中小企業融資現狀與對策探析

中國地質大學(北京)人文經管學院 石子巖 黃啟

金融危機過后，當前世界經濟形式正在向好的方向發展，但全球宏觀經濟環境仍然危機四伏，受這次金融危機影響，歐債危機、美元貶值、全球性的通脹問題依然突出，導致我國的眾多中小企業出口萎縮、海外市場競爭更為激烈，它們正面臨著很大的生存危機。而中小企業作為我國當前國民經濟增長和社會生產力提高的主力軍，其無論是在數量上、在GDP的貢獻上還是在納稅和提供就業機會上，都在我國經濟發展中占有十分重要的地位，是我國經濟保持持續、健康、穩定發展的動力源泉。因此保障我國的中小企業始終充滿活力和競爭力，是國家和政府當前的主要任務之一，雖然國家之前出臺了一些法律、法規來保障和促進我國中小企業的健康發展，也起到了一定的作用，但融資難仍然是眾多中小企業在發展中共同存在的問題，它們普遍存在資金實際需求量與融資渠道和融資能力的不相符的問題，嚴重制約了企業的進一步發展。本文通過對我國中小企業融資現狀和融資難的成因進行闡述和分析，并在此基礎上，提出了一些有效應對這一難題的對策和建議，希望能夠為保障我國的中小企業健康發展起到一定的積極作用。緩解中小企業融資難的問題，積極的出臺了一些諸如《中小企業促進法》、《關于建立中小企業信用擔保體系試點指導意見》、《中小企業融資擔保風險管理暫行辦法》等等相應的法律、法規和政策，但并沒有得到大多數金融機構有效的貫徹和實施，眾多中小企業在融資的問題上仍然困難重重。

1 我國中小企業融資現狀

1.1 企業自有資金來源有限

我國眾多中小企業受自身特點所限制，資金嚴重不足。我國大多數的中小企業都是依靠個人或家族出資創業的模式發展起來的，創業之初的啟動資金都不多，這些資金在規模小、產品少的企業成長期還勉強支撐，但企業想要得以持續擴張、壯大這些就遠遠不夠了，而企業的資金來源又大多依靠自身積累，缺少外源性融資，因此很多企業都面臨著資金短缺，運轉不暢，難以開拓新市場的難題，資金的嚴重不足甚至導致很多中小企業的破產。

1.2 融資渠道狹窄，外部融資困難

我國的中小企業普遍存在著資金運作能力低的問題，它們往往只通過內部融資的方式來解決資金不足的情況，融資渠道過于單一、狹窄。而即使有些企業想通過外部融資來緩解資金壓力，但因為我國缺乏相關的法律、法規和政策等扶持體系，同時企業又存在市場風險大、規模小、誠信度低、缺少抵押等原因，常常被銀行、投資公司等融資機構所拒之門外，外部融資環境惡劣，融資十分困難。據相關資料顯示，我國的中小企業獲銀行等中介機構信貸支持的比例不足10%，這種單純依靠內源融資的方式很難獲取足夠的資金，來支撐企業的擴大生產和項目開發的需要，嚴重抑制了企業加快發展和做大做強的愿望。

1.3 缺少融資機構和融資體系的建設

中小企業一方面受自身條件的限制很難獲得融資機構的支持，另一方面我國又缺乏和缺少完善的融資體系和融資機構，更使得中小企業在融資的問題上雪上加霜。雖然國家和地方政府為了

2 我國中小企業融資難成因分析

2.1 企業規模小和缺乏誠信導致融資受限

中小企業在資產和經營規模上都很小，獲取的利潤自然不高，在融資過程中缺乏可抵押擔保的資產，因此銀行往往只提供短期貸款，并要求企業付出較高的擔保費用，高成本的融資令中小企業很難接受，同時很多企業由于產品結構單一、缺乏高附加值、高科技含量的產品，存在著應對市場環境變化能力不足的問題，極高的市場風險性和償還能力不足導致銀行不愿意為它們提供長期貸款。管理能力的不足也是中小企業融資難的一個硬傷，中小企業大多是個人或家族式的經營模式，企業家普遍存在管理水平低下和缺乏誠信的問題，企業不具備良好的財務和經營管理制度，信息不對稱和逃債、廢債現象時有發生，更使得銀行在選擇對中小企業貸款時慎之又慎。

2.2 金融體系不健全，缺乏專門為中小企業服務的融資機構

我國的銀行大多是公有制性質的，其資金量在融資市場上處于絕對的主導地位，債券等融資渠道所占比例還很低，并且進入的門檻相對較高，我國的資本市場發展的還很不成熟，而這些銀行在非市場化的利率調節機制下，往往只考慮自身經營風險和成本核算的因素，對為中小企業放貸這種利潤不高的業務興趣不大，使得中小企業很難從這些國有大銀行里獲得資金的來源，同時我國缺少專門針對中小企業服務的融資機構，融資中介體系不健全，提高了中小企業尋求擔保和獲取相關信息的難度，造成了它們外部融資的困難。

2.3 政府在政策和制度上的保障不足

國家雖然針對中小企業出臺了一些法律、法規和優惠政策，但由于很多具體的配套措施不健全，缺乏實際可操作性，在執行的時候往往落實不到位被打了折扣，因此中小企業融資難的問題沒有得到實質性的改變。因為沒有一套完整的專門維護中小企業權益的法律，同時缺乏鼓勵為中小企業提供貸款的政策，造成了很多融資機構對中小企業采取歧視性的對待，設置很多條條框框增加它們融資的難度，使它們與大企業或國有企業相比得不到平等的對待，在市場競爭中始終處于劣勢地位。而在對待中小企業融資難問題上，歐美、日本等發達國家都在法律、法規和制度上給予了本國中小企業以專門的扶持，為中小企業的融資保駕護航，促進它們的健康發展，這些都值得我國政府和相關部門去參考和借鑒。

