大連區(qū)域性金融中心建設(shè)：基礎(chǔ)、制約因素及對(duì)策

王曉秋

(中共大連市委黨校 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部，遼寧 大連 116013)

大連區(qū)域性金融中心建設(shè)：基礎(chǔ)、制約因素及對(duì)策

王曉秋

(中共大連市委黨校 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部，遼寧 大連 116013)

從地區(qū)發(fā)展構(gòu)想以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，中國(guó)內(nèi)地許多中心城市都提出了建設(shè)區(qū)域性金融中心的設(shè)想，進(jìn)而涌現(xiàn)出了建設(shè)區(qū)域性金融中心的熱潮。環(huán)渤海地區(qū)的大連、天津、沈陽(yáng)等城市都確定了建設(shè)金融中心的發(fā)展戰(zhàn)略。大連應(yīng)充分利用大連商品交易所這一獨(dú)特的金融資源，以期貨業(yè)為龍頭，推動(dòng)區(qū)域性金融中心建設(shè)。

金融中心；區(qū)域性；期貨市場(chǎng)；股權(quán)投資

一、我國(guó)金融中心體系的基本布局

所謂金融中心是指，金融機(jī)構(gòu)大量聚集、金融市場(chǎng)相對(duì)活躍，各金融要素在一定范圍內(nèi)能發(fā)揮向內(nèi)匯集和向外輻射作用的城市或地區(qū)。該城市或地區(qū)在金融發(fā)展過(guò)程中具有金融政策制定權(quán)和金融市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。國(guó)際金融中心的核心功能在于通過(guò)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的全球網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全球信息的交流與發(fā)布、國(guó)際資本的集散與配置、并對(duì)各類金融資產(chǎn)和戰(zhàn)略資源進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)。基于此，在國(guó)內(nèi)外，凡市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有相當(dāng)發(fā)展的國(guó)家或地區(qū)，無(wú)不為把某一中心城市培育成國(guó)際或區(qū)域金融中心而不遺余力。經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)家都擁有一個(gè)或多個(gè)層次不同的國(guó)際金融中心和國(guó)內(nèi)金融中心，英國(guó)如此，美國(guó)也如此。中國(guó)要想從經(jīng)濟(jì)大國(guó)走向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)顯然也不例外。

中國(guó)作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家，幅源遼闊，人口眾多，地區(qū)差異較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，資金分配也呈現(xiàn)不平衡狀態(tài)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本國(guó)的實(shí)際情況，我國(guó)金融中心發(fā)展應(yīng)以多層級(jí)金融中心為目標(biāo)，不僅要形成和發(fā)展若干布局合理的區(qū)域金融中心，還要發(fā)展全國(guó)金融中心和國(guó)際金融中心。各個(gè)不同層級(jí)的金融中心共同構(gòu)成了金融中心體系。一些金融中心的運(yùn)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)了其他金融中心功能的不足，也為發(fā)展成為更高層次的國(guó)際金融中心打下基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件。根據(jù)現(xiàn)有各地區(qū)的金融基礎(chǔ)，上海應(yīng)成為國(guó)際金融中心、香港應(yīng)成為人民幣離岸金融中心、北京應(yīng)成為國(guó)家金融中心。從地區(qū)發(fā)展的構(gòu)想以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)看，各區(qū)域的中心城市都提出了構(gòu)建金融中心的設(shè)想：長(zhǎng)三角的杭州與南京，華南的深圳與廣州，中部的武漢、長(zhǎng)沙與鄭州，西北的西安，西南的重慶與成都，東北的沈陽(yáng)與大連都正在爭(zhēng)取成為本地區(qū)的金融中心，并已開(kāi)始積極實(shí)施。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)一共有20多個(gè)城市提出要建設(shè)區(qū)域金融中心。由于中國(guó)幅員遼闊、行政力量強(qiáng)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)區(qū)域性強(qiáng)等特點(diǎn)，在金融業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的背景下，各區(qū)域肯定將集中各類優(yōu)勢(shì)資源，進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)中心城市的金融功能，以帶動(dòng)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，中國(guó)今后很可能在各區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)金融中心的情況下，形成幾個(gè)不同層次和功能互補(bǔ)的金融中心。“地區(qū)性金融中心需要按照節(jié)約資源、避免惡性競(jìng)爭(zhēng)和地區(qū)均衡的原則進(jìn)行選擇與功能定位，也要認(rèn)識(shí)到適度競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于提高金融效率的重要意義，同時(shí)必須為將來(lái)金融中心的成長(zhǎng)留有較大的發(fā)展空間，因此需要根據(jù)城市的基本特質(zhì)與優(yōu)勢(shì)進(jìn)行功能的合理定位，以形成城市特點(diǎn)鮮明，分工合理，點(diǎn)、線、面有機(jī)結(jié)合的完整體系，以使區(qū)域性金融中心體系成為我國(guó)金融體系的有機(jī)組成部分。”[1]

