在實(shí)踐中不斷創(chuàng)新
——楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心金融服務(wù)的探索之路

本刊記者/郭霞

在實(shí)踐中不斷創(chuàng)新
——楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心金融服務(wù)的探索之路

本刊記者/郭霞

楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心是上海市最早嘗試公司化運(yùn)作的孵化器之一。總經(jīng)理謝吉華認(rèn)為，孵化器的發(fā)展方向，一定是介入企業(yè)資本運(yùn)作，從中尋找孵化器發(fā)展的新機(jī)會(huì)，有了這樣的思索后，楊浦創(chuàng)業(yè)中心不斷先行先試，率先探索出了以金融服務(wù)促企業(yè)發(fā)展的路徑。

先行先試

楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心的金融服務(wù)可以追溯于2005年。2005年3月，上海市政府批準(zhǔn)設(shè)立了上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金，基金規(guī)模為1.5億元，每年劃撥5000萬(wàn)元，分3年實(shí)施，在上海市12個(gè)高校（孵化器）設(shè)立分基金會(huì)進(jìn)行管理，由楊浦創(chuàng)業(yè)中心與復(fù)旦大學(xué)聯(lián)合共建的復(fù)旦分基金，在上海市率先走出了“大學(xué)＋創(chuàng)業(yè)中心”的創(chuàng)新模式，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)給予資金支持，使不少創(chuàng)業(yè)者通過(guò)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金走上了創(chuàng)業(yè)之路。

除了依托上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金外，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心還積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，幫助企業(yè)突破資金瓶頸。2005年底，楊浦創(chuàng)業(yè)中心與楊浦區(qū)財(cái)政局、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行上海分行三方合作，建立了2000萬(wàn)元的“統(tǒng)借統(tǒng)還”融資服務(wù)體系，成為國(guó)開(kāi)行在滬搭建的四大“統(tǒng)借統(tǒng)還”融資平臺(tái)之一。“統(tǒng)借統(tǒng)還”服務(wù)平臺(tái)的搭建對(duì)園區(qū)企業(yè)的起了非常大的支持作用，2005年12月至2008年7月，累計(jì)為孵化器內(nèi)企業(yè)發(fā)放貸款7170萬(wàn)元，累計(jì)貸款戶(hù)次50戶(hù)次，并且未發(fā)生一筆壞賬。

上海天純生物、圣景科技無(wú)疑是“統(tǒng)借統(tǒng)還”的受益企業(yè)。上海天純生物科技企業(yè)在資金不能支撐企業(yè)存續(xù)和發(fā)展、又無(wú)法獲得銀行支持時(shí)，抱著試試看的態(tài)度，向創(chuàng)業(yè)中心申請(qǐng)資金支持，創(chuàng)業(yè)中心經(jīng)過(guò)調(diào)查和了解后，認(rèn)為可以為企業(yè)提供貸款，為企業(yè)解了燃眉之急。上海圣景科技發(fā)展有限公司也在“統(tǒng)借統(tǒng)還”服務(wù)平臺(tái)的幫助支持下獲得200萬(wàn)元貸款金額的信用貸款，促進(jìn)了公司的迅速發(fā)展。

不過(guò)，楊浦科技創(chuàng)業(yè)副總經(jīng)理張健同時(shí)也表示：“統(tǒng)借統(tǒng)還確實(shí)很大程度上解決了企業(yè)資金問(wèn)題的燃眉之急；然而，由于一方面只能做園區(qū)內(nèi)的科技企業(yè)，受眾面比較窄；另一方面創(chuàng)業(yè)中心要投入大量的人力和財(cái)力，且銀行的放款環(huán)節(jié)都有所制約，因此，也有其自身限制。”

做好“中間人”

2008年下半年，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向?yàn)槠髽I(yè)做直接融資，會(huì)同多家具有較強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和信譽(yù)良好的企業(yè)、自然人共同組建成立了注冊(cè)資金1億元的科誠(chéng)小貸公司，此舉被業(yè)界譽(yù)為打破創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金瓶頸的一次突破性嘗試。

