中小企業現金流管理存在的問題及對策研究

摘要：現金流是企業維持其運轉的生命線， 現金流管理的失敗，可能會導致企業發生財務危機，從而影響企業的持續經營。本文從中小企業現金流管理存在的問題著手，詳細分析了產生這些問題的根源，進而提出了解決問題的對策。

關鍵詞：中小企業 現金流 管理 對策

1 中小企業現金流管理存在的問題

1.1 中小企業重會計利潤管理，輕現金流管理

中小企業與大型企業相比較，中小企業管理層更重視會計利潤的管理，而忽視現金流的管理。這主要體現在中小企業的考核與績效評價體系偏向“利潤導向型”，而現金流管理的好壞在考核與績效評價體系中卻沒有相關指標，這必然導致中小企業現金流管理存在嚴重的滯后性。會計利潤只是賬面利潤，是“紙面富貴”，實際上現金流量才是真實反映企業經營業績質量的唯一指標。而我們在實際的會計工作中，還要加強重視的就是現金流量與會計利潤的缺口，為了更好的面對這一問題，找到合理的解決途徑，就要求我們轉變思想觀念，在價值觀上就要樹立現金為王的理念。每一個企業和投資者追求的最終目標都是價值最大化。要更好地實現資本增值，不僅要提高利潤的規模，同時還要提高現金流量規模，二者要是同步的。但是，我們現在的實際狀況是只重視利潤，沒有很好的重視現金流量，這樣就必然會導致發展的不平衡，最終阻礙企業的發展。所以，我們在經營企業時，一定要高度重視現金流量的作用。

1.2 中小企業現金流管理的內容不全面

目前大多數中小企業現金流管理的內容只包括現金流量計劃和預算、日常流量控制等戰術性管理，很少涉及經營活動、投資活動、籌資活動等戰略層面的內容。同時企業在一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所做的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價等方面的內容，也沒有同企業的發展戰略有效地結合起來。這種不完整的、缺乏戰略層面的現金流管理，必然不利于中小企業價值的創造和價值的實現。

1.3 中小企業現金流管理缺少全程控制

目前，我國大多數中小企業現金流管理只是側重于事后分析，而缺乏事前計劃和事中控制。中小企業的現金流運行，具體表現為現金流的籌集、運用和分配，現金流的流入與流出則是其綜合表現形式。若中小企業缺少全程控制，則無法實時、動態地了解企業現金流情況，無法有效地控制整個企業的現金流支出及運用，無法做到事前計劃、事中控制、事后分析，從而嚴重影響中小企業管理層的決策，也不利于中小企業戰略的實施，而且會加大中小企業的運營風險，最終影響中小企業的發展。

1.4 中小企業現金流管理缺少科學的管理方法和手段

目前，中小企業在現金流的預測、分析、管理等方面的工作普遍過于簡化，沒有針對企業自身的特點對現金的運用進行分析，從而不能對現金流進行有效的控制。具體體現在兩個方面：一是中小企業財務管理機構非常簡單、專業性差，特別是缺少現金流核算與管理的崗位，從而導致現金流管理被弱化。二是缺少科學的財務分析工具。中小企業由于自身的原因，一些科學而有效的分析工具如現金流量貼現分析法等很難被企業充分運用，還有些現金流管理的計量方法如現金流分解法、具體項目法和現金流量分布檢測法等幾乎沒有使用。

2 中小企業現金流管理存在問題的根源

2.1 中小企業現金流管理意識薄弱

我國大多數中小企業對現金流的管理僅是停留在就現金流論現金流的層面上，對現金流缺乏全面認識，沒有從企業發展戰略的高度對現金流管理進行統籌安排，沒有充分認識到現金流管理對企業的重要性。從理論上來講，我們普遍認為追求企業價值最大化的目標更優于追求企業利潤最大化的目標，然而在實際的企業管理中，卻沒有認識到現金管理對于企業生存和發展的重要性，僅僅是把它作為一種事后管理，這樣就會導致對企業及項目現金流的事前預測、事中監控不足，沒能夠充分發揮現金流管理在改善企業營業能力方面的作用，同時也沒有在企業的生產經營管理水平上發揮應有的作用。企業對于現金流管理的意識問題，從根本上來講，形成這一問題的原因在于很多的中小企業并沒有將追求企業價值最大化作為自身的第一財務目標，他們追求的依然是利潤最大化。中小企業對現金流管理的重視程度還不夠，也沒有將現金流管理納入企業財務管理的有效機制中，造成現金流管理混亂，與此同時缺少對現金流的監控，使得會計信息失真，影響到現金流管理在企業財務管理中應有的地位和作用。

2.2 中小企業現金流內部控制制度不完善

現金流內部控制制度是否完備直接影響著企業現金流管理的效率。但是，目前我國中小企業的內部控制方面普遍存在制度欠缺、執行力薄弱、主觀因素過重等問題。特別是絕大多數中小企業都沒有圍繞現金流管理建立起專門的內部控制制度，如沒有建立與現金流管理相關的財務賒銷審批制度、缺乏有效的應收賬款收回機制等等，這種內部控制制度的不完善，必然使得中小企業現金流管理處于無序狀態，從而影響到現金流的循環和企業的持續經營。

