新會計準(zhǔn)則下的公允價值與企業(yè)利潤操縱淺析

【摘要】 在市場機(jī)制不健全的情況下，由于公允價值計量的實際操作難度確實比較大，因此企業(yè)利用公允價值操作的利潤的現(xiàn)象不可避免的會出現(xiàn)，但是新會計準(zhǔn)則對公允價值的應(yīng)用是適度的，謹(jǐn)慎的，企業(yè)操縱利潤的空間沒有想象的那么大，并且大都情況是可以防范的。

【關(guān)鍵詞】 新會計準(zhǔn)則 公允價值 利潤操縱 新空間

引言

20世紀(jì)90年代以來，隨著衍生金融工具的產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對企業(yè)商譽(yù)、衍生金融工具等資產(chǎn) 和負(fù)債的確認(rèn)和計量。在FASB和IASB加快步伐采納公允價值作為計量基礎(chǔ)的背景下，中國財政部于2006年2月15日，正式發(fā)布新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，具體包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則。新會計準(zhǔn)則的發(fā)布和實施必將成為我國會計史上的又一重要里程碑。而會計準(zhǔn)則中最吸引人們注意的應(yīng)該就是公允價值，好多操作利潤的渠道因此而打開，但是相應(yīng)的防范措施也都逐漸出臺。

1. 公允價值的定義

關(guān)于公允價值的概念，各國表述各有不同，但內(nèi)涵都較為相似：公允價值不是企業(yè)在強(qiáng)制性交易、清算、或拍賣中收到或支付的金額，即這種計量方法是建立在持續(xù)經(jīng)營這個會計基本假設(shè)上的，正如ISA39所表述在公允價值定義中隱含著一項假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進(jìn)行交易，交易雙方是熟悉情況的，是自愿的，即雙方對某一價值的判斷是建立在信息對稱的基礎(chǔ)之上的。簡而言之，所謂公允價值計量模式，是以市場價值。即熟悉情況的當(dāng)事人在公平交易中自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)重組或債務(wù)清償?shù)慕痤~，作為資產(chǎn)和負(fù)債的計量基礎(chǔ)的會計模式。

對于公允價值的確認(rèn)，我國新會計準(zhǔn)則采用了以下三個方式：第一。當(dāng)存在活躍市場時，交換價格即為公允價值；第二，當(dāng)市場不夠活躍時，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)的市場比較活躍，則以類似的交易價格作為公允價值的計量基礎(chǔ)；第三，如果不存在活躍市場，或不存在類似的活躍市場，就應(yīng)當(dāng)使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值來評估，也可以采用專業(yè)人員評估的結(jié)果。

從公允價值的概念上，我們可以看出：對于資產(chǎn)或者負(fù)債的計量，其價格很重要。只有能夠獲得一個公平交易中交易雙方都自愿而為的價格，才能正確地利用公允價值進(jìn)行計量。目前，我國十分缺乏一個完整的估計機(jī)制，所以這一價格較難以獲得。另外，由于市場體系的不完善，生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)市場尚在建立健全中，相關(guān)的公允價值難以真正地顯現(xiàn)出“公允”，從而有可能影響“利潤”的真實性、可靠性。而盲目地把公允價值作為一項單獨的計量屬性，不但不利于價值的“公允”判斷，反而有可能成為企業(yè)操縱利潤的手段。因此，我們必須要加快腳步，爭取盡快建立一套完善的估計體系，保障公允價值計量的實施。 加強(qiáng)會計人員的職業(yè)培訓(xùn)和教育

2. 我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的“一波三折”

財政部再次引入公允價值，主要基于以下原因：（1）市場經(jīng)濟(jì)日益完善，公允價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，我國關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的決定，標(biāo)志著我國市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向完善，我國的市場經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確定，這也得到越來越多的國家所認(rèn)可。（2）我國資本市場已經(jīng)初步具備了公司治理的功能，具體表現(xiàn)在：一方面企業(yè)為了上市，必須進(jìn)行股份制改造，深化企業(yè)改革。

