喜新抑或懷舊新基金公司首發(fā)產(chǎn)品更具標桿效應

這個8月，基金公司有點忙。

這不，剛成立不久的兩家基金公司在8月都發(fā)行了他們的第一只基金產(chǎn)品。一個是今年3月成立的德邦基金在8月20日發(fā)行了旗下第一只產(chǎn)品——德邦優(yōu)化配置基金；一個是去年底成立的國金通用基金在8月13日發(fā)行了首只產(chǎn)品——國鑫靈活配置發(fā)起式基金。

不少人認為，對于新基金公司而言，首只產(chǎn)品一般來說業(yè)績往往都會比較好。因為首只產(chǎn)品無疑傾注了最多的心血，它必須打得足夠響亮，后續(xù)才能繼續(xù)發(fā)行產(chǎn)品，基金公司也會投入更多資源。那么，是不是新基金公司的首只產(chǎn)品就值得買呢？

正方：會傾注更多心血

雖然新基金公司的首發(fā)產(chǎn)品沒有過往業(yè)績，但是和老基金公司的老產(chǎn)品不同，投資者對新基金公司的第一只產(chǎn)品寄予的希望，可能會使基金公司全力將其打造成品牌產(chǎn)品，畢竟還要依靠第一只產(chǎn)品的歷史業(yè)績，繼續(xù)發(fā)行產(chǎn)品。

“對于一家新基金公司來說，第一只產(chǎn)品也是唯一的產(chǎn)品，肯定會全力以赴。如果業(yè)績好的話，今后的發(fā)展不會輸于老基金公司。”國金證券基金研究總監(jiān)張劍輝表示。

但是，這只是一種主觀愿望，究竟能不能達成，還有待市場考驗。

記者統(tǒng)計了59家老基金公司旗下所有產(chǎn)品自成立以來的年化收益率，將第一只基金產(chǎn)品和旗下其他產(chǎn)品比較發(fā)現(xiàn)，59家基金公司中，有26家基金公司的第一只產(chǎn)品年化收益率位于基金公司內(nèi)部首位，占比達44%，而且大多數(shù)第一只基金的排名都在所在公司所有產(chǎn)品中居于前列，并未出現(xiàn)墊底的情況。

同時，好買基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月1日，在可統(tǒng)計的4只新基金公司成立的股票型基金中，有兩只取得正收益，分別是長安宏觀策略基金和方正創(chuàng)新基金，它們成立以來的回報率分別為0.2%和4.8%，凈值分別為1.002元和1.048元，皆跑贏了同類基金的回報率。

另外，新基金公司中成立的一只混合型基金業(yè)績也是可圈可點。數(shù)據(jù)顯示，財通價值動量基金自成立以來的回報率為9.18%，凈值為1.032元，而同類基金的回報率僅為-1.41%。

從這點來看，新基金公司的首發(fā)產(chǎn)品還是有一定的“標桿效應”，業(yè)績一般不會太差，值得投資者出手。

反方：最好慎投

一般而言，投資者在選擇基金時都會考慮以下兩點，一是基金管理公司的實力，二是基金經(jīng)理或者投研團隊的實力。

而對于一家新成立的基金管理公司而言，其是否值得信賴，是否具有相當?shù)倪\作經(jīng)驗和良好的管理能力，都是個未知數(shù)。

至于基金經(jīng)理，他的投資理念、投資風格均與基金的業(yè)績表現(xiàn)息息相關(guān)。好的業(yè)績始終是基金公司競爭最基本的砝碼。面對一家無過往歷史業(yè)績可以查詢的新公司以及新產(chǎn)品，投資者最好慎投。

好買首席分析師曾令華表示，如果新基金公司的投研團隊有相關(guān)管理經(jīng)驗的話，投資者可以去看看其過往業(yè)績?nèi)绾危顿Y風格是什么，可能適合于什么樣的市場風格。“如果沒有相關(guān)經(jīng)驗和業(yè)績可循的話，我建議投資者可以暫時不用關(guān)注，可以再等等看。”

總結(jié)：不妨少買點試試水

對于投資者而言，究竟該如何選擇呢？《投資與理財》特約理財師認為，如果看好一家新基金公司的實力，不妨在他們發(fā)行第一只產(chǎn)品時，少買點基金試試水。

一般投資者在選擇基金時，最重要的考量因素還是基金管理人的信譽和投資管理水平以及個人承受風險的能力。一只基金未來的業(yè)績?nèi)绾危突鸾?jīng)理的投資能力是密切相關(guān)的。一般通過研判該基金經(jīng)理所管理過的其他基金的業(yè)績，也可以較清晰地判斷出新基金未來的可能表現(xiàn)。

所以，若是個人能夠承受較高的風險，對于新發(fā)基金公司的第一只產(chǎn)品，還是可以適當關(guān)注，若是了解了擬任基金經(jīng)理的過往業(yè)績和風格，那么該出手時就出手。