在實踐中不斷創新
——楊浦科技創業中心金融服務的探索之路

本刊記者/郭霞

在實踐中不斷創新
——楊浦科技創業中心金融服務的探索之路

本刊記者/郭霞

楊浦科技創業中心是上海市最早嘗試公司化運作的孵化器之一。總經理謝吉華認為，孵化器的發展方向，一定是介入企業資本運作，從中尋找孵化器發展的新機會，有了這樣的思索后，楊浦創業中心不斷先行先試，率先探索出了以金融服務促企業發展的路徑。

先行先試

楊浦科技創業中心的金融服務可以追溯于2005年。2005年3月，上海市政府批準設立了上海市大學生科技創業基金，基金規模為1.5億元，每年劃撥5000萬元，分3年實施，在上海市12個高校（孵化器）設立分基金會進行管理，由楊浦創業中心與復旦大學聯合共建的復旦分基金，在上海市率先走出了“大學＋創業中心”的創新模式，對大學生創業企業給予資金支持，使不少創業者通過大學生創業基金走上了創業之路。

除了依托上海市大學生科技創業基金外，楊浦科技創業中心還積極進行金融創新，幫助企業突破資金瓶頸。2005年底，楊浦創業中心與楊浦區財政局、國家開發銀行上海分行三方合作，建立了2000萬元的“統借統還”融資服務體系，成為國開行在滬搭建的四大“統借統還”融資平臺之一。“統借統還”服務平臺的搭建對園區企業的起了非常大的支持作用，2005年12月至2008年7月，累計為孵化器內企業發放貸款7170萬元，累計貸款戶次50戶次，并且未發生一筆壞賬。

上海天純生物、圣景科技無疑是“統借統還”的受益企業。上海天純生物科技企業在資金不能支撐企業存續和發展、又無法獲得銀行支持時，抱著試試看的態度，向創業中心申請資金支持，創業中心經過調查和了解后，認為可以為企業提供貸款，為企業解了燃眉之急。上海圣景科技發展有限公司也在“統借統還”服務平臺的幫助支持下獲得200萬元貸款金額的信用貸款，促進了公司的迅速發展。

不過，楊浦科技創業副總經理張健同時也表示：“統借統還確實很大程度上解決了企業資金問題的燃眉之急；然而，由于一方面只能做園區內的科技企業，受眾面比較窄；另一方面創業中心要投入大量的人力和財力，且銀行的放款環節都有所制約，因此，也有其自身限制。”

做好“中間人”

2008年下半年，楊浦科技創業中心開始將目光轉向為企業做直接融資，會同多家具有較強經濟實力、經營狀態和信譽良好的企業、自然人共同組建成立了注冊資金1億元的科誠小貸公司，此舉被業界譽為打破創業企業資金瓶頸的一次突破性嘗試。

“資金全部依靠政府也不太現實，必須走政府和市場相結合的道路。建立小額貸款公司，創業中心由企業和銀行之間的‘中間人’變為直接放款者，由于對企業了解較深入，貸款操作將比銀行更簡便高效。”張健介紹。據了解，科誠小貸是全國第一家由孵化器發起并經營管理的億元級小額貸款股份公司，重點關注電子信息、新材料、節能環保、生物醫藥等領域，主要貸款對象為楊浦區內的3000多家中小企業，包括信用擔保、無形資產抵押等多種抵押、擔保方式，可滿足不同企業的融資需求。

由于年利率約遠低于上海市平均水平，利潤僅有1%左右的空間，屬于微利。這客觀上創造了小貸公司與擔保公司合作的前提。科誠小貸與楊浦區擔保中心開展了緊密的合作。楊浦區擔保中心對每一筆高風險的項目進行擔保，對如期歸還貸款的企業，擔保公司還能返還部分費率，總的來看，企業承擔的擔保費率在1.2%左右。首批12家科技創業企業獲得了總額為1555萬元的小額貸款。2009年，科誠小貸總計貸款140多筆，服務100多家企業，累計發放貸款金額2億多元；完成知識產權質押貸款2筆，分別為孵化企業——上海有孚計算機網絡有限公司和上海寶資軟件有限公司貸款總額450萬元。