“資金全部依靠政府也不太現(xiàn)實(shí)，必須走政府和市場(chǎng)相結(jié)合的道路。建立小額貸款公司，創(chuàng)業(yè)中心由企業(yè)和銀行之間的‘中間人’變?yōu)橹苯臃趴钫撸捎趯?duì)企業(yè)了解較深入，貸款操作將比銀行更簡(jiǎn)便高效。”張健介紹。據(jù)了解，科誠(chéng)小貸是全國(guó)第一家由孵化器發(fā)起并經(jīng)營(yíng)管理的億元級(jí)小額貸款股份公司，重點(diǎn)關(guān)注電子信息、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，主要貸款對(duì)象為楊浦區(qū)內(nèi)的3000多家中小企業(yè)，包括信用擔(dān)保、無(wú)形資產(chǎn)抵押等多種抵押、擔(dān)保方式，可滿(mǎn)足不同企業(yè)的融資需求。

由于年利率約遠(yuǎn)低于上海市平均水平，利潤(rùn)僅有1%左右的空間，屬于微利。這客觀(guān)上創(chuàng)造了小貸公司與擔(dān)保公司合作的前提。科誠(chéng)小貸與楊浦區(qū)擔(dān)保中心開(kāi)展了緊密的合作。楊浦區(qū)擔(dān)保中心對(duì)每一筆高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，對(duì)如期歸還貸款的企業(yè)，擔(dān)保公司還能返還部分費(fèi)率，總的來(lái)看，企業(yè)承擔(dān)的擔(dān)保費(fèi)率在1.2%左右。首批12家科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得了總額為1555萬(wàn)元的小額貸款。2009年，科誠(chéng)小貸總計(jì)貸款140多筆，服務(wù)100多家企業(yè)，累計(jì)發(fā)放貸款金額2億多元；完成知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款2筆，分別為孵化企業(yè)——上海有孚計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司和上海寶資軟件有限公司貸款總額450萬(wàn)元。

“與‘統(tǒng)貸統(tǒng)還’相比，科誠(chéng)小貸要靈活不少，更適合創(chuàng)業(yè)企業(yè)。因?yàn)樾☆~貸款可以接受信用擔(dān)保——只需看到合同就能放款，為企業(yè)免去了不少麻煩，使創(chuàng)業(yè)者如魚(yú)得水。”張健告訴記者。

金融服務(wù)大有可為

在成功運(yùn)作小貸公司后，楊浦創(chuàng)業(yè)中心不但看到了在孵企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的巨大需求，更準(zhǔn)確地判斷出孵化器開(kāi)展金融服務(wù)大有可為。為更好地解決科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題，創(chuàng)業(yè)中心不斷創(chuàng)新投融資服務(wù)體系，拓寬企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)科技金融結(jié)合力度。

2010年，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心與銀行、擔(dān)保公司共同承擔(dān)一定比例風(fēng)險(xiǎn)，探索“銀元寶”集合融資計(jì)劃。“銀元寶”是由浦發(fā)銀行－楊浦創(chuàng)業(yè)中心園區(qū)－楊浦區(qū)擔(dān)保公司三方合作創(chuàng)新的一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)合作模式，核心在于多方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使擔(dān)保公司、開(kāi)發(fā)園區(qū)、政府財(cái)政支持、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、小額貸款公司等各種平臺(tái)各盡所長(zhǎng)，形成合力與互補(bǔ)。對(duì)于缺少抵押物、缺少可供質(zhì)押應(yīng)收賬款的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，“銀元寶”由多方助力，能夠?yàn)槠涮峁┚C合金融服務(wù)。

