知識產權質押在保定市文化產業融資中的應用研究

　　 近年來，作為我省確定的文化體制改革綜合試點市，保定市按照中央和省委關于深化文化體制改革工作的總體部署，積極推進文化體制改革，各項工作呈現出了良好的發展態勢。目前，保定動漫產業園培育了一批文化龍頭企業，其中大型三維動畫電影《麋鹿王》榮獲第13屆電影華表獎，已制作并播出的《戊鼠鬧花燈》和《地震與防災小知識》兩部動畫片，填補了我省原創動畫系列影片的空白。在文化產業快速發展的同時，保定市文化產業面臨一個嚴峻的事實，就是資金不足。資本是文化產業發展的重要血液，資金不足己經成為制約保定市文化產業發展的一個重要瓶頸。保定市文化產業要實現健康快速發展，就需要充分運用各種可行的融資方式。“知識產權質押”能使文化產業企業的融資發揮“揚長避短”的功效，使知識產權的價值得以體現和運用，對擁有自主知識產權的企業解決資金緊張、加速知識產權的市場轉化、提升企業核心競爭力無疑是雪中送炭。
　　 一、知識產權質押相關概念界定
　　 （一）知識產權
　　 知識產權，是指“權利人對其所創作的智力勞動成果所享有的專有權利”，一般只在有限時間期內有效。知識產權是一種無形財產權，受到國家法律的保護，具有價值和使用價值。它包括工業產權和版權兩部分。
　　 工業產權包括專利、商標、廠商名稱等的獨占權利。版權也就是我們通常說的著作權，是指著作權人對其文學、藝術、科學作品享有的署名、發表、使用以及許可他人使用和獲得報酬等的權利。具體由自然科學、社會科學以及文學、音樂、戲劇、繪畫、雕塑、攝影和電影攝影等方面作品的著作權及其鄰接權組成。文化產業中的知識產權主要是著作權和商標權。
　　 （二）知識產權質押
　　 質押是指債務人或者第三人將其財產移交給債權人占有，以其作為債權擔保的擔保方式。質押分為動產質押和權利質押兩種。知識產權質押是權利質押的一種形式，即知識產權質押是指知識產權權利人以合法擁有的專利權、注冊商標專用權、著作權等知識產權中的財產權為質押標的物作為債務的擔保，經評估作價后向銀行等融資機構獲取資金，并按期償還資金本息的一種融資行為。
　　 文化產業的發展可以采用發行股票、債券或者進行社會集資等直接的融資方式，也可以采用流動資產貸款、固定資產貸款等間接的融資方式，以解決資本的短缺問題。但是，保定市的文化企業基本上是一些新創的中小型企業，還有一些是以前的文藝院團、影劇院、市屬媒體等單位剛剛轉企改制成立的，他們投資金額有限、規模較小，不滿足公開發行股票、債券的條件。加上產業特性，通常土地或廠房等都是以租賃為主，流動資產不多，缺乏用流動資產和固定資產向銀行擔保貸款的條件。但是文化產業擁有廣大的自主知識產權，通過商業銀行開辦知識產權質押貸款，可以為那些缺乏實物資產作擔保貸款、自有資金不足但擁有自主知識產權的中小型文化企業解決融資困境。
　　 二、知識產權質押融資在保定市文化產業融資中的應用
　　 （一）知識產權質押在保定市文化產業融資中的應用現狀
　　 2006年9月，世界銀行、國家知識產權局、中國人民銀行、國內部分商業銀行、擔保公司和評估機構齊聚湘潭召開了“全國知識產權質押融資研討會”，正式推動知識產權質押融資。2010年4月12日，河北省出臺了《河北省專利權質押貸款管理暫行辦法》，并選擇了石家莊、邯鄲、廊坊、保定、唐山5市和石家莊高新區啟動了專利權質押貸款試點工作。被選為試點城市以來，保定市科技局積極落實國家和省知識產權質押貸款試點工作的相關精神，深入到各個企業進行政策宣傳和調查研究，將符合國家產業政策、信貸政策，科技含量高、創新性強、經營業績突出和具有良好信用等級的優秀企業推薦給商業銀行、融資性擔保機構，并于2011年成功促成保定市首筆小企業專利權質押貸款的投放。保定中藥制藥有限公司以3項合法有效的專利技術從保定建行獲專利權質押貸款200萬元，開創了保定市企業依靠專利權質押獲貸的先河。
　　 但就文化產業來說，目前保定市文化產業的資金問題主要是通過政府撥款、借力社會資本來解決，企業運用自己的知識產權向銀行質押貸款的方式還沒有。由于受知識產權自身特點及風險控制難的限制，銀行對文化企業尤其是中小型文化企業的貸款發放顧慮重重，知識產權質押貸款還未能成為一種普遍使用的融資手段。
　　 （二）知識產權質押在保定市文化產業融資中的發展瓶頸
　　 第一，知識產權價值不易確定。知識產權質押最重要的環節是知識產權的評估，但由于知識產權是一種無形資產，評估起來有一定難度。目前我國雖然制訂了《資產評估準則——無形資產》，但操作起來有很大困難。它規定了無形資產可以用成本法、收益法和市場法三種評估方法來做，其中成本法偏重歷史成本，評估結果可能與現實脫節，而且與無形資產的超額獲利性相違背，不能體現無形資產的內在價值；市場法與現實最接近，但過分依賴于充分活躍的公開市場，而且需要找到與被估對象相似的交易案例，國內市場尚不具備這樣的條件；收益法最能體現無形資產價值，但該法計算時各個指標主觀因素太強，導致出現偏差的可能性過大，三種方法都不能完全滿足實踐中知識產權評估的需要。