“與‘統貸統還’相比，科誠小貸要靈活不少，更適合創業企業。因為小額貸款可以接受信用擔保——只需看到合同就能放款，為企業免去了不少麻煩，使創業者如魚得水。”張健告訴記者。

金融服務大有可為

在成功運作小貸公司后，楊浦創業中心不但看到了在孵企業對金融服務的巨大需求，更準確地判斷出孵化器開展金融服務大有可為。為更好地解決科技型中小企業融資難問題，創業中心不斷創新投融資服務體系，拓寬企業融資渠道，加強科技金融結合力度。

2010年，楊浦科技創業中心與銀行、擔保公司共同承擔一定比例風險，探索“銀元寶”集合融資計劃。“銀元寶”是由浦發銀行－楊浦創業中心園區－楊浦區擔保公司三方合作創新的一種風險共擔合作模式，核心在于多方共擔風險，使擔保公司、開發園區、政府財政支持、風險投資基金、小額貸款公司等各種平臺各盡所長，形成合力與互補。對于缺少抵押物、缺少可供質押應收賬款的優質中小企業來說，“銀元寶”由多方助力，能夠為其提供綜合金融服務。

此外，楊浦科技創業中心還參與市科委和金融辦聯合推出的“上海市科技型中小企業履行保證保險貸款”試點，開創了國內“銀行＋保險公司”聯合參與貸款產品的科技金融新模式。據悉，“上海市科技型中小企業履行保證保險貸款”為試點銀行拿出5000萬元面向科技型中小企業的貸款額度，上海市科委為這3家銀行分別匹配100萬元的風險補償準備金，同時引入太平洋保險公司提供部分貸款風險保障；而企業購買短期貸款履約保險或者履約擔保后，通過預審，即可向銀行申請期限為1年單筆50萬元以上，500萬元以下的貸款，企業按時還款后還可享受保險費或擔保費50%的補貼。

“為解決企業融資難而推出的種種金融創新，可以吸引更多有成長性的中小企業入駐；同時通過可以更好地服務企業，讓企業成長起來，孵化器的價值才能體現，我們和企業是利益共同體。”張健介紹。

以創業投資為龍頭

對于初創型的企業，楊浦創業中心可以通過小貸公司直接對企業進行資金支持。對于成長期企業，則加強與銀行等金融機構的合作，幫助企業進行貸款融資；對于成熟期企業，則創造條件鼓勵企業上市進行融資。

2010年3月，由上海楊浦創業中心作為主發起人，整合了政府、國有企業、民營企業各方上億元資金，成立上海寅福創業投資有限公司，其中民營資本占40%，國資占60%。這只規模為1億元的創投基金，意在以國家基金撬動龐大的社會資本，聚焦科技型中小企業，企業資金難題。

“孵化器做創投，一方面解決了關鍵的項目來源問題；另一方面又能夠通過孵化服務提高被投資企業的存活率和成長速度。”張健說。

2009年，楊浦科創三號灣加速器建成使用。猶如磁場，加速器在加速孵化服務中顯現能量。它對有上市意愿的培育企業以及進入改制階段的科技企業實行一對一跟蹤服務，提供法律體檢；對重點關注企業即進入上市輔導階段的科技企業，爭取上海市科委專項扶持資金支持，配合上海市級層面對企業進行上市培育。

以創業投資為龍頭，以金融創新服務為支撐。無疑，楊浦創業中心正在走一條有孵化器特色的創業投資道路，不僅幫助科技型中小企業增添融資途徑，助力孵化企業的良性發展，也為自身如何通過創投進一步持續發展投石問路，不斷提升孵化服務能力，實現“創投資本和孵化服務”這兩者的有機整合，從而更好地控制投資風險，同企業一起成長，提高投資收益，實現多贏。