我國(guó)上市公司R&D費(fèi)用信息披露改進(jìn)探討

陽(yáng) 靜，余秀麗

（福州大學(xué) 陽(yáng)光學(xué)院，福建 福州 350015）

我國(guó)上市公司R&D費(fèi)用信息披露改進(jìn)探討

陽(yáng) 靜，余秀麗

（福州大學(xué) 陽(yáng)光學(xué)院，福建 福州 350015）

上市公司的R&D活動(dòng)日益成為企業(yè)獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)價(jià)值的基礎(chǔ)，R&D費(fèi)用信息的充分披露對(duì)決策者日益重要.本文對(duì)我國(guó)上市公司2000～2011年年報(bào)中R&D費(fèi)用披露狀況進(jìn)行分析，指出目前我國(guó)上市公司的R&D費(fèi)用信息披露狀況有所改善,但是大多數(shù)公司仍然普遍存在沒(méi)有披露、披露的形式很不規(guī)范、披露的內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單的問(wèn)題.同時(shí)借鑒國(guó)外對(duì)R&D費(fèi)用信息披露規(guī)范的基礎(chǔ)上,提出了改進(jìn)我國(guó)上市公司R&D費(fèi)用信息披露的建議.

R&D費(fèi)用；信息披露；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

1 我國(guó)上市公司對(duì)R&D費(fèi)用信息披露的現(xiàn)狀及其主要問(wèn)題

1995—1999年間的滬市上市公司年報(bào)摘要中，幾乎沒(méi)有一家在其報(bào)表附注中批露有關(guān)R&D的具體信息，查閱部分上市公司其年報(bào)正本，也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一家公司披露當(dāng)年R&D支出的具體金額（薛云奎，王志臺(tái)，2001）.l999年以后的情況是否有所改變？筆者以滬深證券交易所的100家上市公司為樣本，對(duì)2000～2011年公布的年度報(bào)告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，其R&D費(fèi)用信息的披露情況如表1所示.

表1 2000—2006年R&D費(fèi)用披露情況表

根據(jù)表1所得出的數(shù)據(jù)顯示：R&D信息的披露從20世紀(jì)90年代的“幾乎沒(méi)有一家在其報(bào)表附注中披露有關(guān)R&D的具體信息”，到如今的披露的公司比率達(dá)到了52%，而且呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，并且很多企業(yè)在其財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中都提到了本年R&D費(fèi)用的增加，但是絕大部分公司卻沒(méi)有披露本年度R&D費(fèi)用的具體數(shù)額、投資方向、有關(guān)R&D成功可能性及應(yīng)用前景等信息.對(duì)于財(cái)務(wù)和證券分析來(lái)說(shuō)，這種信息披露顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的.由此可見(jiàn)，R&D費(fèi)用信息披露狀況雖已有所改善，但披露范圍依然有限，不披露R&D費(fèi)用信息的情況還是很突出.通過(guò)中外R&D費(fèi)用信息披露現(xiàn)狀的比較，發(fā)現(xiàn)我國(guó)的披露狀況與國(guó)外存在很大差距.其差距主要有以下幾點(diǎn)：

（1）披露時(shí)所用名稱(chēng)的統(tǒng)一程度不同，外國(guó)的R&D費(fèi)用名稱(chēng)較統(tǒng)一，我國(guó)披露時(shí)由于不是會(huì)計(jì)報(bào)表一級(jí)科目，用到的名稱(chēng)五花八門(mén)；

（2）披露的地點(diǎn)不同，外國(guó)多在醒目的位置以研發(fā)為標(biāo)題來(lái)專(zhuān)門(mén)披露，我國(guó)則躲躲閃閃，多在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中偶然披露，避重就輕，閃爍其辭；

（3）披露的普遍程度不同，外國(guó)公司只要是R&D信息都愿意披露，中國(guó)公司只有一小部分愿意披露；

（4）披露的主動(dòng)性不同，外國(guó)公司把R&D信息的披露作為宣傳其核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力的手段，自愿多渠道多角度地披露，中國(guó)公司則能不披露就不披露.

