基于價值創造導向的內部控制目標體系研究

　　【摘　要】 COSO報告及我國內部控制規范相繼把實現企業戰略引入內部控制目標，表現出基于財務報告的內部控制與基于管理方法的內部控制相互融合的一種趨勢。文章在對已有內部控制目標界定文獻研究的基礎上，提出以控制決策價值偏差作為價值導向內部控制的總目標，并設計出由目標控制、合規控制、管理控制、信息系統控制四個層次所構成的價值導向內部控制目標體系，以實現內部控制與企業價值創造活動的有效契合。
　　【關鍵詞】 價值導向； 內部控制； 目標
　　一、引言
　　斯蒂芬·P.羅賓斯稱管理為一個協調工作活動的過程，以便能夠有效率和有效果地一起或通過別人實現組織的目標。作為管理活動要素之一的內部控制，也為這一目標服務。相對于虛假財務報告而言，價值創造的業績不佳更容易導致企業失敗。與財務報告質量相比，與價值創造相關的商業戰略及其有效實施更應成為內部控制關注的重點。COSO中內部控制戰略目標實現的引入，進一步說明了內部控制作為組織內部的控制機制在企業價值實現中的作用和地位。
　　二、內部控制目標的歷史演進
　　為降低財產物資實物風險而采取的內部牽制措施是內部控制最初的思想。1936年，美國注冊會計師協會將內部控制定義為：為了保護公司現金和其他資產的安全、檢查賬簿記錄準確性而在公司內部采用的各種手段和方法，并在1949年將提高經營效率，以及促使遵循既定的管理方針等所采用的所有方法和措施也列入內控的范疇。1958年，SAP第29號明確將內部控制區分為包括以會計為特征和以管理為特征的控制活動。內部會計控制包括組織的計劃，以及與保證資產安全、財務數據的可靠性有關的記錄和程序。內部管理控制的目的在于通過一系列管理控制活動，降低公司的經營風險。隨著衍生金融工具的不斷涌現，一些大型公司的相繼破產引出控制的本質可能不僅在于控制風險，而是如何實現企業既定的目標，以及如何設定目標，并對目標實現過程進行控制以促使企業價值的實現。2004年的COSO報告中，內部控制旨在為下列目標提供合理的保證：一是財務報告的可靠性；二是經營的效果和效率；三是符合適用的法律和法規；四是戰略目標的達成。
　　我國現行的內控規范中明確指出，內部控制的目標是合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。
　　可以看出，內部控制在最終促使企業實現戰略目標方面的功能體現已得到理論界及政策制定者的認可。但是在具體的內部控制目標定位上，我國現行的內部控制規范體系在以下方面還有待進一步的明確：一是目標界定交叉，邊界不夠清晰。在我國，財務報告的編制是標準化的，公司只要是在政府所頒布的會計法規或會計標準的界限內編制財務報告，就是“合規”的，因而也是能夠滿足財務報告質量要求的。資產安全性以及財務報告及相關信息真實完整的要求已經內化在了合法合規的要求之中。二是內部控制的職能定位。內部控制的本質是一種偏差控制，合理控制某項活動不偏離預期的目標，其本身并不創造價值。我國內部控制規范體系中把“提高經營效率和效果”作為內部控制的目標之一，相對夸大了內部控制的職能。另外，COSO解釋報告中指出當財務報告有關的控制目標與管理者的目標有沖突時“有效的企業風險管理對企業呈報目標和遵循性目標的實現提供合理保證程度優于戰略目標和經營目標”。該解釋在一定程度上傳遞了各要素間發生沖突的可能。而我國的內部控制規范體系中，對此并未給出相關解決方案。
　　三、價值創造導向內部控制目標定位及分層
　　（一）價值創造導向內部控制目標定位——控制決策的價值偏差
　　根據決策理論學派的創始人赫伯特·西蒙的觀點：決策貫穿管理的全過程。任何作業開始之前都要先做決策，制定計劃就是決策，組織、領導和控制也離不開決策。決策的目的是為了實現滿意的結果。管理理論中關于控制表述是監視組織的各種活動以保證他們按計劃進行并糾正各種重要偏差的過程。管理控制強調基于控制主體某一目的的偏差控制。
　　筆者認為，對于企業而言滿意的結果就是企業價值創造的實現，企業的各項決策應該是價值導向的。控制的存在就是為各項決策引出的企業的各項活動的價值導向提供合理的保證。因此，把兩者結合起來，以控制決策的價值偏差作為內部控制的總目標，符合內部控制的本質，也能夠涵蓋企業的全部管理活動并內化于企業管理之中，從而實現基于財務報告導向的內部控制與管理控制的統一。
　　（二）價值創造導向內部控制目標分層設計
　　1.考慮因素