3 解決我國中小企業融資難的對策

3.1 中小企業自身素質的提升，樹立良好的誠信意識

要解決我國中小企業的融資難題，首先就是要提高中小企業的自身綜合實力，它包括企業經營管理者個人素質的提升；企業財務管理制度的完善；內控和監督機制的建立；企業誠信的樹立等方面，這些是中小企業能夠成功獲取外源性融資的前提條件。它要求企業家能夠及時了解國家的政策、知道相關的金融知識，并有很強的企業管理能力，同時加強規范的企業會計和財務管理制度的建設，完善企業的管理結構，實行現代化的企業管理制度，企業要積極的引進優秀人才和先進技術，以此來提高企業的生產力水平和產品競爭力，因為有含金量的產品能夠增強融資機構的投資信心，企業應當在與銀行等融資機構的合作中保持信息透明并做到及時還貸，這樣在降低融資成本的同時也樹立了誠信的企業聲譽，為贏得融資機構的信任并長期合作打下良好的基礎。

3.2 開發更多針對中小企業的金融產品，為中小企業搭建融資平臺

針對中小企業融資方式單一、融資渠道狹窄的難題，融資機構能夠提供更多的融資產品和擴大中小企業的融資渠道，是最為有效的解決途徑之一。由于眾多中小企業規模小，實力弱，在向融資機構申請融資的過程中，不符合當前許多融資產品規定的必要條件，而無法順利的獲取貸款，因此銀行等融資機構有必要對目前的金融產品進行創新，降低融資門檻，簡化審批程序，推出中小企業能夠與之相適用的金融產品，例如開辦信用證業務、中小企業創業貸款、多種形式的抵押貸款、以及票據融資和融資租賃等新形式的融資方式，以滿足中小企業成長中對資金的渴求。同時政府應當積極拓寬中小企業的融資渠道，鼓勵民間資本和投資公司的介入，設立創業板市場為中小企業搭建融資平臺，從而保證中小企業在前進的道路上能夠獲得源源不斷的資金支撐。

3.3 推進并完善中小企業信用擔保體系

我國可以參考和借鑒那些在這方面較為成熟的發達國家的成功經驗，積極促進我國擔保機構的快速成長，鼓勵它們大量吸收社會閑散資金，整合資源進行多樣化的投資，使我國的擔保機構無論是數量還是實力上都得到極大提升，這樣才能有效保證中小企業獲得足夠的擔保貸款支持。同時針對那些缺少資產擔保但符合條件的中小企業，建立專門為中小企業服務的信用擔保基金，在中小企業和銀行之間架起橋梁，在風險共同擔當的基礎上，為誠信的企業提供貸款擔保，既彌補中小企業信用不足的同時也為銀行分擔了風險。國家應積極鼓勵中小企業間成立聯保基金，企業間的互保能夠有效增強企業的信用級別，更容易從銀行那里獲取貸款，滿足企業的資金需要。

3.4 健全和完善我國的金融機構體系

要解決中小企業融資難的問題，必須充分發揮政府的主導作用，并在市場經濟的體制下，建立分層次的融資體系。當前我國中小企業主要依靠國有大銀行的貸款來緩解資金不足的壓力，而這些銀行對中小企業在貸款問題上又顧慮重重，融資渠道的局限和狹窄已經嚴重制約了企業的發展，因此國家政府應當積極扶持那些追求利益最大化的，愿意為中小企業提供資金的民營融資機構，給予它們政策、法規上的適當照顧，拓展中小企業的融資渠道。同時積極發展和建立更多的專門為中小企業提供貸款的中小銀行，通過它們同國有大型銀行進行公平、有序的競爭，打破大銀行的壟斷地方，才能促使大銀行降低標準和門檻，愿意為更多的中小企業提供貸款，這種國有大銀行、中小銀行、民間融資機構等多種形式的融資渠道，勢必會給中小企業創造一個相對寬廣、便捷、有效的融資環境。

3.5 政府加大對中小企業融資在政策上的扶持力度

國家和地方政府應當在現有扶持政策的基礎上，繼續加大稅收、政府補貼、基金扶持、貸款等方面的對中小企業的普惠政策，并采取一系列必要的措施來保證這些政策能夠得到有效的實施和執行，以此來幫助中小企業更為方便的獲取融資。通過適當的減免中小企業在稅收上的負擔，對技術創新、增加社會就業、出口創匯作出貢獻的中小企業給予一定的補貼，建立鼓勵個人創業和促進中小企業發展的專項基金等形式，進一步拓寬中小企業的融資渠道。同時針對中小企業的融資特點，倡導它們通過股權融資的方式來緩解資金的缺口，并加強法律、法規的建設以確保中小企業的合法利益，為中小企業的發展建立健康、寬松的融資環境，從而促進它們快速健康的發展。

4 結語

我國中小企業存在融資難的問題，是當前我國經濟發展中不容規避的一個問題，這里面既有國家政府政策方面的原因，也有中小企業自身局限性的原因，因此無論是政府還是企業，都應該站在自己的角度去積極的找尋應對的策略，同時參考和借鑒國內外成功的經驗，盡快找到能夠有效解決我國中小企業融資難的出路所在，更好地促進我國中小企業的發展，使它們持續、高效地為國民經濟的增長作出應有的貢獻。

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