研究開發的企業提供大量優惠貸款。 日本政府還通過完善的金融機構促進風險投資的發展。 日本為了更有效地促進風險企業的發展,實施了信用保證制度,即由政府出資成立信用保證機構，為風險企業貸款提供擔保。目前，這種信用保證機構主要有信用保證協會和中小企業信用保險金庫。

德國政府為鼓勵企業創新，通過一定的風險擔保，促使銀行為科技企業提供貸款，對中小企業的科研開發進行貸款貼息。 政府制定了“小型高技術企業投資計劃”,此計劃旨在激勵投資公司或其他投資者參與小型高技術企業的研究開發工作，以擴大企業的自有資本，使企業的創新產品分別在開發階段、成長階段（近市場階段）、成熟階段（進入市場階段）的投資得以保證。 此外，以技術為導向的中小企業創建，可以在廠房建設，設備購置等方面得到政府的資助。 企業進行風險投資，可以得到30%的政府撥款。

4 促進武漢市科技與金融結合的政策建議

科技金融創新領域遍及金融監管、科技管理及相關領域，與政府多個職能部門和金融監管部門密切相關，政府部門與監管部門的主要作用在于制定相關的政策進行正確引導。

4.1 創新財政對科技的投入方式

推進“撥改投”和“撥引貸”改革，加大財政科技資金進行跟進投資、風險補償、貸款貼息、后補助等多種形式的投入方式，加強財政科技投入與銀行信貸、創投資金和企業研發資金的結合。 充分考慮到企業處于不同生命周期階段科技金融政策支持效應的差異性，進一步完善種子期科技金融政策支持方式。政府還可以根據科技金融產品的投向等因素，有選擇地直接購買科技金融產品，向科技型企業提供資金。

4.2 推進科技金融專營機構的建設

推廣知識產權質押貸款業務，對不同類型知識產權抵押的企業給予一定額度的貸款補貼；支持組建科技小額貸款公司和專業化的科技融資租賃公司。

4.3 大力發展多層次資本市場,

推動一批優質企業實現股權融資；配合東湖高新區，做好代辦股份轉讓系統即新三板的試點工作； 對上市后備企業承擔科技計劃項目，建設企業研發中心、生產力促進中心等給予重點支持。

4.4 豐富創業投資融資模式

建立創業投資補助資金， 引導社會各類資金及專業創業投資企業，形成一定規模的多元化風險資本；落實有關創業投資企業的財政稅收政策；充分發揮政府風險投資引導基金的作用，積極引導民間資本投資。

4.5 優化科技金融環境

推動武漢市科技企業信用網絡建設，改善武漢市信用環境；組建面向不同區域和不同產業的科技金融超市，為高新技術企業和各種金融機構提供專業化、高效率的中介服務；倡導在大學設立科技金融專業課程，培養專業化的科技金融創新人才；組織科技金融培訓班，開展科技金融人才交流，加大科技金融人才引進力度，對科技金融人才引進給予政策支持

4.6 培育廣覆蓋的科技保險體系

要將保險服務拓展到科技企業成長的各個階段， 在企業自主創業、融資、企業并購以及戰略性新型產業供應鏈等方面提供保險支持；要建立保險公司、科研機構、中介機構和科技企業共同參與的科技保險產品創新機制；試行專利權保險、著作權保險、應收賬款信用保險、融資信用保險等新的保險品種，實現保貸聯動、以保險促信用、以信用促融資功能。

［1］房漢廷.關于科技金融理論、實踐與政策的思考[J].中國科技論壇,2010(11):5-12.

［2］殷興山.建立完善的科技金融服務體系,支持國家自主創新示范區創建[J].武漢金融,2010(11):4-10.

［3］武漢市科技金融信息服務平臺網站[OL].

［4］武漢市科技局網站[OL].