存在上述問(wèn)題的原因.首先是由于我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的有關(guān)準(zhǔn)則未對(duì)此做出強(qiáng)制規(guī)定；其次是由于我國(guó)證券市場(chǎng)體系尚不完善，資本市場(chǎng)有效性不足，對(duì)一些重要信息的相關(guān)價(jià)值缺乏敏感性，致使上市公司自愿披露的動(dòng)機(jī)不足；再次，與R&D相關(guān)的信息易涉及企業(yè)的商業(yè)秘密，這也成為眾多企業(yè)在R&D信息披露中有所顧慮的原因.

使用這樣的R&D信息不充分的會(huì)計(jì)信息,人們對(duì)企業(yè)現(xiàn)實(shí)的經(jīng)營(yíng)能力和未來(lái)的現(xiàn)金流量都難以做出正確的評(píng)價(jià),當(dāng)企業(yè)對(duì)外融資和籌資時(shí),其潛在的債權(quán)人和投資者可能因此而對(duì)企業(yè)喪失信心,做出不利于企業(yè)的信貸決策和投資決策；企業(yè)的經(jīng)理人也會(huì)因?yàn)闊o(wú)須披露R&D信息而減少了開(kāi)展R&D活動(dòng)的壓力與動(dòng)力.

2 國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)R&D費(fèi)用信息披露的規(guī)定

2.1 國(guó)內(nèi)新準(zhǔn)則對(duì)R&D費(fèi)用信息披露的規(guī)定

在06版的新準(zhǔn)則中已經(jīng)對(duì)R&D費(fèi)用的披露進(jìn)行的規(guī)范，根據(jù)新準(zhǔn)則第二十五條之規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用和確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出總額.這一規(guī)定必會(huì)大大地加強(qiáng)信息披露的透明度.

2.2 國(guó)外對(duì)R&D費(fèi)用信息披露的規(guī)定

美國(guó)要求揭示沖減收入的R&D費(fèi)用總額，如果發(fā)布比較財(cái)務(wù)報(bào)表，則還要揭示各期沖減當(dāng)期收入的R&D費(fèi)用。這種揭示可以反映在收益表的正文中，也可反映在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中.由于某些政府經(jīng)營(yíng)的公司可以遞延R&D費(fèi)用，對(duì)這些公司要求披露有關(guān)R&D費(fèi)用的下列附加信息：會(huì)計(jì)政策，包括攤銷(xiāo)的基數(shù)；發(fā)生在編報(bào)利潤(rùn)表的各期中R&D費(fèi)用的總數(shù)以及這些成本在各期資本化或遞延的金額.英國(guó)的SSAP13要求揭示對(duì)R&D費(fèi)用采取的會(huì)計(jì)政策、遞延的開(kāi)發(fā)費(fèi)用賬戶(hù)的詳細(xì)情況，并將其在資產(chǎn)負(fù)債表的“無(wú)形固定資產(chǎn)”項(xiàng)目中反映.只對(duì)公營(yíng)公司、銀行、保險(xiǎn)公司和大的私營(yíng)公司才要求分別對(duì)當(dāng)期攤銷(xiāo)的和當(dāng)期發(fā)生并計(jì)入當(dāng)期損益的R&D費(fèi)用進(jìn)行揭示.日本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求會(huì)計(jì)期間內(nèi)的R&D費(fèi)用攤提金額和遞延金額應(yīng)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中公布.

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布在很大程度上駕馭并改善了R&D費(fèi)用的披露狀況,但與國(guó)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比,還有一定差距.

3 對(duì)R&D費(fèi)用信息披露改進(jìn)探討

針對(duì)我國(guó)目前企業(yè)R&D費(fèi)用信息披露不夠規(guī)范、全面,不能有效傳遞企業(yè)信息的情況,提出以下具體改進(jìn)建議.

