淺談基金的發(fā)展分類以及在家庭理財中的運(yùn)用

摘要：隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民人均可支配收入的不斷增長，現(xiàn)階段居民可供選擇的家庭理財產(chǎn)品在品種上也在不斷豐富，其中基金被越來越多的家庭了解和認(rèn)可，在家庭理財中所占的比重不斷增大。只有根據(jù)家庭理財中的各種不同需求，合理選擇適合各種不同需求的基金，才能發(fā)揮出基金在家庭理財中的作用，取得最佳效果。

關(guān)鍵詞：基金 家庭理財 發(fā)展分類及運(yùn)用

0 引言

基金是一種專家理財，組合投資，分散風(fēng)險的投資品種。首先通過發(fā)行基金份額的方式向投資者募集資金，而后將募集到的資金通過專家理財分散投資的方式投資于資本市場。以靈活安全高效的特點(diǎn)，被廣大投資者所接受。

1 基金的起源和在我國的發(fā)展

基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)有上百年的歷史，因其歷史久遠(yuǎn)，所以在基金業(yè)內(nèi)關(guān)于最早成立的基金是何名稱爭論較多，但大多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為在1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托基金”是最早的基金。基金作為一種社會化的投資工具誕生于英國是由于英國第一次產(chǎn)業(yè)革命和海外殖民地擴(kuò)張造成的。19世紀(jì)中葉英國發(fā)生了第一次產(chǎn)業(yè)革命，使得工商業(yè)快速發(fā)展，社會財富和個人財富迅速增長，于是很多商人將剩余資金進(jìn)行海外投資，但獲益的卻很少。究其原因大都因為地域限制無法自行管理，加之語言不通經(jīng)驗不足等。而后一種將投資者的資金歸集在一起委托專業(yè)人士進(jìn)行投資的投資方式便產(chǎn)生了，而且大受歡迎，這便是基金的誕生。早期的基金都是封閉型，規(guī)模固定，在運(yùn)作上不很靈活。后來經(jīng)過不斷的發(fā)展和改革于1924年3月21日在美國誕生了第一支開放式基金“馬薩諸塞投資基金”。時至今日美國已經(jīng)成為全球基金業(yè)發(fā)展的中心，其基金資產(chǎn)總值占全球半數(shù)以上。

基金在我國的發(fā)展時間并不很長，借助于改革開放后國民經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和證券市場的繁榮，我國第一支基金產(chǎn)生于上世紀(jì)九十年代初，名為“淄博城鎮(zhèn)企業(yè)投資基金”。1998年3月南方基金公司和國泰基金公司分別成立了基金開元和基金金泰，這兩支封閉式基金的成立宣告基金這一重要的機(jī)構(gòu)投資者在中國證券市場上的出現(xiàn)。2001年9月，我國第一支開放式基金——華安創(chuàng)新成立，使我國基金業(yè)發(fā)展實現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。時至今日，基金已經(jīng)成為中國證券市場上重要的一員，發(fā)揮著舉足輕重的作用。

2 基金的分類

隨著我國基金業(yè)的快速發(fā)展，2004年7月施行的《基金運(yùn)作管理辦法》，將我國的基金劃分為股票型基金，債券型基金，混合型基金和貨幣市場基金等基本類型。

顧名思義股票基金的主要投資對象是股票，60%以上的基金資產(chǎn)可投資于股票。在基金的發(fā)展中歷史最為悠久，其表現(xiàn)與股票市場密切相關(guān)，適合長期投資，股票基金的風(fēng)險是所有基金中最高的，與之相對應(yīng)的預(yù)期收益也是最高的。80%以上基金資產(chǎn)投資于債券的是債券型基金，基金凈值波動較小，適合追求穩(wěn)定收益的投資者。投資風(fēng)險小于股票基金。

近年來我國債券市場的繁榮受到越來越多的投資者的重視。混合型基金可同時投資于股票和債券，投資比例較為靈活，投資風(fēng)險介于股票基金和債券基金之間。投資風(fēng)險最小的是貨幣基金，投資方向是銀行間大額協(xié)議存款，短期債券，央行票據(jù)等安全性極高的金融產(chǎn)品，具有風(fēng)險低安全性流動性好的特點(diǎn)。定期分紅，持有收益遠(yuǎn)高于銀行活期存款。

3 基金在家庭理財中的應(yīng)用

關(guān)于在家庭理財中如何合理運(yùn)用基金這一投資工具，首先要分析家庭理財?shù)母鞣N不同需求，是要求資金的短期能靈活使用隨時變現(xiàn)，還是追求中長期的穩(wěn)定增值。正如《孫子兵法》中講到的“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”，充分了解自身理財需求是合理運(yùn)用基金這一理財工具的前提，各類基金的分類決定了其各有各的特點(diǎn)和優(yōu)勢，因此全面了解各類基金的特點(diǎn)和優(yōu)勢則是合理運(yùn)用基金這一理財工具的必要條件。正因為家庭理財中的各種不同需求決定了對資產(chǎn)的合理配置尤為重要，也決定了分散投資是合理運(yùn)用基金這一理財工具的原則。有一句話叫“不要把雞蛋放在一個籃子里”。就是說分散投資能夠最大限度的化解風(fēng)險，獲得滿意的效果。不要把家庭資產(chǎn)全部配置成單一的一種基金，而要分散投資。例如可以把家庭中日常使用的資金購買貨幣型基金，即可以靈活變現(xiàn)隨時使用又可以取得比銀行活期存款高的收益。如果追求穩(wěn)定收益可以把家庭中短期不會用到的資金購買債券型基金和混合型基金。因為債券型基金和混合型基金較為穩(wěn)定，基金凈值不會大起大落能帶來穩(wěn)定的收益。而且債券型基金持有的各類債券其票面利率相對固定，不會隨著國家降息時下調(diào)。因此在國民經(jīng)濟(jì)處于降息周期的時間段內(nèi)，更應(yīng)加大債券型基金的配置比重。如果家庭有長期不用的資金而且想獲得高額的收益，就可以選擇股票型基金，由于股票型基金與股票市場的表現(xiàn)密切相關(guān)，所以在股票市場一片蕭條時則加大對股票型基金的配置比重，在股票市場處于底部的時候果斷出手，把握好投資時機(jī)獲取超額的收益。還可以每月在家庭工資收入中拿出很少的一部分，每個月固定時間和金額用作基金的固定投資，充分發(fā)揮時間復(fù)利的效果，獲取長期收益。正如愛因斯坦所說：“時間復(fù)利的威力和原子彈一樣大。”只要長期堅持，一定會有豐厚回報。

4 結(jié)論

基金作為一種理財工具，以其靈活高效安全的特點(diǎn)，被越來越多的投資者認(rèn)可和接受，在充分了解基金的各種類型和特點(diǎn)的前提下，并合理配置靈活運(yùn)用，做好各類基金資產(chǎn)的組合，基金就一定能在家庭理財中發(fā)揮出重要作用，取得最佳效果。