低碳經濟視角下企業社會責任評價指標分析

徐 泓，朱秀霞

(1.中國人民大學商學院，北京 100872;2.中華女子學院管理學院，北京 100101)

低碳經濟視角下企業社會責任評價指標分析

徐 泓1，朱秀霞2

(1.中國人民大學商學院，北京 100872;2.中華女子學院管理學院，北京 100101)

文章根據企業社會責任的內涵，將其劃分為經濟責任、法律責任、倫理責任、慈善責任，并據此建立了一套客觀、公正、具有可操作性的社會責任評價指標體系。依據上市公司2008年和2009年的年報數據，采用實證研究的方法，證明該評價指標體系的科學性、可操作性;并根據實證研究的結果將構建的指標體系分為基本指標和修正指標。

企業社會責任;評價指標;每股貢獻值

隨著環保意識的加強，法律制度的不斷完善，員工、消費者等維權意識的提升，要求企業承擔社會責任的呼聲日益高漲。企業在追逐經濟利益的同時，已經不能完全將社會責任置之度外，必須承擔相應的社會責任。但是迄今為止尚未建立比較完善的企業社會責任評價指標體系，無法有效地評價企業是否承擔社會責任，承擔多少社會責任，因而挫傷了企業承擔社會責任的積極性。為加強企業社會責任履行，建立企業社會責任評價指標體系工作已經迫在眉睫。本文根據企業社會責任的內涵，建立企業社會責任的評價指標體系，以綜合評價企業社會責任的履行情況。

一、企業社會責任及其計量方法

(一)企業社會責任

企業社會責任是指企業在創造利潤、對股東承擔經濟責任的同時，對員工、消費者、社會和環境承擔責任的總稱。社會責任要求企業必須摒棄把經濟責任作為唯一目標的傳統理念，強調對消費者、對環境、對社會承擔責任。

(二)企業社會責任計量

社會責任的多樣性、影響因素的廣泛性，使其計量具有極大的復雜性。目前社會責任評價主要采用定性評價方法，即建立定性的社會責任評價指標體系，賦予各指標權重，通過專家打分計算分值，以此評價企業社會責任的履行情況。定性計量最具代表性的是美國道瓊斯可持續發展指數以及KLD社會責任指數。定性評價方法的評價內容比較全面，包含社會責任若干方面的指標，其缺陷在于指標分值和權重的確定帶有一定的主觀性。國外Domini400行業指數、道瓊斯可持續發展指數等的應用，一般是由專業機構進行運作，定性評價企業履行社會責任的情況，沒有納入企業財務評價指標體系，導致企業社會責任的評價沒有普遍性。

為克服社會責任定性評價的問題，2008年5月上海證券交易所發布了《關于加強上市公司社會責任承擔工作的通知》(以下簡稱“通知”)，在通知中首次提出計算每股社會貢獻值概念，開創了企業社會責任財務評價的先河，并給出了每股社會貢獻值的計算公式［1］為:

(三)建立社會責任評價指標體系的必要性

每股社會貢獻值作為評價企業社會責任的指標，能夠在一定程度上反映企業社會責任履行情況，但是存在下列問題:(1)涉及的指標較少、較粗。社會責任是多方面的，復雜的，采用單一每股社會貢獻值指標對企業社會責任進行評價，可能出現片面性等問題。如個別員工的極高工資會提高每股社會貢獻值，然而對社會的貢獻程度并不高。(2)沒有考慮各個因素對社會貢獻值的影響程度。直接將各個影響社會貢獻值因素的絕對值作為分子計算，不考慮各個因素的影響程度，如捐贈額相比其他貢獻因素的絕對數較小，但它反映了企業承擔社會責任的態度，應享有較高的比重，但每股社會貢獻值的計算卻沒有考慮它的權重。(3)指標數據來源不統一。通知沒有規定計算數據的具體來源，因此計算結果差距較大，計算結果沒有可比性。如利息支出在會計處理時有資本化和費用兩種方法，計算每股社會貢獻值時是否包含資本化的部分沒有明確規定，導致有些企業計算含資本化的利息支出，有些企業計算不含資本化的利息支出，其計算結果不可比。