二、大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的目標(biāo)定位、基礎(chǔ)條件及制約因素

（一）大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的目標(biāo)定位

2009年，國(guó)務(wù)院通過(guò)的《遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃》，明確了大連在區(qū)域發(fā)展中的核心地位和龍頭作用，提出了大連建設(shè)東北亞國(guó)際航運(yùn)中心、東北亞國(guó)際物流中心和區(qū)域性金融中心的戰(zhàn)略任務(wù)。

按照大連市區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃(2009－2030)，大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的目標(biāo)是：立足大連，依托環(huán)渤海，服務(wù)東北，面向東北亞，形成以期貨業(yè)為龍頭，投資、融資服務(wù)為主體，涉外金融和保險(xiǎn)服務(wù)為兩翼，金融后臺(tái)服務(wù)和各類中介服務(wù)為依托，金融生態(tài)環(huán)境和人才建設(shè)為保障的金融中心發(fā)展格局，著力構(gòu)建國(guó)際期貨交易中心、投資融資中心、國(guó)際結(jié)算與離岸金融中心、保險(xiǎn)服務(wù)中心、金融后臺(tái)服務(wù)基地與金融中介服務(wù)中心，在建設(shè)東北地區(qū)金融中心的基礎(chǔ)上，逐步發(fā)展為東北亞重要的國(guó)際金融中心。①大連市區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃(2009—2030)大政發(fā)[2009]76號(hào)

按照大連市金融業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃的總體目標(biāo)，到2015年，初步建成東北地區(qū)的金融中心；多層次資本市場(chǎng)基本形成，主體多元、充滿活力的金融服務(wù)體系基本建立；金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。全市金融總資產(chǎn)達(dá)到2.5萬(wàn)億元，主要金融指標(biāo)年均遞增16%以上,在東北地區(qū)的占比超過(guò)22%，金融業(yè)增加值在全市地方生產(chǎn)總值的比重達(dá)到7%以上。

（二）大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的基礎(chǔ)條件

1．金融市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。大連金融市場(chǎng)的實(shí)力與規(guī)模是東北地區(qū)最強(qiáng)的。目前大連是全國(guó)少數(shù)幾個(gè)擁有全國(guó)性金融交易市場(chǎng)的城市。大連商品交易所是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理的四家期貨交易所之一，也是東北地區(qū)惟一一家期貨交易所。大連期貨業(yè)發(fā)展迅速，影響力不斷擴(kuò)大，目前大連商品交易所是中國(guó)最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所、全球第二大農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)和最大的塑料期貨市場(chǎng)。

2．金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)。大連始終保持著東北地區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量最多、種類最全、開(kāi)放度最高的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。截止2009年末，全市共有各類金融機(jī)構(gòu)197家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3400余家，金融從業(yè)人員6萬(wàn)余人，另有股權(quán)投資公司14家，擔(dān)保公司116家，外資金融后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)6家，外資投資公司27家，國(guó)際貨幣基金組織培訓(xùn)機(jī)構(gòu)1家。大連是中國(guó)北方地區(qū)對(duì)外開(kāi)放的窗口城市，大連外資金融機(jī)構(gòu)聚集，國(guó)際業(yè)務(wù)量大。截至2009年底，大連市共有外資金融機(jī)構(gòu)25家，無(wú)論是數(shù)量還是規(guī)模上，都居?xùn)|北區(qū)域之首。截止2009年末，全市金融業(yè)總資產(chǎn)在東北地區(qū)率先突破萬(wàn)億大關(guān)，達(dá)到10308.64億元。②數(shù)據(jù)來(lái)源:大連市金融局