公允價值計量屬性在我國會計準(zhǔn)則中的運(yùn)用經(jīng)歷了提倡-回避-再提倡的曲折過程。該過程體現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則建設(shè)的復(fù)雜性，以及我國會計準(zhǔn)則向國際慣例趨同的堅定性。1997年到2000年是我國提倡運(yùn)用公允價值的階段?？梢哉f，當(dāng)時我國財政部對公允價值的認(rèn)識是客觀的。將公允價值概念引入我國并在會計準(zhǔn)則中應(yīng)用，對使我國會計準(zhǔn)則更好地適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、與國際會計協(xié)調(diào)等方面都起到了良好的推動作用。但是，公允價值在債務(wù)重組、非貨幣性交易以及投資準(zhǔn)則中應(yīng)用以后，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。由于我國要素市場不成熟，缺乏活躍的市場，公允價值往往難以獲得，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些會計準(zhǔn)則時隨意性大，例如通過非貨幣性交易以劣質(zhì)資產(chǎn)換入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)從而增加收益。因此，2001年起財政部陸續(xù)重新修訂了債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資等準(zhǔn)則，減少了我國對公允價值計量屬性的運(yùn)用。這種轉(zhuǎn)變的本意是為了防止對公允價值的濫用和人為操縱利潤情況的進(jìn)一步惡化，在客觀上從強(qiáng)調(diào)會計的相關(guān)性再次轉(zhuǎn)向了強(qiáng)調(diào)真實性和謹(jǐn)慎性，也使我國會計準(zhǔn)則進(jìn)入了回避公允價值計量的階段。 從實際效果來看，相關(guān)準(zhǔn)則修訂以后，因其能擠出許多利潤水分并且簡便而受到證券市場、會計監(jiān)管部門和不少企業(yè)的好評。然而，以犧牲會計信息相關(guān)性為代價的準(zhǔn)則修訂只能是暫時緩解操縱利潤的情況，從長遠(yuǎn)來看，放棄對公允價值的應(yīng)用可能會帶來另外一些更根本性的問題。另外，公允價值與利潤操縱之間也并無必然聯(lián)系，公允價值是利潤操縱的一個手段，不是其根源，在歷史成本會計模式下也存在利潤操縱的情況。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢，會計準(zhǔn)則的國際趨勢已是勢在必行。為維護(hù)國家利益和長遠(yuǎn)發(fā)展的大局，2006年2月15日，我國頒布了新的會計準(zhǔn)則體系，該準(zhǔn)則的一大特點是在相關(guān)準(zhǔn)則中重新引入了公允價值計量屬性。與原債務(wù)重組準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則重新引入了公允價值，脫離了原來以賬面價值為計賬基礎(chǔ)、增值部分作為權(quán)益的思路，將轉(zhuǎn)出資產(chǎn)原賬面價值和現(xiàn)時公允價值之差作為重組收益處理。 除此以外，在新會計準(zhǔn)則體系中，投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、股份支付、政府補(bǔ)助、企業(yè)合并、套期保值、石油天然氣開采和有關(guān)金融工具的準(zhǔn)則是新增會計準(zhǔn)則，而這些準(zhǔn)則的實施均離不開公允價值計量屬性。公允價值計量屬性在我國會計準(zhǔn)則中被重新和更加全面、深入的引入，充分說明在走向世界舞臺的進(jìn)程中，我國在會計語言方面邁出了最為關(guān)鍵的一步。 當(dāng)然， 由于全面引入公允價值計量屬性等原因，我國新會計準(zhǔn)則的實施會更多、更高地依賴于企業(yè)管理層的判斷，信息披露要求與過去相比會更加復(fù)雜，從而對外部審計和會計監(jiān)督也提出了更高的要求。公允價值的引入影響多種會計要素在多種情況下的計量，識別其對企業(yè)會計報表的影響程度和范圍對企業(yè)管理層和會計監(jiān)管部門來說都是一個巨大挑戰(zhàn)。但我們不能因噎廢食，以此為理由減緩我國會計準(zhǔn)則國際趨同的步伐。

3. 通過公允價值操縱利潤探析

公允價值計量模式是建立在完善的市場經(jīng)濟(jì)體制基礎(chǔ)之上的。目前我國的市場環(huán)境與世界成熟的市場環(huán)境相比還存著在一定的差距，非市場化因素依然存在，活躍市場還會受到種種非市場因素的影響。還有相當(dāng)一部分資產(chǎn)或者負(fù)債缺乏完善的市場，難以通過市場獲得有關(guān)公允價值的相關(guān)信息。如果缺乏對公允價值相應(yīng)的判斷和把握能力，將會面臨尋找、確定的公允價值不“公允”的情況。

我國目前作為活躍市場的市場價格等交易信息系統(tǒng)還不是非常完善，難以為公允價值計量的會計信息鑒證提供可靠和相關(guān)的證據(jù)。大多數(shù)時候，公允價值的確定只能來源于雙方的協(xié)商，且盡管公允價值要經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)評估確認(rèn)，但人為操縱利潤過多地干擾了公允價值的實現(xiàn)和其真正的存在意義。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的債務(wù)重組的賬面價值與股份的公允價值總額間的差額往往是不公允的，其差額越大，增加利潤就越多。因此不排除受自身利益驅(qū)使，企業(yè)利用公允價值造假的可能性。