綜上所述，本文以社會責任的內涵為基礎，構建企業社會責任評價指標體系，對每股社會貢獻值進行補充，多角度、全面完整地對企業社會責任履行情況進行評價。

二、指標體系建立的原則及其理論基礎

(一)原則

為了保證建立的評價指標體系科學、全面地反映企業應承擔的、已承擔的社會責任，應遵循下列原則［2］:(1)企業社會責任評價要素的全面性，包括對企業利益相關者——股東、債權人、員工、消費者、政府、社區、環境等諸多方面的社會責任。(2)企業社會責任評價數據口徑的統一，為了保證企業社會責任指標的橫向可比性、縱向一貫性，必須統一數據來源。(3)建立企業社會責任財務評價指標體系。企業的業績、財富的積累等等通常以財務數據反映，同樣，社會責任的履行也應該以財務數據反映。以財務指標評價社會責任的好處是:①便于匯總不同的社會責任。社會責任指標體系涵蓋的內容廣泛且各異，無法直接加總，只有將各因素建立在財務指標的基礎上，才能保證其綜合反映社會責任。②保障指標的可比。不能量化的社會責任在不同企業之間無法比較，也不能比較各個企業承擔了多少社會責任。③采用財務指標計量社會責任，可以直接取自年度財務報告，不需要另辟數據收集的途徑。

(二)理論基礎

從數量的角度建立社會責任的評價指標體系還是一個嶄新的嘗試，其指標體系是否科學、合理，必須以理論指導。與社會責任相關的理論有:

1.利益相關者理論。企業的本質是利益相關者的契約集合體，具有一系列可以清晰確認的利益相關者，如企業股東、經營者、員工、債權人、顧客、供應商、競爭者、政府等。因此，社會責任指標體系的建立，首先應以利益相關者理論為基礎［2］。

2.企業競爭力理論。企業競爭力是企業具有的能夠持續地比其他企業更有效地向市場提供產品或服務，并獲得盈利和自身發展的綜合素質，是企業能夠長期獲得競爭優勢的能力。社會責任的履行有可能降低企業的競爭能力，為此應有相關的政策、制度，從法律方面要求企業履行社會責任。同時，配以相應的激勵機制，以保證企業在履行社會責任后不降低其競爭力，促使企業保持履行社會責任的積極性、主動性、持續性。

3.可持續發展理論。1987年，聯合國世界環境與發展委員會主席首次闡述了可持續發展的概念，并將其定義為“既滿足當代人的需要，又不對后代人滿足其需要的能力構成危害的發展”。為了人類的可持續發展，為了人與自然的平衡與和諧，必須在經濟進步與社會可持續發展之間尋找平衡點，這就需要企業能夠積極承擔環境責任，為實現科學發展觀做出應有的貢獻。

三、企業社會責任結構性內容及指標

企業首先具有經濟屬性，必須通過生產產品或提供服務取得利潤，求得自身的發展，即履行經濟責任。經濟責任是其他責任的基礎，如果沒有企業經濟利益的實現，其承擔的任何責任也是空話。社會是企業的依托，企業是社會的經濟細胞，企業離不開社會，社會為企業提供經營的平臺。企業的行為已超越單純的經濟層面而被視為一種社會行為，企業價值已不僅體現為其微觀經濟利益，而且應符合或有益于社會，實現其宏觀效益，為此要求企業從個體本位轉變為社會本位。觀念的轉變引致立法的變革，于是基于經濟、文化、倫理、慈善等諸多因素的法律或道德規范形成［2］。通過法律對企業履行社會責任進行強制性約束，以法律、法規的形式對企業履行社會責任進行法律保障，保障職工的合法權益、實現出資者資產的保值與增值、按期還本付息、依法納稅等等。通過道德規范，促使企業自愿履行社會責任，如扶貧、助殘、濟老與救孤等社會公益事業。據此分析，企業社會責任的內容可概括為經濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任的四維企業社會績效［3］。經濟責任是法律責任、倫理責任、慈善責任的基礎和前提，法律責任、倫理責任、慈善責任等是企業經濟責任的延伸和保障，四者是一種辯證的互動關系，四者和諧統一才能使企業得到最大的發展，企業越發展，其履行的經濟責任越大，其履行的社會責任也就越大。上述四方面涵蓋了社會責任的各方面，因此本文據此構建評價指標體系對企業社會責任進行評價。