3．獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。大連的區(qū)位優(yōu)勢(shì)在東北地區(qū)首屈一指，既有遼寧省、吉林省、黑龍江和內(nèi)蒙古的廣大腹地，又與日本、韓國(guó)、朝鮮和俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)相鄰，不僅可以面向東北，還可輻射華北，連通國(guó)際。大連還是我國(guó)重要的港口城市，擁有全國(guó)性的天然良港。2003年中央就提出“把大連建成東北重要的國(guó)際航運(yùn)中心”。大連港是東北腹地與國(guó)際市場(chǎng)連接的主要通道和航運(yùn)服務(wù)中心，這必將有效地帶動(dòng)資金流匯集和資金中心的形成。

4．金融政策優(yōu)勢(shì)。中央政府的大力支持，遼寧省政府和大連市政府的重視是保證大連金融中心建設(shè)的有利條件之一。2007年以來(lái)，國(guó)務(wù)院通過(guò)的《東北地區(qū)振興規(guī)劃》、《遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃》和《關(guān)于進(jìn)一步實(shí)施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見(jiàn)》等重要文件相繼對(duì)大連商品交易所的建設(shè)與發(fā)展提出了新的更高的要求。2009國(guó)務(wù)院通過(guò)的《遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃》，明確了大連在區(qū)域發(fā)展中的核心地位和龍頭作用，提出了大連建設(shè)東北亞國(guó)際航運(yùn)中心、東北亞國(guó)際物流中心和區(qū)域性金融中心的戰(zhàn)略任務(wù)。省政府為全面貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展戰(zhàn)略，支持大連區(qū)域性金融中心建設(shè)，2010年5月，省政府正式批準(zhǔn)我市為省金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)城市。明確將涉及金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)和金融開(kāi)放等方面的金融改革和創(chuàng)新，原則上安排我市先行先試。這是省政府對(duì)我市區(qū)域性金融中心建設(shè)的有力支持。大連歷來(lái)高度重視金融業(yè)的發(fā)展，致力于東北亞金融中心的建設(shè)。早在2001年就組建了金融工作辦公室，并于2003年底啟動(dòng)了星海灣金融商務(wù)中心的建設(shè)。近幾年市委市政府相繼出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施，為大連加快建設(shè)金融中心提供了有力的政策支持。

（三）大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的制約因素

大連金融業(yè)發(fā)展具有良好的基礎(chǔ),但從總體上看，大連成為東北亞區(qū)域金融中心還有很大差距。一是金融業(yè)總體規(guī)模不夠大，在東北地區(qū)重點(diǎn)城市之間的比較優(yōu)勢(shì)尚不明顯；截止2009年底，大連共有法人金融機(jī)構(gòu)4家，但這些法人機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，難以形成市場(chǎng)主導(dǎo)，綜合實(shí)力和帶動(dòng)作用不足。二是金融體系不夠全，城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)尚未打破，農(nóng)村金融發(fā)展水平仍然偏低；直接融資不足，多層次資本市場(chǎng)尚未形成。我國(guó)直接融資比例較低且持續(xù)下降，從境外成熟市場(chǎng)的數(shù)據(jù)來(lái)看，在發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)總?cè)谫Y額中，直接融資比例通常在60%左右。中國(guó)資本市場(chǎng)直接融資比例1998年最高，一度達(dá)到社會(huì)總?cè)谫Y額的15%。2002年直接融資占社會(huì)總?cè)谫Y額的比例跌到4%；2003年和2004年進(jìn)一步下跌到3%；大連的情況略好一些，2008年直接融資占社會(huì)總?cè)谫Y額的比例為9%左右、2009年為6%左右③數(shù)據(jù)來(lái)源:大連市金融局；三是金融功能不夠強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、尤其是參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力還不夠強(qiáng)，總部機(jī)構(gòu)數(shù)量少，要素集聚、對(duì)外輻射以及對(duì)周邊地區(qū)的影響力有限。金融創(chuàng)新發(fā)展水平不高，受政策限制離岸金融市場(chǎng)尚未形成，與大連保稅港區(qū)的發(fā)展和航運(yùn)中心建設(shè)的要求不相適應(yīng)。這些問(wèn)題需要在推進(jìn)金融中心建設(shè)過(guò)程中認(rèn)真面對(duì)，下大決心、花大氣力，切實(shí)采取措施著力加以解決。

