期權定價Black-scholes公式的一個新推導
2012-12-29 00:00:00潘冠中馬曉蘭
經濟數學 2012年2期
摘要 文章提出Black-scholes公式的一個新推導.在風險中性定價的框架下，通過對正態分布的性質及其矩母函數的熟練運用，可以快速容易地導出Black-scholes公式.并且在此推導過程中，公式中的概率值Φ（d1)，Φ(d2)的含義得以明確體現.
摘要 文章提出Black-scholes公式的一個新推導.在風險中性定價的框架下，通過對正態分布的性質及其矩母函數的熟練運用，可以快速容易地導出Black-scholes公式.并且在此推導過程中，公式中的概率值Φ（d1)，Φ(d2)的含義得以明確體現.