(一)經濟責任內涵及其指標

市場經濟條件下，企業所有權和經營權相分離，企業作為經營活動的主體應對各財產權利主體承擔責任，實現股東利益最大化。股東權益最大化表現為盈利和持續產生盈利兩方面責任。盈利能力的高低直接決定了企業履行經濟責任的能力，為企業履行其他社會責任提供支持和保障。盈利責任的基礎是企業獲得利潤、保證價值增值的能力，其漸進地體現為銷售業績能夠實現多少利潤，企業投入的總資產報酬如何，凈收益如何，凈資產的收益如何，股東投資資產的收益如何。持續盈利表現為企業的長期盈利能力，反映企業經常性經營項目所帶來的持續盈利能力，這種持續盈利責任最終體現為股東資本的增值。為此，評價企業對股東承擔的經濟責任指標有:每股收益、資產收益率、凈資產收益率、資本保值增值率、銷售凈利率、總資產報酬率［4］。

企業經營規模的不斷擴大，生產經營所需的營運資金越來越多，需要從外部融通資金。企業利用債權人資本進行生產經營，其責任是保證債權人資產的安全完整，到期歸還本金和利息。為此，反映企業對債權人的經濟責任指標有:流動比率、速動比率、現金比率。

(二)法律責任內涵及其指標

法律責任要求企業在獲取經濟利益的同時遵紀守法，維護社會公共秩序。其具體內容為:

依法經營、照章納稅。按照我國公司法規定，企業進行生產經營活動必須遵守國家相關法律法規，在法律允許范圍內遵紀守法，合法經營，不得損害國家和集體的利益，并按照企業稅法規定，及時、足額繳納企業稅款。實際上企業對政府承擔的責任集中體現為及時足額繳納稅款，以稅款的形式回饋社會，實現其承擔的社會責任。反映企業對政府承擔法律責任的指標有:資產納稅率、稅款上繳率。

維護員工的合法權益。按照我國《安全生產法》規定，企業必須加強安全生產的監督管理，保證員工以及人民群眾的生命財產安全，維護社會穩定。反映企業對員工承擔的法律責任有:工資支付率、職工傷亡率、企業員工人均工資、勞動合同簽訂率。

維護消費者的合法權益。在競爭激烈的市場環境中，企業要想提高市場占有率，鞏固并擴大消費者群體，就必須嚴格遵守《消費者權益保護法》，深入挖掘消費者需求，提供多樣化的產品品種，不斷提高產品質量和售后服務，以優質的產品、合理的價格、完善的服務贏得消費者的信賴。反映企業對消費者的法律責任指標有:營業成本率、產品合格率、產品退貨率(返修率)等指標。

(三)倫理責任內涵及其指標

把倫理置于公司責任的核心地位，滲透到企業的目的、規則、業績和影響力之中。在此倫理責任作為企業行為的底線。倫理責任從道德規范方面衡量企業為各利益相關者所做出的貢獻和保護，是企業履行社會責任的最低標準。從社會倫理道德方面約束，為經濟發展、社會和諧以及人類的可持續發展承擔責任，保證企業具備經濟和倫理的雙重屬性，其主要涵蓋以下幾個方面的信息:

人力資源是社會的寶貴財富，也是企業發展的支撐力量。保障企業職工的生命，健康和確保職工的工作與收入待遇，不僅關系到企業的持續健康發展，而且也關系到社會的發展與穩定。企業必須承擔起保護職工生命、健康和為員工提供發展及教育培訓機會的責任。反映對員工承擔的責任指標有:員工工資增長率、就業貢獻率、員工人均年教育經費、員工教育經費比率。

“和諧社會”是一個包容面很廣的社會系統概念。構建和諧社會，既涉及到生產力和生產關系，又涉及到經濟基礎和上層建筑，既是解決生產力層面的問題，又是解決生產關系(即經濟基礎)層面的問題。企業在創造和諧社會中企業起著非常重要的作用，一方面在內部對股東、員工等承擔責任;另一方面在外部對社會承擔責任，為社會積累財富。反映創造和諧社會責任的指標有:社會貢獻率、社會積累率。

隨著全球和我國的經濟發展，環境日益惡化，特別是大氣、水、海洋的污染日益嚴重，森林與礦產過度開采，給人類的生存和發展帶來了很大威脅，環境問題成了經濟發展的瓶頸。為了人類的生存和經濟持續發展，企業一定要擔當起保護環境維護自然和諧的責任。保護環境的責任包括控制溫室氣體排放控制;廢物廢料的管理與回收;工程建設中對當地生態環境、生物多樣性的保護;使用清潔能源和對原料的循環利用等。反映保護環境的責任的指標有:環保經費額、環保經費比率、環保經費增長率、單位產值能耗量、單位產值排廢量5。