三、大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的主要任務(wù)

（一）培育和加強(qiáng)大連期貨市場(chǎng)，形成大宗商品國(guó)際定價(jià)中心的地位

從宏觀上講，期貨市場(chǎng)具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的功能。從微觀上講，期貨市場(chǎng)具有幫助企業(yè)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，鎖定生產(chǎn)成本，保障經(jīng)營(yíng)收益的作用。從期貨市場(chǎng)本身來(lái)講，期貨市場(chǎng)通過(guò)期貨活動(dòng)聚集資金、信息、物資和人才，促進(jìn)市場(chǎng)所在地經(jīng)濟(jì)繁榮，同時(shí)對(duì)當(dāng)?shù)氐呢?cái)政稅收貢獻(xiàn)也很大。大連商品交易所通過(guò)期貨市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)作，不僅發(fā)揮了資本市場(chǎng)資源配置作用，將東北糧食生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，而且集聚了來(lái)自全國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資資本，大商所帶來(lái)銀行沉淀資金日均近400億元，直接帶動(dòng)了當(dāng)?shù)劂y行等相關(guān)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。近5年累計(jì)上繳稅費(fèi)超過(guò)17億元，2011年全年完成稅收大約6.03億元，成為對(duì)地方財(cái)政收入貢獻(xiàn)最大的企業(yè)之一，對(duì)大連經(jīng)濟(jì)發(fā)展及東北振興作出了積極貢獻(xiàn)。

1.重點(diǎn)支持大連商品交易所實(shí)施品種戰(zhàn)略。期貨品種的種類和數(shù)量在一定程度上決定著期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮程度。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)期貨品種稀少已經(jīng)成為期貨市場(chǎng)功能發(fā)展的障礙。現(xiàn)在大連商品交易所上市交易的品種有玉米、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、線性低密度聚乙烯、聚錄乙烯和焦炭等9個(gè)。期貨交易品種較少，在一定程度上影響了大連商品交易所的競(jìng)爭(zhēng)力。大連商品交易所應(yīng)在緊緊守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格和充分論證的基礎(chǔ)上，盡快推出新品種合約。對(duì)已上市品種，應(yīng)完善其上下游品種，形成系列化、多樣化的避險(xiǎn)工具，進(jìn)而滿足產(chǎn)業(yè)鏈不同客戶的避險(xiǎn)需求。“十二五”期間，大連商品交易所將重點(diǎn)推進(jìn)能源產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、農(nóng)畜、農(nóng)資、糧食、油脂油料6大板塊期貨研發(fā)，積極推進(jìn)焦煤、生豬、化肥、粳稻等新品種上市，研究發(fā)展指數(shù)類期貨交易品種,實(shí)現(xiàn)由農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所向綜合性期貨交易所的根本轉(zhuǎn)變。在繼續(xù)加強(qiáng)與東北地區(qū)密切聯(lián)系的基礎(chǔ)上，推動(dòng)大商所與環(huán)渤海區(qū)域各級(jí)政府的戰(zhàn)略合作，有效整合東北及環(huán)渤海地區(qū)的資源優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，共同推動(dòng)相關(guān)品種上市，提升對(duì)東北地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)乃至全國(guó)的輻射能力，實(shí)現(xiàn)由區(qū)域性市場(chǎng)向全國(guó)性、國(guó)際性市場(chǎng)的根本轉(zhuǎn)變。”[2]

2.努力培育期貨市場(chǎng)參與者。和國(guó)外成熟期貨市場(chǎng)相比中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展障礙之一就是投資者結(jié)構(gòu)不合理，散戶投資者所占比例過(guò)大，機(jī)構(gòu)投資者所占比例較小。目前，大連商品交易所的投資者中，自然人客戶數(shù)量占了95%以上，法人客戶數(shù)量不到5%；在交易量方面，法人客戶成交量(額)占總成交量(額)比例維持在20%左右，其余80%左右成交量(額)由自然人客戶完成，而這20%左右的法人客戶交易量中現(xiàn)貨企業(yè)占絕大部分，而非現(xiàn)貨企業(yè)的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者交易量極小。從國(guó)際期貨發(fā)展歷史上看，機(jī)構(gòu)投資者積極參與是一種必然趨勢(shì)。中國(guó)期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)的完善，需要政府監(jiān)管部門、期貨交易所、期貨公司和行業(yè)協(xié)會(huì)各個(gè)層面的共同努力。“可操作的建議：一是探索推動(dòng)期貨投資基金的設(shè)立與發(fā)展。二是拓寬金融機(jī)構(gòu)參與期貨交易的渠道。三是發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資者。四是拓展期貨公司業(yè)務(wù)范圍。五是大力培育和扶持各類投資公司。六是適當(dāng)引進(jìn)商品期貨市場(chǎng)的QFII。”[3]

