阿里巴巴“搶銀行”

“通往理想生活的道路，就在每個(gè)公民的腳下。南方周末記錄了一些探索者的故事，他們都以自己的方式，堅(jiān)持推動(dòng)對(duì)一些關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行改革。”“新技術(shù)成為阿里巴巴撬開金融業(yè)封閉大門的武器，但阿里巴巴依然走得小心翼翼。”

三年前，阿里巴巴掌門人馬云放出豪言“如果銀行不改變，阿里將改變銀行”，引來一陣訕笑。但2012年9月，馬云在“網(wǎng)商大會(huì)”上拋出“平臺(tái)、金融、數(shù)據(jù)”三部曲，并將阿里金融定位為未來5年到8年“支撐整個(gè)未來”的業(yè)務(wù)，這一次已經(jīng)無人小覷。

兩年來，盡管沒有銀行牌照，阿里小額貸款簡單重復(fù)著一個(gè)動(dòng)作，給微小企業(yè)貸款。很快，它開始令這個(gè)領(lǐng)域的霸主膽寒。

相比業(yè)界佼佼者——從2005年便致力于小微貸款的包商銀行，阿里小貸公司只用了短短兩年，貸款總額已經(jīng)接近包商銀行7年貸款總額的80%。

截至2012年6月末，阿里小貸累計(jì)為超過12.9萬家小微企業(yè)提供總計(jì)260億元的融資服務(wù)，日均完成貸款近10000筆，平均每筆貸款額度7000元，不良率0.9%，遠(yuǎn)低于銀行抵押類貸款產(chǎn)品1.7%左右的壞賬率。

阿里金融的開疆辟土，讓致力于小微貸款的中小銀行及城商行驚呼“狼來了”。民生銀行、包商銀行等甚至牽頭成立“亞洲金融聯(lián)盟”，共同建立電商務(wù)平臺(tái)，與新興金融體分庭抗禮。

只做100萬以下客戶

對(duì)于中小企業(yè)信貸，銀行向來是既愛又恨。這是塊好吃的肥肉，下口卻并不容易。

主要難題是中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)、發(fā)展?fàn)顩r和償還能力很難評(píng)判，銀行不得不采取人海戰(zhàn)術(shù)進(jìn)行信貸審查，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款的成本居高不下。對(duì)銀行來說，這門生意不劃算。

于是，真正意義上的小微企業(yè)今天仍被銀行拒之門外，看看各家銀行對(duì)小企業(yè)貸款的定義，“小企業(yè)為年銷售收入1億元以下、申請(qǐng)貸款金額在1000萬元之內(nèi)的貸款。”年銷售收入在1000萬元以下的企業(yè)基本上被直接判定死刑，即便對(duì)滿足條件的企業(yè)，都必須提供擔(dān)保（需要小企業(yè)互相擔(dān)保、專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押）。

而資金的另一端，是融資極度饑渴的小微企業(yè)。根據(jù)阿里巴巴平臺(tái)調(diào)研數(shù)據(jù)，約89%的企業(yè)客戶需要融資，融資需求在50萬以下的企業(yè)約占55.3%，200萬以下的約占87.3%，而200萬以下的融資需求則永遠(yuǎn)是傳統(tǒng)金融的短板。

在阿里金融，超過99%的信貸資源投放到單戶50萬元以下客戶群體。在他們將近13萬家的小企業(yè)客戶中，丁洋是其中的典型。

2009年，還在義烏工商學(xué)院讀書的丁洋開起了自己的淘寶店，經(jīng)營打底褲和保暖貼等，如今已經(jīng)做到了雙皇冠。

2011年4月，丁洋把一個(gè)產(chǎn)品推上了淘寶聚劃算，幾萬元的單子讓他興奮不已。但此時(shí)，他發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)沒有多余的錢進(jìn)貨。

從其他商戶那里口耳相傳，他聽說了淘寶小貸，丁在申請(qǐng)當(dāng)天就獲得了從阿里貸的5萬元貸款，日利息0.06%，貸款周期半年。丁說：“不用實(shí)物抵押，只要有訂單就能貸到款。像我這樣沒房沒車的也能貸。”

半年后，丁用這筆錢搬了一個(gè)更大的倉庫。

阿里金融無需抵押，網(wǎng)商憑借自己的信用申請(qǐng)貸款；網(wǎng)上申請(qǐng)，平均7個(gè)工作日就能拿到；按日計(jì)息，隨借隨還……句句撩動(dòng)著小微企業(yè)的神經(jīng)。