2.3 中小企業現金流預算管理制度不健全

現金流預算是企業控制現金收支、組織財務活動、平衡調度資金的直接依據。但目前許多中小企業很少對現金流量進行預測，普遍缺乏健全的現金流量的預算管理制度。有的中小企業即使編制現金流量預算，卻沒有充分考慮企業的發展規劃，缺乏量化分析，預算編制不完整、不科學。還有的中小企業經常更改預算，現金使用混亂，導致現金流運轉失控。這些現象致使企業產生大量的半拉子工程和投產后因無流動資金而停產的項目。有的中小企業為了苦撐局面，持續舉債，形成的固定資產折舊和利息費用同時驟增，使企業背上了沉重的債務負擔?？梢?，現金流缺乏有效的預算管理制度，不僅影響中小企業現金流管理質量，同時也加大了中小企業的財務風險。

2.4 中小企業現金流管理缺少監督與考核機制

大多中小企業管理層對現金流管理環節監控不力，缺乏嚴格的現金流監督與考核機制。由于種種原因，監督與考核機制很難及時有效地發揮作用。相當多的中小企業在重大決策上缺少有效的約束機制，領導者個人說了算，導致現金流的流向與控制脫節。很多中小企業領導不了解企業的財務狀況，而財務人員又不了解企業的經營情況，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務，出現“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”的現象，使得財務監督考核流于形式。缺少監督與考核機制使得中小企業減少了對現金流管理的約束力，現金流管理工作也出現很多漏洞和脫節的環節，管理上松懈，缺乏嚴謹性，不利于中小企業的發展。

2.5 中小企業缺乏專業管理人才

現金流管理要求財務管理人員具有較高的專業素質和高超的業務水平，需要具有更加廣闊的視野和全局的管理意識。但是，現實生活中，由于中小企業本身的局限性，導致對優秀財會人員的吸引力不足，從而使得中小企業財會管理人員的整體素質較低，普遍缺乏科學的財務管理的理論知識和實踐經驗，中小企業這種缺乏專業管理人才的現狀，無疑對現金流管理極其不利。

3 加強中小企業現金流管理的對策

3.1 加強中小企業管理層的現金流管理意識

中小企業的管理層在思想上要充分認識到現金流管理對企業的重要性，從企業戰略的高度來審視企業的現金流管理活動。要做到這一點，就必然要求中小企業的管理層應不斷學習現代企業制度與最新的企業財務管理理論和方法，努力提高自身的管理素質和現金流管理水平。同時，中小企業管理者不要過于看重利潤率，而應將現金流作為衡量企業盈利能力與未來成長性的主要標準以及評價企業綜合財務素質的重要指標。

3.2 建立健全現金流預算管理制度

現金流預算是企業對其經營目標的最正式、最具可操作性的理性表達。現金預算管理的核心正在于合理地規劃“未來”。因此，中小企業應合理地構建現金流預算管理體系，科學控制現金流量和現金流入流出時間。

①建立并完善現金流預算管理體系。一是建立完善的年度現金流量預算體系。主要從收入預算、支出預算中，得出現金流入、流出的數據，用來編制年度現金流預算；二是建立完善的月度滾動現金流量預算。同時，結合實際和預算情況，對年度預算中不合理的部分進行及時調整；三是細化現金流量的階段性預算，通過調節和控制各階段的現金流入流出量，來提高現金流量預算的執行力度和精度。

②合理編制現金流預算，科學控制現金流量和流入流出時間。首先是中小企業編制現金流量預算應本著輕重緩急的原則，采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的程序，并以價值創造為依據來進行，預算一經確定，就不得隨意更改。其次中小企業現金流預算編制應由專門的部門和人員來負責，采用適合企業自身的方法來編制。通過對現金流的預算，掌握現金流量的情況和現金流入、流出的具體時間，并且在實際運作時依此來進行控制。

3.3 建立健全現金流風險預警機制

中小企業應參考已有的理論模型，根據自身特點，構建適合自身特點的現金流風險防范、預警和控制體系。具體可從以下兩方面著手：

①成立獨立的風險管理機構，這件該組織上更好地保障中小企業面臨可能出現的風險。中小企業由相關人員組成風險管理委員會，分析與評估其現金流可能存在的風險，定期或不定期地提出風險分析評估報告。

②中小企業應當建立健全現金流風險預警體系。當現金流指標偏離時，要了解這對企業將造成的損失，要及時的預測出會發生風險的概率以及這種風險可能帶來的后果，了解中小企業可能面臨的現金流管理危機，提前采取防范措施。

3.4 建立健全現金流內部控制制度

中小企業應從保護企業現金資產安全性的角度出發，建立健全現金流內部控制制度，具體應包括：規范與現金流相關的授權審批制度；合理設置與現金流相關的工作崗位，并嚴格職責分工，實施定期輪崗制度；建立現金收支流程制度，要求對現金收取和支出分別建立相應的程序；建立備用金撥付制度或內部結算制度；建立現金盤點制度；建立內部稽核制度，加強對貨幣資金管理的監督等。中小企業通過現金流內部控制制度的建立，可以進一步規范企業現金收支行為，確保企業現金流的正常運轉。

3.5 加強現金流管理的監督與考核

為了加強現金流的管理，中小企業一方面應建立以“激勵約束”為核心的監督機制，獎優罰劣。中小企業應組織專門人員對現金流的管理應進行定期或不定期的監督檢查，而且應重點檢查現金流的運轉是否正常以及與企業的現金流預算是否一致等。現金流管理還應層層落實到各個部門，明確各自的權利與責任。此外，還可以充分調動員工對現金流管理的積極性和責任感，逐步實現現金流管理的“全員監督”。另一方面，還應建立一套兼具流動性、獲利性、財務彈性和收益質量內容的現金流管理的考核機制。為此，中小企業應建立科學合理的現金流管理考核指標，并將其納入企業綜合考核體系中。

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作者簡介：

陳駿（1990-），男，江蘇常州人，南通大學商學院會計合作093班。