3.實(shí)施期貨人才戰(zhàn)略。一是有計(jì)劃引進(jìn)國(guó)內(nèi)外高層次人才，推動(dòng)大連商品交易所對(duì)期貨市場(chǎng)前沿領(lǐng)域的深層次研究和開(kāi)發(fā)，充分利用全球范圍的人才網(wǎng)絡(luò)服務(wù)于大商所發(fā)展。二是設(shè)立中國(guó)期貨學(xué)院，鼓勵(lì)我市各高校開(kāi)設(shè)期貨專業(yè)，全面培養(yǎng)各類期貨人才，打造我市期貨人才培訓(xùn)基地。

（二）大力發(fā)展股權(quán)投資業(yè)

1．積極促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資群體的發(fā)展。一是不斷做大政府股權(quán)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮其杠桿和放大作用，引導(dǎo)社會(huì)資金從事股權(quán)投資。大連市政府有關(guān)部門提出“1+10+N”計(jì)劃，即設(shè)立一只總規(guī)模為30億規(guī)模的政府引導(dǎo)基金，引導(dǎo)設(shè)立10只總規(guī)模超過(guò)500億元的產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，帶動(dòng)設(shè)立百家以上總規(guī)模超過(guò)500億元各類股權(quán)投資基金，到十二五末實(shí)現(xiàn)千億元的股權(quán)投資能力。目前總規(guī)模30億的引導(dǎo)基金已經(jīng)簽約。不斷做大引導(dǎo)基金的總體規(guī)模，提高引導(dǎo)基金的投資能力，是快速推進(jìn)我市股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的重要抓手。二是股權(quán)投資機(jī)構(gòu)享受金融企業(yè)相關(guān)政策。經(jīng)有關(guān)部門備案的股權(quán)投資企業(yè)可享受國(guó)家和省的相關(guān)配套扶持政策，可參照《大連市促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的政策措施》（大政發(fā)[2008]96號(hào)），享受與金融機(jī)構(gòu)同等鼓勵(lì)政策。三是建立并完善項(xiàng)目、企業(yè)與股權(quán)投資基金的對(duì)接機(jī)制。建立企業(yè)投資需求庫(kù)和項(xiàng)目庫(kù)，為股權(quán)投資企業(yè)提供良好的項(xiàng)目選擇環(huán)境。既要大力吸引境內(nèi)外各類基金在我市積聚和投資，又要積極組織基金對(duì)接活動(dòng)和網(wǎng)上信息共享，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)基金與項(xiàng)目對(duì)接，便于基金篩選項(xiàng)目，是優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目能夠的帶基金的支持；實(shí)現(xiàn)基金與金融機(jī)構(gòu)的交流合作，推動(dòng)各類金融機(jī)構(gòu)依法投資或發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金，開(kāi)展與基金的業(yè)務(wù)合作，活躍我市金融市場(chǎng)。

2．進(jìn)一步完善股權(quán)投資基金退出平臺(tái)。“第一，積極引導(dǎo)、鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行IPO。一方面促進(jìn)符合上市要求的企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上市；另一方面繼續(xù)開(kāi)拓境外市場(chǎng)，加強(qiáng)與境外交易所的合作，輔導(dǎo)更多的企業(yè)境外交易所上市。第二，發(fā)展大連產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。要明確產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的定位，建立統(tǒng)一的監(jiān)管制度。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的融資功能、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓功能、價(jià)格形成功能需要得到進(jìn)一步發(fā)揮，真正使包括非國(guó)有的非上市企業(yè)可以在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行報(bào)價(jià)和股份轉(zhuǎn)讓，充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)在促進(jìn)股權(quán)投資基金投資與項(xiàng)目退出中的作用，促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展。”[4]