(四)慈善責任內涵及其指標

1.慈善責任內涵

慈善責任是企業為人類福利事業和社會共同進步采取的實際行動。企業的慈善責任主要體現為支持國家社會公益事業和公共福利事業等。積極參與環境綠化工作、社區文化建設，組織員工參加社會志愿服務工作，宣傳普及科技、文體、法律、衛生、社會治安基本知識以及防災避險、急救技能等應急處理知識，傳播先進文化，營造和諧的社會環境;大力弘揚扶危濟困、助人為樂的傳統美德，組織開展送溫暖、獻愛心等活動;熱心參與慈善、捐助等社會公益事業，為貧困兒童、受災群眾伸出援助之手，關心支持教育、文化、衛生等公共福利事業等。在面臨重大自然災害和突發事件的情況下，能夠積極提供人力、物力、財力等方面的支持和援助，體現高尚的人文關懷。企業的慈善責任表現為很多方面，能夠通過財務指標進行量化的指標有:捐贈支出額、捐贈收入。

上述指標匯總為下表:

企業社會責任評價指標變量表

四、企業社會責任評價要素實證分析

為保證構建的評價指標體系能夠科學地評價企業履行社會責任的情況，采用因子分析法，檢驗企業社會責任評價指標體系的有效性。

(一)指標變量的選取

構建企業社會責任評價指標體系的原則是將公布的年度財務報告作為其數據來源，因此多數指標，如每股收益、資產收益率、凈資產收益率、銷售凈利率、總資產報酬率、資產保值增值率、流動比率、速動比率、現金比率、捐贈支出額等指標均可以從國泰君安數據庫中直接獲取;有些指標雖然反映社會責任，且屬于財務指標，但不能從公開的年度財務報告獲取，如稅款上交率、員工傷亡率、員工平均工資、勞動合同簽訂率、工資支付率、員工教育經費比率、單位產值能耗量、單位產值排廢率、產品合格率、產品退貨率等等，在進行實證時不得不將其剔除。因為本文依據公開的年度財務報告的數據進行實證，企業如果按照本文的方法確定評價指標體系時，可將其加入指標體系。

(二)樣本選取及數據來源

1、樣本選取

本文以2008－2009年上海證券交易所和深圳證券交易所的上市公司為樣本。在樣本選取過程中，為了保證樣本數據的有效性，數據篩選時考慮以下因素:(1)為擴大研究的覆蓋面，樣本數據包括主板和中小板的A股上市公司;(2)由于實證分析中所設定的指標變量比較多，因此，剔除了由于信息披露不全而導致指標無法計算的公司。經過篩選，最終得到751家樣本數據進行實證分析，數據處理采用SPSS進行。

2、數據來源

指標變量的數據主要來自于國泰君安數據庫以及2008－2009年巨潮資訊上市公司年報，根據計算公式及上述數據獲取結果計算得到指標值(由于篇幅限制，實證過程略)。

(三)實證研究結果

為了能夠更好地對公共因子進行解釋，對相關系數矩陣進行了方差最大化旋轉，并得到旋轉后的因子載荷矩陣。經過方差最大化旋轉，可以根據旋轉后的因子載荷矩陣中各指標變量在因子變量上的載荷，即各指標變量與因子變量的相關系數，對因子變量進行命名，并將 F1、F2、F3、F4、F5分別命名為環境和公益事業責任因子、股東責任因子、債權人責任因子、員工責任因子和政府責任因子。

(1)環境和公益事業責任因子。旋轉后的因子載荷矩陣 X21、X23、X24、X25、X26、X29、X30在因子F1上具有較大的載荷，這些變量分別為社會貢獻率、環保經費額、環保投資率、環保經費比、環保經費增長率、捐贈支出額和捐贈收入比，綜合這七個財務指標所涵蓋的內容，其主要反映企業在生態環境保護和社會公益事業方面所做出的努力，因此，把公共因子F1命名為企業對環境和社會公益事業的責任因子。F1對企業社會責任的方差貢獻率達到31.809%，說明企業社會責任不再局限于經濟責任，更重視可持續發展的責任和慈善責任。

(2)股東責任因子。X1、X2、X3、X4、X5和 X15在因子F2上具有較大的載荷，這些變量分別為每股收益、銷售凈利率、總資產報酬率、資產收益率、凈資產收益率和營業成本率，這六個指標主要反映的是企業股東獲利情況，因此，把該公共因子稱為企業對股東的責任因子。F2因子對企業社會責任的方差貢獻率為21.117%。該方差貢獻率表明企業的社會責任還是以股東利益為核心的。