　　（1）控制過程。管理理論中關于控制的過程一般包括確定業績目標、標準或指標；考核實際業績；比較實際業績與選擇標準；評估結果，如果沒有達到標準的話，采取糾正行動等部分。內部控制具體目標設計應該服務于控制過程的實現。（2）企業價值創造相關活動。企業的價值創造活動一般包括兩個重要的組成部分，一個是以創造價值、以實體經濟為表現形式的實物產品經營，一個是以虛擬形式表現的金融產品經營。近年來，基于品牌價值與社會責任對企業價值的影響逐漸被理論界及企業界所重視。Aaker在其系列文章中研究了有關品牌理論和公司品牌形象對公司股票價格的影響，并認為品牌價值的提高可以從長遠上提高公司價值。社會責任方面，我國深交所于2006年9月正式發布了《上市公司社會責任指引》，對上市公司履行社會責任及其信息披露提出了要求。在有關企業社會責任與企業績效的研究中，半數以上的實證結果都證實了企業社會責任與企業績效之間在一定程度上存在正相關。通過對現有企業價值構成的研究成果的綜合分析，筆者把企業價值實現活動分為四個方面：核心競爭力培育活動、理財風險控制活動、品牌經營活動和社會責任履行活動。（3）企業價值實現的客觀約束條件。企業所處環境的法律、法規，以及與企業現行活動和擬進行活動相關的法律法規確定了企業各項活動的邊界。（4）企業目標的價值創造導向。企業目標的價值創造導向是關于企業價值實現各項活動得以開展的前提條件。（5）信息的暢通性。信息的暢通是企業各項活動有序進行的必要條件。
　　2.價值創造導向內部控制目標體系
　　綜上，筆者針對企業價值實現過程的各項活動的特點，以及現行內部控制規范中對內部控制的界定，把控制決策的價值偏差這一內部控制總目標進一步進行分層設計，具體劃分為四個層次：目標控制、合規控制、管理控制、信息流通控制。各層次間的關系及相關內容見圖1價值創造導向內部控制目標層次圖。
　　（三）價值導向內部控制目標分層解釋
　　第一層次：企業目標控制
　　對企業目標的價值創造導向控制是企業價值實現的前提條件。企業目標的實現依賴于特定人員的有效率與效果的參與。因此，該層次還包括一個輔助控制，即人力資源控制。
　　第二層次：合規控制
　　合規控制是企業價值實現的基礎。這里的“規”既包括各項法律、法規，也包括企業各項決策所涉及行業、部門的規章。合規控制相當于明確了企業各項活動的邊界。
　　第三層次：管理控制
　　管理控制是企業實現價值創造的中心環節。管理控制一般包括四個方面：一是企業核心競爭力培育控制；二是理財風險控制；三是企業的品牌經營控制；四是企業社會責任控制。
　　核心競爭力培育控制具體包括產品控制和技術選擇控制。產品控制主要包括對企業生產何種產品，如何生產、是否業務外包、必要的工程建設控制、如何確保質量、如何銷售等決策的價值創造導向控制，以不斷獲得、培育企業競爭優勢。具體還可根據企業實際情況進一步細分為生產、質量、銷售、售后等子控制。技術選擇控制主要包括對企業各項技術引進、合作開發、自主研發等技術選擇與實施決策的價值創造導向的控制。
　　理財風險控制具體包括投資項目控制、資本結構控制與分配控制。投資項目控制根據企業實際情況一般是指對企業各項投資項目選擇與實施決策的價值創造導向控制，也涉及衍生金融工具的風險控制；資本結構控制一般指對企業各項所需資金來源及具體實施等決策的價值創造導向控制，還包括附加擔保業務決策的價值創造導向控制；分配控制一般指對企業利潤分配或股利分配等政策的確定及實施的價值創造導向控制。
　　品牌經營控制主要包括品牌危機控制、過度公關控制、品牌開發控制。品牌危機控制主要是指企業面臨產品質量或環境變化引發對企業品牌的社會信任危機時相應的應對決策與實施的價值創造導向控制。過度公關控制主要是為了解決品牌非正常提升引發對企業價值侵害的問題。品牌開發控制是指對企業新產品品牌開發決策及實施的價值創造導向控制。
　　社會責任控制包括綠色控制和捐贈控制。綠色控制是基于企業在運營過程中投入的節能、減排、治污等活動決策及實施的價值創造導向控制。捐贈控制主要是針對企業的各項捐贈決策及實施的價值創造導向控制。
　　第四層次：信息流通控制
　　企業各項活動的有序開展，離不開一個暢通的信息通道。信息流通控制主要是合理保證企業的信息有效流動。信息流通控制包括對內信息流動控制和對外信息輸出控制。對內信息流動控制是針對信息在組織內部有效流動決策及實施的價值創造導向控制，如內部報告制度就屬于此項目的范疇。對外信息輸出控制一般包括強制披露信息控制和自愿披露信息控制。
　　由信息輸出所帶來的內部反應與外部市場反應結合所處環境的變化在一個有效信息流通機制下，將會影響企業目標的實現與制定，依次往復，從而形成一個良性循環。
　　四、結束語
　　控制的目的是為了合理保證企業價值的實現。通過對價值創造導向內部控制目標體系的界定可以實現控制活動與企業價值創造實現的有效銜接。價值創造導向內部控制目標體系的構建是一種基于財務報告視角與管理視角內部控制相契合的一種研究思路，目標的分層設計還不成熟，有待結合內部控制規范體系以及企業的實際情況進行深入研究。另外，內部控制本身不創造價值與內部控制的設計、執行需要成本的特性也為內部控制的功能打上了“合理保證”的標簽。而如何實現內部控制的“合理保證”有待內部控制投入成本與企業價值創造實現之間的均衡。由于企業的內部控制的投入與產出伴隨著多變的環境呈現出難以精準計量的特點，因此，對這一領域的研究有待進一步探索。
　　【參考文獻】
　　［1］ H·Thomas John