3．加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)，搭建服務(wù)平臺(tái)。在股權(quán)投資基金投資、運(yùn)作、退出過(guò)程中，各類中介機(jī)構(gòu)均發(fā)揮著非常重要的作用。目前，一些大型中介機(jī)構(gòu)未在大連設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，我們要通過(guò)各種政策來(lái)扶持、培育中介機(jī)構(gòu)，吸引國(guó)內(nèi)外著名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)來(lái)大連設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并從事相關(guān)中介服務(wù)等。同時(shí)，需要在大連培育一批真正有實(shí)力、有品牌、有誠(chéng)信的中介機(jī)構(gòu)，從而推動(dòng)全市股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)要盡快建立大連股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會(huì)，為股權(quán)投資提供人員培訓(xùn)和行業(yè)自律管理服務(wù)。作為行業(yè)自律組織，應(yīng)充分發(fā)揮股權(quán)投資企業(yè)與政府之間的橋梁作用，反映行業(yè)呼聲；配合工商行政管理部門，搭建服務(wù)平臺(tái)，提供“一站式”服務(wù)；加強(qiáng)業(yè)界交流，擴(kuò)大行業(yè)影響。

（三）規(guī)劃發(fā)展金融功能區(qū),有效集聚金融資源

根據(jù)中山CBD金融商務(wù)區(qū)、星海灣金融城、七賢嶺服務(wù)外包基地、大窯灣保稅港區(qū)和其他地區(qū)各自優(yōu)勢(shì)，完善大連金融業(yè)空間布局，編制金融功能區(qū)規(guī)劃，加強(qiáng)金融配套設(shè)施建設(shè)，全面提升金融集聚區(qū)承載和服務(wù)能力。

1．拓展中山CBD金融商務(wù)區(qū)。借助東港區(qū)改造的契機(jī)，沿人民路延伸段至東部港區(qū)，拓展金融功能區(qū)，延伸金融機(jī)構(gòu)集聚空間，提升中山CBD金融商務(wù)區(qū)的服務(wù)功能，重點(diǎn)發(fā)展航運(yùn)金融和總部金融，增強(qiáng)聚集能力和輻射能力，形成與航運(yùn)中心配套的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)群。

2．高水平建設(shè)星海灣金融城。首先要做好金融城硬環(huán)境建設(shè)。一期工程（以大連商品交易所為龍頭的國(guó)際金融中心）基本完成；二期工程（銀行大廈、信托證券大廈、保險(xiǎn)大廈）要加快建設(shè)；三期工程（商業(yè)配套）要加快立項(xiàng)。其次要積極做好各類金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)工作。將金融招商納入我市招商重點(diǎn)。學(xué)習(xí)借鑒上海、深圳、天津等地經(jīng)驗(yàn)做法，結(jié)合大連實(shí)際，制定具有競(jìng)爭(zhēng)力的招商政策。

3．打造金融服務(wù)外包基地。在七賢嶺和大東溝規(guī)劃建設(shè)兩個(gè)金融服務(wù)外包基地，充分利用我市在城市環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、商務(wù)成本、人才儲(chǔ)備、金融和信息產(chǎn)業(yè)方面的復(fù)合優(yōu)勢(shì)，吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)中心、數(shù)據(jù)處理中心、金融軟件外包企業(yè)進(jìn)駐，形成金融特色功能區(qū)，在新一輪國(guó)際金融服務(wù)外包轉(zhuǎn)移過(guò)程中，使大連成為國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)和軟件外包的首選城市。

4．建設(shè)保稅港區(qū)離岸金融中心。依托大連保稅港區(qū)“境內(nèi)關(guān)外”的政策優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取離岸金融試點(diǎn)，培育離岸金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)已開(kāi)辦相應(yīng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)設(shè)立離岸金融業(yè)務(wù)部，鼓勵(lì)外資銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模，提升離岸金融服務(wù)功能，逐步發(fā)展成為東北亞地區(qū)的離岸金融中心，提升大窯灣保稅港區(qū)和大連國(guó)際航運(yùn)中心的金融服務(wù)功能④大連市區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃（2009—2030）大政發(fā)[2009]76號(hào).。