3.1公允價值的確定，有賴于市場上的報價或最近市場上的交易價格或預(yù)期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。目前我國還有相當(dāng)一部分非貨幣性資產(chǎn)缺乏完善的市場，難以通過市場取得有關(guān)公允價值的完備信息。因此，公允價值的確定在很大程度上都需要有主觀判斷，也就必然會不同程度上受到企業(yè)管理當(dāng)局人員和會計人員的主觀意志影響，成為操作企業(yè)利潤的工具。

3.2依據(jù)衍生金融工具合約的持有目的來決定合約的價格波動是否確認(rèn)為當(dāng)期損益的規(guī)定是一柄雙刃劍：其優(yōu)點是把公允價值變動額確認(rèn)為當(dāng)期損益，可以及時反映合約的風(fēng)險和收益；其缺點是給公司經(jīng)理人留下了操控利潤的空間，因為經(jīng)理人可根據(jù)預(yù)期的利潤目標(biāo)，將合約指定為套期保值目的或非套期保值目的。安然事件就是這種操控行為的一個典型例證。

4. 新會計準(zhǔn)則下遏制企業(yè)操縱利潤的對策

4.1出臺相關(guān)政策完善會計信息披露制度

證券市場很大程度上說就是一個信息市場，而會計信息能否公開完整地披露，對一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與穩(wěn)定具有舉足輕重的作用。由于缺少對披露內(nèi)容的具體規(guī)范，使公司信息披露缺乏效用。具體會計準(zhǔn)則是會計處理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，完善具體會計準(zhǔn)則，對限制企業(yè)利潤操縱的空間有著積極的意義。因此，對會計準(zhǔn)則和財務(wù)會計信息披露制度有必要作進(jìn)一步的改善。國外的先進(jìn)做法對我們具有很好的借鑒作用，我國的財政部與證監(jiān)會應(yīng)加強(qiáng)自身的管理職能，強(qiáng)化對公司虛假信息披露的懲罰力度，保證我國經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

4.2司法部門加大違規(guī)公司的法律處罰力度

第一，在制定違反會計法規(guī)的法律責(zé)任時，改變以往“重查輕罰”的做法，適當(dāng)增加法律處罰的種類和提高罰款的下限，加大對會計信息造假行為的法律處罰力度，使造假者的造假成本數(shù)倍于其獲得的經(jīng)濟(jì)利益和所造成的損失，這樣不僅使造假者無經(jīng)濟(jì)利益可圖，還會因造假行為傾家蕩產(chǎn)，充分發(fā)揮會計法規(guī)對會計信息造假行為的震懾作用。

第二，司法應(yīng)介入會計監(jiān)管，對造假者要繩之以法。對于一些情節(jié)特別嚴(yán)重的會計造假問題，要通過加強(qiáng)與法院的溝通，通過司法途徑予以解決；同時，司法機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)對弄虛作假的法律處罰力度和民事賠償力度，使提供虛假會計信息者得到法律的制裁。

4.3確保外部會計審計的真實性

注冊會計師審計監(jiān)督職能的失效，是我國公司利潤的非法操縱行為的主要成因之一。因此，為遏制公司進(jìn)行利潤的非法操縱應(yīng)加快完善注冊會計師的審計制度建設(shè)。審計獨立性是注冊會計師審計工作的靈魂與生命，是其防范公司利潤的非法操縱行為的關(guān)鍵。而我國會計師事務(wù)所的聘用和更換權(quán)掌握在公司的大股東手里，造成注冊會計師行業(yè)中規(guī)范的執(zhí)業(yè)者被解聘而不規(guī)范的執(zhí)業(yè)者被監(jiān)督部門禁入的現(xiàn)象，嚴(yán)重地影響了注冊會計師審計的獨立性。針對這一現(xiàn)象，證券監(jiān)督部門應(yīng)完善公司對會計事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制，為注冊會計師的審計獨立性提供制度上的保證。公司應(yīng)建立內(nèi)部的審計委員會，由其專門負(fù)責(zé)內(nèi)部審計和聘用、更換會計師事務(wù)所工作，并在更換會計師事務(wù)所時披露會計師事務(wù)所變更的理由。

參考文獻(xiàn)：

[1] 《新企業(yè)會計準(zhǔn)則下企業(yè)利潤操縱的空間》 張志軍 財會研究 2007/12.

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