3.1 單獨(dú)披露R&D費(fèi)用信息

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及部分發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家都規(guī)定了R&D費(fèi)用信息披露要全面、規(guī)范,并且對(duì)R&D費(fèi)用披露所采用的會(huì)計(jì)政策、攤銷(xiāo)年限、攤銷(xiāo)辦法都作了詳細(xì)規(guī)定.而我國(guó)只是規(guī)定“研發(fā)費(fèi)用”用來(lái)核算企業(yè)本期的各種R&D費(fèi)用支出,企業(yè)增設(shè)明細(xì)科目包括“研究費(fèi)用”、“開(kāi)發(fā)費(fèi)用”核算各個(gè)時(shí)期、類(lèi)型的R&D費(fèi)用,研究費(fèi)用予以費(fèi)用化,開(kāi)發(fā)費(fèi)用予以資本化計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)，并且各個(gè)企業(yè)R&D費(fèi)用所披露的科目也不盡統(tǒng)一.鑒于此方面的缺陷,筆者建議加強(qiáng)企業(yè)R&D費(fèi)用的表內(nèi)披露,改善我國(guó)目前R&D費(fèi)用披露形式的隨意性,規(guī)范R&D費(fèi)用的信息披露.例如，在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用——開(kāi)發(fā)費(fèi)用”和“開(kāi)發(fā)費(fèi)用準(zhǔn)備”兩個(gè)項(xiàng)目,以向報(bào)表使用者明示企業(yè)在R&D上的投資力度,提示報(bào)表使用者對(duì)開(kāi)發(fā)進(jìn)程的關(guān)注.對(duì)于開(kāi)發(fā)成功的無(wú)形資產(chǎn),則將“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用——開(kāi)發(fā)費(fèi)用”和“開(kāi)發(fā)費(fèi)用準(zhǔn)備”轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn),并在資產(chǎn)負(fù)債表的“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目中列示,并計(jì)提折舊和減值準(zhǔn)備.在利潤(rùn)表中設(shè)置“管理費(fèi)用——研究費(fèi)用”項(xiàng)目.增設(shè)《研發(fā)費(fèi)用明細(xì)表》并將其作為利潤(rùn)表的副表,詳細(xì)披露R&D費(fèi)用的投入規(guī)模、方向及現(xiàn)金流量.表外披露內(nèi)容包括:(1)規(guī)定會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)包括R&D費(fèi)用的種類(lèi)、實(shí)際成本、期初余額、本期增加數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)、期末余額等.(2)披露R&D成功與失敗項(xiàng)目的比例.(3)說(shuō)明R&D費(fèi)用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、分類(lèi)、計(jì)價(jià)方法.(4)說(shuō)明開(kāi)發(fā)費(fèi)用和其他相關(guān)無(wú)形資產(chǎn)(如專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等)的關(guān)系.(5)計(jì)提開(kāi)發(fā)損失準(zhǔn)備的政策,包括計(jì)提方式、計(jì)提基礎(chǔ)和計(jì)提比例.(6)R&D失敗后開(kāi)發(fā)成本的攤銷(xiāo),包括攤銷(xiāo)的方法、攤銷(xiāo)期限和攤銷(xiāo)比率等.(7)R&D失敗的情況說(shuō)明、原因及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響.同時(shí),還應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范信息披露的內(nèi)容.(1)在招股說(shuō)明書(shū)充分披露其所屬行業(yè)在科技含量、初創(chuàng)性與成長(zhǎng)性、業(yè)務(wù)與盈利能力的穩(wěn)定性以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面的現(xiàn)狀與前景,并向投資者說(shuō)明相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn).(2)明示核心技術(shù)的來(lái)源以及是否擁有核心技術(shù)的所有權(quán).(3)對(duì)核心技術(shù)沒(méi)有獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的,則應(yīng)詳細(xì)披露核心技術(shù)的取得方式及其成本,說(shuō)明核心技術(shù)在國(guó)內(nèi)外、同行業(yè)的先進(jìn)性.(4)對(duì)涉及技術(shù)的重大事件,應(yīng)隨時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告予以披露.