（四）全力營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境

營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境既是大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的重要內(nèi)容，也是地方政府的重要職責(zé)。大連將認(rèn)真實(shí)施《大連區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃（2009-2030年）》全力營(yíng)造有利于金融發(fā)展的人才環(huán)境、創(chuàng)新環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境。

1．著力完善金融人才環(huán)境。建立健全有利于金融人才集聚的機(jī)制，研究制定吸引各類高層次金融人才的政策措施，加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)，營(yíng)造良好、便利的工作和生活環(huán)境。

2．著力完善信用環(huán)境。積極配合國(guó)家信用管理部門依托中國(guó)人民銀行征信中心，建設(shè)金融業(yè)統(tǒng)一的征信平臺(tái)。支持建立聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)管理信息系統(tǒng)及有關(guān)信息管理平臺(tái)，促進(jìn)信用信息共享，擴(kuò)大非銀行信息采集范圍。健全相關(guān)制度，引導(dǎo)、培育、和擴(kuò)大信用產(chǎn)品的社會(huì)需求，全民提高信用服務(wù)水平。

3．不斷完善金融監(jiān)管體系。改進(jìn)監(jiān)管方式，建立貼近市場(chǎng)、促進(jìn)創(chuàng)新、信息共享、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融監(jiān)管平臺(tái)和制度等。加強(qiáng)地方政府與金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)，健全金融穩(wěn)定工作機(jī)制，完善金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案和應(yīng)急處置機(jī)制，不斷增強(qiáng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。

4．著力完善金融稅收和法制環(huán)境。充分利用地方立法權(quán)限，加強(qiáng)與金融中心建設(shè)的相關(guān)立法。探索建立金融專業(yè)法庭，金融糾紛仲裁機(jī)構(gòu)。

5．進(jìn)一步梳理、完善、落實(shí)大連市金融業(yè)扶持政策。近幾年市委市政府相繼出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康安全發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》、《促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展政策措施》、《大連市金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2004-2020）》、《大連金融業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃》以及銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨金融各業(yè)“十一五”發(fā)展子規(guī)劃等多項(xiàng)政策措施，2009年底又出臺(tái)了《大連區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃》，制訂了《推進(jìn)大連區(qū)域性金融中心建設(shè)的實(shí)施方案》、《大連市人民政府關(guān)于推進(jìn)大連東北亞國(guó)際期貨中心建設(shè)的實(shí)施意見(jiàn)》。地方政策比較全面，但和上海、北京、深圳相比力度還差一些，今后根據(jù)新形勢(shì)和發(fā)展的需要應(yīng)適時(shí)調(diào)整，同時(shí)要抓好金融業(yè)扶持政策的宣傳、落實(shí)工作，還要充分考慮新老政策的銜接問(wèn)題。

[1]曹源芳.中國(guó)區(qū)域金融中心體系研究[M].北京:中國(guó)金融出版社,2010:188.

[2]王曉秋.以期貨市場(chǎng)為突破口推進(jìn)大連區(qū)域性金融中心建設(shè)[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2011(6):48.

[3]方星海.上海金融發(fā)展報(bào)告[M].上海:上海人民出版社,2010:100.

[4]王曉秋,趙艷紅.加快大連股權(quán)投資業(yè)發(fā)展研究[J].大連干部學(xué)刊,2010(10):35.

Dalian Regional Financial Center:Foundation,Constraints and Countermeasures

WANG Xiao-qiu

(Research Department of Economics,Party School of CPC Dalian Municipal Committee,Dalian 116013，China)

From the angles of local development and regional economic development,many center cities in mainland China have put forward a tentative idea to build the regional economic center,leading to a boom for that nationwide.Some cities in Bohai Sea Circle like Dalian,Tianjin and Shenyang have formulated their development strategies to build their own regional fi nancial centers.Thus,Dalian will take the advantage of its unique fi nancial resource—Dalian Commodity Exchange—to develop its regional fi nancial center with the futures industry as a leader.

fi nancial center;regional;futures market;equity investment

F830.9 < class="emphasis_bold">文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

A

1008-2395(2012)02-0117-05

2012-02-05

王曉秋(1964-)，女，中共大連市委黨校副教授，主要從事金融方面的研究。