　　 此外，保定市的知識產權評估人才稀缺，沒有權威的知識產權評估機構，評估市場混亂等。這些都制約了知識產權質押貸款的開展。
　　 第二，知識產權變現不易。相對不動產抵押物而言，知識產權的流動性差，處分相應困難。而且現階段國內的知識產權意識并不高，知識產權轉讓市場也很小，一旦債務人不能償還到期債務，就涉及到知識產權變現的問題。考慮到知識產權變現的難度，大部分商業銀行對知識產權質押貸款采取了謹慎的操作態度。
　　 第三，知識產權質押融資的風險大。首先，知識產權質押是以知識產權未來的現金流入作為還款擔保的，這讓銀行感到較大的不穩定性，風險不易控制。其次，銀行本身對知識產權價值鑒定不熟悉，缺乏專業的評價人才。資產評價本身即是高度技術性的工作，而知識產權等無形資產的評價則尤為困難。知識產權的價值借助于營銷管理，運用于產品的生產與銷售才能體現出來。然而以該知識產權為基礎所制造的產品，未來在市場上銷售情況如何，很難事先預料，這也影響了對知識產權價值的認定。因此，金融機構開展知識產權質押貸款的較少，更缺少具體的操作辦法。
　　 三、知識產權質押在保定市文化產業融資中的運作策略
　　 （一）培育知識產權專業評估機構，完善知識產權價值評估制度
　　 知識產權價值的評估是知識產權質押的關鍵環節，評估結果是銀行提供貸款的重要依據。知識產權質押貸款業務的發展迫切需要組建一批權威、專業的知識產權評估機構，為知識產權評估提供專業服務。評估機構的組建，初期可以在駐保高校中選一所在該領域科研實力雄厚的高等院校頭，聘任知識產權領域的專家、資產評估師、會計師、律師及相關管理機構人員共同組成評估組來從事知識產權評估業務。等知識產權質押貸款模式發展成熟以后，可由資產評估師、律師組成專業的評估機構。同時，在開展知識產權評估業務過程中，評估人員要注意數據資料的積累，建立一個動態的基礎資料數據庫，逐步構建知識產權評估標準體系以及案例信息系統。
　　 （二）建立知識產權交易平臺
　　 以政府的公信力作為支撐，創建專門的知識產權交易平臺，降低知識產權的交易成本，實現知識產權的價值轉化。此外，充分利用現代化市場營銷手段及網絡技術，建立文化產業知識產權網絡交易平臺，實現全國聯網，進行網上交易，也是解決知識產權變現難的一個有效方法。
　　 （三）政府出資成立公益信托擔保基金
　　 為鼓勵知識產權質押貸款的推廣，降低銀行承擔的風險，從保定市的文化產業發展專項資金中拿出一部分設立政府公益信托擔保基金，委托信托機構進行管理，專門為文化企業以知識產權作質押獲得銀行貸款提供有償擔保。在確認貸款無法償還或者無法全部償還時，彌補銀行的部分損失，這樣就解除了銀行的后顧之憂，有利于提高銀行開展知識產權質押貸款的積極性。同時擔保的收入可以用于支付信托費用，剩余的劃入公益信托擔保基金。
　　 當然，設立政府公益信托擔保基金，為文化企業提供融資保證，只是針對我市文化產業發展初期而言。政府的扶持不能是無限期的，政府的初始扶持基金到某一階段要實現自我循環，不能再依賴財政的持續支持。因此，有必要在我市知識產權質押貸款模式逐步市場化、走向成熟時尋求政府公益信托擔保的退出機制。
　　 此外，商業銀行應充分認識知識產權質押貸款的本質，對知識產權質押貸款推廣的可行性進行詳細的分析與研究，制訂更為符合實際、符合知識產權質押貸款特點的審貸程序，在控制風險的前提下加大知識產權質押貸款的發放力度。
　　 四、知識產權質押在保定市文化產業融資中的運作模式
　　 本文結合我國發達地區對知識產權質押貸款的成功經驗，結合目前保定市的具體情況，對知識產權質押貸款業務在我市的運作模式作了如下設計：
　　 該運作模式共涉及政府、貸款企業、專業評估機構、信托擔保機構和銀行5個主體，各個主體獨立、各負其責、共同承擔放貸風險。其中政府從保定市文化產業發展專項資金中拿出一部分設立政府公益信托擔保基金信托給擔保機構，用作文化企業申請銀行貸款的擔保金；文化創意企業以知識產權作為質押以申請獲得信托擔保機構的借款擔保；評估機構負責對知識產權進行價值評估，在評估過程中要綜合考慮貸款企業的經營現狀和償債能力；擔保機構為貸款提供有償擔保，當然，信托擔保機構是否為該文化創意企業提供知識產權質押貸款擔保，會以知識產權價值評估結果為依據來決定。銀行認可來自信托擔保機構的貸款擔保，向貸款企業發放貸款。
　　 (作者單位：河北金融學院）