(3)債權人責任因子。指標變量X6、X7、X8在公共因子F3上具有較大的載荷，這些變量分別為流動比率、速動比率和現金比率，都是反映企業短期償債能力的指標，這也就表明F3因子主要反映企業到期還本付息能力的主要信息，體現的是企業對債權人資產的保護能力。可以把F3因子稱為債權人責任因子，其對企業社會責任的方差貢獻率為14.300%。

(4)員工責任因子。旋轉后的因子載荷矩陣表明，指標X18員工工資增長率、X19就業貢獻率在公共因子F4上具有較大的載荷，這些變量分別表示企業對員工工資增長、生活需求等方面提供的保障，為保護職工權益、儲備優秀人才而做出的努力。可以把F4公共因子命名為員工責任因子，其對企業社會責任的方差貢獻率為6.287%。

(5)政府責任因子。旋轉后的因子載荷矩陣中，變量F5上載荷最高的兩個變量是X9資產納稅率和X22社會積累率。這兩個指標都是反映企業為政府做出貢獻的能力，反映企業為社會公共基礎設施的建立和維護貢獻自身力量的大小。因此，公共因子F5主要反映了政府責任的履行情況，將之稱為政府責任因子，其對企業社會責任的方差貢獻率為5.162%。

(四)實證研究結論

通過上述因子分析，將企業社會責任評價指標歸結為五個因子變量，即環境與社會公益事業責任因子、股東責任因子、債權人責任因子、員工責任因子和政府責任因子，而且這五個因子的累計方差貢獻率達到總方差的78.675%。這表明，通過這五個因子變量能夠反映企業社會責任78.675%的信息含量，不會造成很大的信息遺漏;各因子中所列舉的指標為基本指標，其他指標為修正指標，對基本指標進行修正;修正指標占有21.325%的信息量;各方差貢獻率反映該類因子對其貢獻程度，即通常所說的權重。

根據以上實證結果可以看出，本文所構建的企業社會責任評價指標體系能夠基本反映企業社會責任履行全貌，且可以根據企業社會責任五大因子的權重差異分別予以不同程度的關注。由于該指標體系基本采用財務指標作為評價基礎，具有數據搜集渠道通暢、操作簡單、方便檢驗等優點，因此可以作為有關機構和部門評價企業社會責任履行情況的方法和手段，為更好地引導企業社會責任行為方式、實現可持續發展戰略提供幫助。

［1］上海證券交易所.關于加強上市公司社會責任承擔工作暨發布《上海證券交易所上市公司環境信息披露指引》的通知［OL］.http://law.lawtime.cn/d668718673812.html，2008－05－14．

［2］肖維歌.企業社會責任及其動力機制的經濟學分析［J］. 商業經濟研究，2010，22:75 －76．

［3］李 虹，劉 姣.企業社會責任的財務評價探討［J］.中國管理信息化，2009，12(8):42 －44．

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［5］Archie B Carroll.A Three－Dimensional Conceptual Model of Corporate Social Performance［J］.The Academy of Management Review，1979，(4):497 －505．

［6］顏剩勇，劉慶華.企業社會責任財務分析指標研究［J］．財會通訊(學術版)，2005，(5):62 －68．

［7］馬英華.企業社會責任及其評價指標［J］.財會通訊，2008，(8):40 －42．

Research on Evaluation Indicator System for Corporate Social Responsibility

XU Hong1，ZHU Xiu － xia2

(1.School of Business，Renmin University of China，Beijing100872，China;2.School of Management School，China Women's University，Beijing100101，China)

An objective，fair，workable social responsibility evaluation index system is established according to the classification of corporate social responsibility which is divided into economic responsibility，legal responsibility，ethical responsibility and charitable responsibility based on its content in the article.In order to confirm that the evaluation index system is scientific，operational，empirical study is conducted using the listed companies'annual report data in 2008 and 2009.Based on empirical results of the study，the index system includes basic indicators and revised indicators．

corporate social responsibility;evaluation index system;social contribution per share

F270－5

A

1002－9753(2012)01－0153－07

2011－08－12

2011－12－06

徐 泓(1954－)，女，四川樂山人，中國人民大學商學院教授、博士生導師，研究方向:會計理論、環境會計、社會責任會計。

(本文責編:辛 城)