此外，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心還參與市科委和金融辦聯(lián)合推出的“上海市科技型中小企業(yè)履行保證保險(xiǎn)貸款”試點(diǎn)，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)“銀行＋保險(xiǎn)公司”聯(lián)合參與貸款產(chǎn)品的科技金融新模式。據(jù)悉，“上海市科技型中小企業(yè)履行保證保險(xiǎn)貸款”為試點(diǎn)銀行拿出5000萬(wàn)元面向科技型中小企業(yè)的貸款額度，上海市科委為這3家銀行分別匹配100萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償準(zhǔn)備金，同時(shí)引入太平洋保險(xiǎn)公司提供部分貸款風(fēng)險(xiǎn)保障；而企業(yè)購(gòu)買(mǎi)短期貸款履約保險(xiǎn)或者履約擔(dān)保后，通過(guò)預(yù)審，即可向銀行申請(qǐng)期限為1年單筆50萬(wàn)元以上，500萬(wàn)元以下的貸款，企業(yè)按時(shí)還款后還可享受保險(xiǎn)費(fèi)或擔(dān)保費(fèi)50%的補(bǔ)貼。

“為解決企業(yè)融資難而推出的種種金融創(chuàng)新，可以吸引更多有成長(zhǎng)性的中小企業(yè)入駐；同時(shí)通過(guò)可以更好地服務(wù)企業(yè)，讓企業(yè)成長(zhǎng)起來(lái)，孵化器的價(jià)值才能體現(xiàn)，我們和企業(yè)是利益共同體。”張健介紹。

以創(chuàng)業(yè)投資為龍頭

對(duì)于初創(chuàng)型的企業(yè)，楊浦創(chuàng)業(yè)中心可以通過(guò)小貸公司直接對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金支持。對(duì)于成長(zhǎng)期企業(yè)，則加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，幫助企業(yè)進(jìn)行貸款融資；對(duì)于成熟期企業(yè)，則創(chuàng)造條件鼓勵(lì)企業(yè)上市進(jìn)行融資。

2010年3月，由上海楊浦創(chuàng)業(yè)中心作為主發(fā)起人，整合了政府、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)各方上億元資金，成立上海寅福創(chuàng)業(yè)投資有限公司，其中民營(yíng)資本占40%，國(guó)資占60%。這只規(guī)模為1億元的創(chuàng)投基金，意在以國(guó)家基金撬動(dòng)龐大的社會(huì)資本，聚焦科技型中小企業(yè)，企業(yè)資金難題。

“孵化器做創(chuàng)投，一方面解決了關(guān)鍵的項(xiàng)目來(lái)源問(wèn)題；另一方面又能夠通過(guò)孵化服務(wù)提高被投資企業(yè)的存活率和成長(zhǎng)速度。”張健說(shuō)。

2009年，楊浦科創(chuàng)三號(hào)灣加速器建成使用。猶如磁場(chǎng)，加速器在加速孵化服務(wù)中顯現(xiàn)能量。它對(duì)有上市意愿的培育企業(yè)以及進(jìn)入改制階段的科技企業(yè)實(shí)行一對(duì)一跟蹤服務(wù)，提供法律體檢；對(duì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)即進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段的科技企業(yè)，爭(zhēng)取上海市科委專(zhuān)項(xiàng)扶持資金支持，配合上海市級(jí)層面對(duì)企業(yè)進(jìn)行上市培育。

以創(chuàng)業(yè)投資為龍頭，以金融創(chuàng)新服務(wù)為支撐。無(wú)疑，楊浦創(chuàng)業(yè)中心正在走一條有孵化器特色的創(chuàng)業(yè)投資道路，不僅幫助科技型中小企業(yè)增添融資途徑，助力孵化企業(yè)的良性發(fā)展，也為自身如何通過(guò)創(chuàng)投進(jìn)一步持續(xù)發(fā)展投石問(wèn)路，不斷提升孵化服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)投資本和孵化服務(wù)”這兩者的有機(jī)整合，從而更好地控制投資風(fēng)險(xiǎn)，同企業(yè)一起成長(zhǎng)，提高投資收益，實(shí)現(xiàn)多贏。