這種徹底顛覆銀行對(duì)于擔(dān)保和抵押依賴的模式，正是阿里金融的特點(diǎn)之一。

一個(gè)阿里巴巴的會(huì)員申請(qǐng)貸款時(shí)，需要提供以下材料：企業(yè)近一年的銷售總額、經(jīng)營成本、凈利潤率、庫存量、總資產(chǎn)、總負(fù)債、應(yīng)收賬款等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。以及其在阿里、淘寶訂單占年銷售總額的比率，前兩大下游客戶的合作時(shí)間和所占銷售額比率等詳細(xì)信息。相形之下，天貓和淘寶賣家申請(qǐng)貸款會(huì)更為簡單。

根據(jù)客戶來源的平臺(tái)不同，兩種貸款產(chǎn)品在阿里小貸公司并存，一種是B2C（商家對(duì)客戶）平臺(tái)，即為淘寶和天貓的客戶提供的訂單貸款和信用貸款，這種產(chǎn)品又叫做“淘寶小貸”，通常金額較小，最低的一筆貸款不過幾百元，但它又是最解燃眉之急的貸款，審查快捷，通過后貸款會(huì)即時(shí)打入客戶的支付寶賬戶。

其中，淘寶、天貓訂單貸款最高額度100萬元，貸款周期30日，日利率0.05%，折合年利18.25%；信用貸款最高額度100萬元，貸款周期6個(gè)月，日利率0.06%，折合年利21.9%。

另一種是為B2B（商業(yè)對(duì)商業(yè)）平臺(tái)客戶，即為阿里巴巴平臺(tái)上的企業(yè)客戶提供的信用貸款，即“阿里小貸”。對(duì)于這類客戶，阿里小貸公司的門檻為5萬元到100萬元，期限一般為一年，日利率在0.05%至0.06%之間。

為了鼓勵(lì)客戶提早還款，阿里小貸采用按日計(jì)息的利息結(jié)算方式。全年每天24小時(shí)不間斷，小微企業(yè)可以隨用隨借、隨借隨還。

用數(shù)據(jù)點(diǎn)金

阿里巴巴B2B已運(yùn)行12年，中國共有中小企業(yè)4200萬家，其中有3700萬家在阿里巴巴上面做生意，阿里擁有這些企業(yè)的信用記錄。

3700萬家企業(yè)的各種記錄，串成了企業(yè)的行為分析，再轉(zhuǎn)化為信用數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)還是那些數(shù)據(jù)，但只要積聚起來，就能產(chǎn)生驚人的力量。

在阿里金融的運(yùn)行中，阿里巴巴、淘寶、天貓等所有的數(shù)據(jù)都是金融平臺(tái)開放。這些數(shù)據(jù)包括客戶在什么時(shí)間、在哪里、同誰做生意、商品數(shù)量的變化等等。隨后，評(píng)級(jí)系統(tǒng)會(huì)分析小微業(yè)主的阿里巴巴平臺(tái)認(rèn)證與注冊(cè)信息、留下的痕跡、貿(mào)易平臺(tái)表現(xiàn)，如登錄管理、廣告投放、社區(qū)行為等。

阿里金融利用這些數(shù)據(jù)對(duì)客戶的歷史交易流水進(jìn)行分析和定量，判斷客戶真實(shí)的信用狀況。

接下來，還要進(jìn)行客戶交互行為分析，如顧客的收藏、反饋、評(píng)價(jià)情況等。所有信息最終會(huì)進(jìn)入數(shù)據(jù)庫進(jìn)行定量，并將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，從而對(duì)小微客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。

而在放貸之后，阿里小貸則通過支付寶等渠道監(jiān)控現(xiàn)金流，使其對(duì)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)了如指掌；另一方面，商戶通過支付寶進(jìn)行交易，一旦出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過支付寶隨時(shí)掐住客戶的現(xiàn)金流。

數(shù)據(jù)澆灌了金融的發(fā)展，使得貸款的流水線操作產(chǎn)生裂變，這種純“線上”貸款模式，極大降低了放貸成本。阿里巴巴集團(tuán)副總裁、阿里金融負(fù)責(zé)人胡曉明“毫不謙虛”地說：“我們單筆信貸成本在2.3元，但是銀行的經(jīng)營成本可能在2000元左右。”

相比之下，國內(nèi)眾多銀行的信貸工廠模式，不過是將貸款流程各環(huán)節(jié)的人員集中起來提高信貸審批效率。

不僅如此，阿里金融已經(jīng)開始對(duì)它的主體業(yè)務(wù)產(chǎn)生了良性互動(dòng)，依靠電子商務(wù)平臺(tái)給信貸業(yè)務(wù)提供足夠的貸款條件信息，為信貸業(yè)務(wù)提供后臺(tái)基礎(chǔ)。對(duì)于融資困難的中小微型企業(yè)來說，阿里巴巴的小額貸款業(yè)務(wù)足以吸引其進(jìn)入阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)。