3.2 增加R&D費(fèi)用信息的披露內(nèi)容

目前,我國(guó)企業(yè)披露的R&D費(fèi)用信息也只是限于當(dāng)年發(fā)生的數(shù)字等一些粗略的信息,而沒(méi)有披露有關(guān)的具體信息,缺乏未來(lái)的信息預(yù)測(cè),對(duì)投資者傳遞的信息不夠全面、有效、充分.所以,在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)詳細(xì)揭示企業(yè)R&D費(fèi)用的投入規(guī)模、投入的具體項(xiàng)目名稱(chēng)、各項(xiàng)目支出額、項(xiàng)目進(jìn)展及項(xiàng)目成功應(yīng)用前景等信息.另外,還應(yīng)該包括一些涉及R&D的重大事件,公司所處行業(yè)涉及的核心技術(shù)發(fā)生的重大變化等等.從這些附注資料中,信息使用者就可以看出每個(gè)R&D項(xiàng)目的進(jìn)程及未來(lái)的可能變化,是否有新的機(jī)會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)以及是否有未來(lái)的市場(chǎng)潛力等等,這對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)及預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景至關(guān)重要.企業(yè)在披露當(dāng)前R&D費(fèi)用信息的同時(shí),還應(yīng)提供一些未來(lái)預(yù)測(cè)信息.企業(yè)應(yīng)考慮未來(lái)可能發(fā)生的各種可確定和不可確定的因素,采用科學(xué)的預(yù)測(cè)方法,增強(qiáng)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)信息,提高財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的決策相關(guān)性.這對(duì)信息使用者有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義,可以在一定程度上降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn).并且將R&D費(fèi)用的數(shù)額列支在顯要位置,比如在年報(bào)的第二部分會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要里,將本年公司R&D費(fèi)用的數(shù)額列入披露的指標(biāo)之中,并且與上年數(shù)據(jù)作個(gè)比較.這樣,外部信息的使用者就可以很清楚的知道企業(yè)本年的R&D投入力度,也就會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)前景作一個(gè)大致的評(píng)估,也可以在一定程度上體現(xiàn)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱.

3.3 加快企業(yè)R&D費(fèi)用信息的披露速度

我國(guó)絕大多數(shù)上市公司R&D費(fèi)用信息的披露只在年度報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表中得以反映,這樣導(dǎo)致信息使用者得到信息的時(shí)間極其有限,并且由于年度報(bào)告披露時(shí)間的滯后性,導(dǎo)致投資者不能及時(shí)得到有效的信息,影響相關(guān)投資決策.上市公司除在年報(bào)外,還應(yīng)在中報(bào)和季報(bào)中披露R&D項(xiàng)目當(dāng)前的進(jìn)度、所取得的階段性的成果、下步計(jì)劃,以及客觀、科學(xué)的評(píng)估項(xiàng)目所能產(chǎn)生的收益,等等.這樣可以確保信息的及時(shí)性,便于投資者及時(shí)了解項(xiàng)目的進(jìn)度,更好地提高信息決策的有效性,以利于報(bào)表使用者及時(shí)對(duì)企業(yè)的R&D情況和科研技術(shù)力量進(jìn)行評(píng)價(jià),從而作出正確的決策.

3.4 加強(qiáng)與R&D有關(guān)的擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息和預(yù)測(cè)性信息披露

擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息包括R&D資金構(gòu)成情況、已投入尚未確定結(jié)果的R&D資金額度；非財(cái)務(wù)信息包括投入的具體項(xiàng)目名稱(chēng)、項(xiàng)目的意義，項(xiàng)目本年度進(jìn)展，所利用的技術(shù)發(fā)明，R&D失敗的情況說(shuō)明及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，披露開(kāi)發(fā)費(fèi)用予以資本化的具體標(biāo)準(zhǔn)，R&D投入方向；預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息包括R&D成功率，各項(xiàng)目的應(yīng)用前景，R&D項(xiàng)目可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益.

〔1〕薛云奎,王志臺(tái).R&D的重要性及其信息披露方式的改進(jìn)[J].會(huì)計(jì)研究,2002(3).

〔2〕陳海聲.我國(guó)R&D費(fèi)用化會(huì)計(jì)政策與企業(yè)R&D盈余管理[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2003(7).

〔3〕中國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)[M].2006.

〔4〕Canadian Performance Reporting Board.MD&A Disclosure about the financial impact of climate change and other environment issues.discussion brief,October,2005.

F830.91

A

1673-260X（2012）09-0065-02