如何突破中小企業信貸融資難——基于濟南出口加工區中小企業的調查

□文/孫松梅

（1.濟南出口加工區管理局；2.濟南通港實業有限公司 山東·濟南）

一、濟南出口加工區中小企業融資現狀

信貸融資的成功與否直接影響到中小企業經營業績和長遠發展。對濟南出口加工區監管區內外的76家中小企業融資現狀的調查主要如下：

1、抵押物價值低。76家中小企業中有69%的企業是租賃辦公樓及生產廠房，資產主要是設備及相關產品，雖然這些中小企業中有超過90%的企業有自己穩定的國內外市場，但是因為沒有足夠可以抵押的資產，許多銀行都是“望洋興嘆”。

2、項目貸款難上加難。76家中小企業中有31%的企業自建廠房，這些企業建設資金主要是自有資金或股權資金，在項目開發建設中這部分資金迅速遞減，融資需求較大。但是，目前各類銀行對項目建設貸款控制嚴格，審批速度很低，使中小企業基本上得不到項目貸款支持，這極大地限制了中小企業的長遠發展。

3、銀行授信難度大。中小企業規模小、科技創新慢、市場競爭能力弱，銀行從風險控制的角度不易授信。

二、中小企業融資難原因分析

1、中小企業自身的原因。與大企業和上市公司比較，中小企業在融資方面客觀上存在難以克服的內在制約因素。中小企業融資難的主要原因是企業自身規模偏小而帶來的信用差、風險大、交易成本相對較高。由于中小企業經營風險較高，缺少足夠的抵押資產、社會信用偏低、擔保困難，使銀行從安全性、流動性、盈利性考慮不愿意支持其貸款。

2、銀行方面的外在原因。第一，四大國有銀行存在“貸優不貸劣，貸大不貸小”的市場選擇意向，審批流程非常嚴格，對中小企業在制度上尚存偏見，審批門檻較高。實踐中，即使中小企業有足夠的抵押物，財務管理規范、賬目真實清晰，也很難從四大國有銀行獲得融資。這一點筆者有深刻體會，銀行方面從信貸員到主要負責人都認為這家中小企業是優質客戶，抵押物價值充分，發展有前景，還款有保障，但是他們的貸款審批就是沒法通過；第二，商業銀行雖然審批權限下放，業務上較四大國有銀行靈活，但是商業銀行未能針對中小企業發展過程中出現的新特點、新要求來創新金融產品，提供個性化服務，切實幫助企業解決融資過程中的難題和困難。

3、社會環境因素。第一，目前在宏觀貨幣緊縮政策下，中小企業遭遇嚴重的“經濟寒冬”，珠江三角洲、江浙等地大批中小企業因融資難而陷入經營困境；第二，社會信用體系還不太完善，中介擔保服務范圍有限，效率較低，不能及時滿足中小企業貸款需求。

三、多頭并舉，破解中小企業融資難

1、優化自身融資能力。中小企業自身素質的提高，是影響其融資的內在原因，也是暢通融資渠道的根本。從筆者的工作經驗來看，中小企業成功融資的關鍵在于能夠根據自身經營特點和資金流動規律，圍繞以下幾個因素，主動彌補自身發展缺陷，積極配合銀行貸款操作流程，優化貸款方案：（1）中小企業要加大技改投資和研發創新投入，提高產品技術含量和附加值，積極創建自主品牌，增強企業綜合競爭能力，提升企業融資能力；（2）規范財務管理，依法建賬，確保會計資料真實完整，樹立良好的企業信用形象；（3）主動接洽，全方位聯系各家銀行。中小企業在融資之前應該多方面搜集信息，主動聯系接洽各類銀行，陳述企業貸款意向、經營現狀、發展規劃及企業的潛在市場前景，引起銀行的青睞，讓銀行發現企業的“亮點”和培育價值；（4）全力配合銀行收集各類資料與信息。銀行正式介入融資工作前，要開展貸前調查、信用評級等工作，需要企業協助提供大量資料，企業應該全力配合，包括會計憑證、報表、納稅記錄、銀行對賬單等財務資料及企業簡介、業務發展規劃、重大在談項目等非財務資料。

2、加大金融改革和創新步伐。第一，加快國有銀行的改革步伐，完善銀行的組織架構，提高銀行的運行效率，增加中小企業獲得資金的可能性。四大國有銀行應放低門檻，使中小企業順利進入，一方面為中小企業解難題，另一方面也開拓這一領域，為自己增加盈利；第二，創新金融服務內容，構建多元化信貸融資平臺。各金融機構應在政策框架內，積極創新運作機制，為中小企業“量身訂做”有特色和有影響力的金融服務，不斷推出適應中小企業需求的新產品。比如，針對出口企業的離岸貿易融資，可以幫助出口企業提前收回貨款，主要是指通過銀行在岸分行對進口商應付貨款的控制，離岸部給予出口商的短期融資便利。金融機構在提高業務辦理效率和風險控制水平的基礎上，可以采用中小企業信用聯盟循環授信貸款、聯貸聯保等方式切實解決中小企業融資難題。

3、拓寬中小企業多元化融資渠道

第一，大力支持中小企業上市融資。加快中小板、創業板市場的發展，統籌做好后備上市企業和已上市企業的資助和管理工作。加大協調力度，有效解決中小企業歷史遺留問題，鼓勵和扶持有條件的中小企業到境內外上市籌集資金，特別是引導科技型中小企業抓住機遇，積極爭取到創業板市場上融資。

第二，加快資本市場創新。在現有的債券發行規定的基礎上，創新出適合中小企業融資需求的債券類型，允許部分優質中小企業發行自己的債券；探索建立中小企業聯盟，開展中小企業集合債券發行試點，以產業信群、特色產業和重點園區為單位，采取統一組織、統一擔保、分別負債的方式，試行中小企業捆綁發行債券，為中小企業從債券市場獲得低成本的直接融資。

第三，完善政策支持等社會服務體系。政府應當建立完備、有效的政策支持體系。比如，近期國家和地方政府出臺的各類措施，要求銀行加大對中小企業的信貸支持，并在機構準入、資本占用、不良貸款容忍度方面提出了具體的差別化監管和激勵政策；設立中小企業發展專項資金，主要用于中小企業技改項目與服務體系建設及成長型企業的培育等；用于墊付中小企業臨時性周轉困難資金；也可以用于為中小企業提供貸款貼息。

“融資難”的關鍵是擔保難，如何創新信貸機制和擔保方式，成為破解中小企業“融資難”的關鍵。建立和完善有效的中小企業信用擔保體系，財政撥款成立政策性信用擔保機構，或者給予商業化擔保機構一定的風險補貼。一方面解決了中小企業信用缺失所帶來的“融資難”問題；另一方面可以有效分擔擔保機構的風險，提升擔保機構的信用。