我國商業銀行個人理財業務風險管理

【摘 要】 隨著客戶理財服務需求的日益旺盛，商業銀行理財市場規模呈現爆發式增長的態勢。為確保個人資產的保值增值，促進商業銀行理財業務的健康發展，全面認識商業銀行個人理財業務存在的風險并進行風險管理顯得尤為重要。

【關鍵詞】 商業銀行 個人理財業務 風險管理

自2004年11月光大銀行推出“陽光理財計劃”開創國內人民幣理財產品的先河以來，我國銀行理財市場從無到有、從小到大，已經經歷了8年的發展歷程。特別是2006年以來，隨著客戶理財服務需求的日益旺盛，銀行理財市場規模呈現爆發式增長的態勢。隨著金融市場對于個人理財產品需求規模的不斷擴大和金融產品結構的日益復雜。如何才能實現人民資產的保值增值，降低金融理財產品的相關風險，是銀行亟待解決的問題。

1. 個人理財業務的含義及特征

1.1個人理財業務的含義

2005年9月，為了對我國商業銀行個人理財業務進行規范，中國銀行業監督管理委員會頒布了《商業銀行個人理財業務管理哲行辦法》，其中將個人理財業務定義為“商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動”，對商業銀行個人理財業務做了明確界定。

1.2個人理財業務的特征

我國商業銀行個人理財業務具有以下3個特點：

1.2.1商業銀行個人理財業務主要針對客群為特定的中端及高端客戶。在一般情況下，我國商業銀行對客戶首次購買理財產品的起點金額作了明確的規定，例如，該起點金額可能為5萬元、100萬元等。有些商業銀行，除規定客戶首次購買的起點金額外，還要求其在該銀行擁有一定數量的存款或資產并附相應的財力證明。

1.2.2從設計到運作的各個環節，商業銀行個人理財產品都具有明顯的專業化特征。在理財產品的設計環節，商業銀行有按照產品市場需求進行創新的專業研發團隊；在理財產品的推廣環節，商業銀行有擁有CFA、 CFP、 AFP、 RFP等理財師資格的頂尖專業人員進行答疑和解惑；在理財產品的運作環節，商業銀行通過專家型團隊來達到理財產品的專業化管理。

1.2.3作為一種根據市場需求創造的金融產品，商業銀行個人理財產品具有多樣化特征。商業銀行的研發團隊在創造某種個人理財產品時，一般會根據經濟環境變化、客戶風險及投資領域偏好等做出判斷，并據此設計和推出不同的理財產品。例如若經濟環境較為低迷，則商業銀行主要設計預期收益率較低、期限較短、投資風險也較低的理財產品；若客戶的風險及投資領域偏好保守，則商業銀行主要設計保證收益類、保本收益類及貨幣市場類等理財產品。

2. 我國商業銀行理財業務主要面臨的主要風險

2.1市場風險

所謂市場風險，指的是由于利率、匯率、股票價格、商品價格等各類市場價格的變動，致使相關標的物的價值遭受潛在損失的不確定性。由此可見，市場風險主要包括有利率風險、匯率風險、股票價格變動風險、商品價格風險等。由于我國商業銀行所發行的理財產品主要與利率、匯率、股票價格、商品價格要素等緊密聯系，因而市場各種價格要素的變化直接影響了產品收益的高低。對于我國商業銀行個人理財業務的風險控制而言，其理財產品所面臨的市場風險是商業銀行需要考慮的主要風險之一。

2.2操作風險

操作風險受銀行內部因素和外部因素的影響。內部因素是由于銀行內部管理系統、人員、程序、系統的不完善或失誤造成，外部因素是由于與法律相悖、缺失信譽和一些其他影響操作風險的銀行外部因素。如按照個人理財產品的理念，銀行應根據不同客戶的具體情況設計資產組合。但實際中，在營銷網點從事理財產品銷售的“理財規劃師”多由一線員工擔任。營銷人員缺乏專業的理財知識和對理財產品的充分認識，而且在銀行業務指標的壓力下，很多營銷人員首先想到的是推銷自己的產品。理財產品不能真正實現投資者的目標。這些操作的不規范導致了大量的消費者投訴。

2.3信用風險

信用風險又被稱為違約風險，指的是由于交易對手沒有按照合同約定履行相關的義務，從而使得另一方遭受經濟損失的不確定性。在商業銀行個人理財業務中，如果其理財產品或計劃包含的交易工具涉及到信用風險，則個人理財業務也面臨著對應的信用風險。一般而言，在上述情況下，只要沒有發生信用違約事件，那么銀行理財產品就可以獲得預期收益。

2.4流動性風險

流動性是資產能否低成本的轉換成現金的能力，理財產品的流動性風險是由資產變現的難易程度決定。銀行理財產品的流動性風險主要來自兩個方面。

首先，我國目前商業銀行的理財產品不能提前贖回或終止，即使可以也需要繳納巨額違約金。一旦理財產品不能提前贖回或終止，客戶資產的流動性就會受到限制，流動性風險是銀行理財產品面臨的比較突出的風險。其次，影響理財產品流動性的另一個重要因素是理財產品在經營管理期間能否質押。

3. 我國商業銀行個人理財業務的風險管理

根據銀行理財產品存在的風險，提出以下幾點建議：

一是在開發設計環節做好相關準備。由于理財業務通常都是一個產品組合或投資組合的開發過程，商業銀行應制定新產品、新業務的開發設計管理規定，事前評估和管理理財業務的風險。商業銀行在開發設計新業務、新產品時，應當先進行充分的調查研究，根據銀行的發展戰略制定業務創新活動規劃，制定責任清晰、職責明確的新產品設計開發程序，要綜合考慮業務創新活動對系統資源、專業人才和業務支撐能力的要求，避免“一哄而上”。

二是在投資顧問環節了解客戶需求，做好風險揭示。要按照“了解你的客戶”的要求，客觀評估客戶的風險承受能力和投資意向，提供符合客戶利益的投資顧問服務，并充分揭示風險。

三是在營銷環節合規營銷，防止錯誤銷售和不當銷售。商業銀行要自覺維護市場公平競爭秩序，不能為了短期的局部利益，采取不正當的競爭手段，損害市場的持續發展。

四是投資操作環節，要嚴格控制操作風險。按照客戶的指示或合同的約定進行投資和資產管理活動。

五是后續服務環節。要保持文件和數據記錄的完整性與可靠性充分披露相關信息。

六是商業銀行要能夠采取切實有效的措施，識別、評估、監測和控制新業務的風險，完善有關風險管理體系的建設。在建設風險管理體系的過程中，要高度重視風險管理系統的實用性。商業銀行應當在積極借鑒和吸收國外優秀風險管理體系內在思想和基本原則的基礎上，結合實際，實事求是地探索創新業務風險管理規律，尤其在成本核算、產品定價、風險識別和監控方面，制定具有針對性的管理制度和措施。

參考文獻：

[1] 陳睿，金紅衛.我國商業銀行個人理財產品的風險分析[J].企業導報.2009.05.

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[3] 梁敏芳.我國商業銀行個人理財業務發展策略研究[J].金融經濟.2011.05.

（作者單位：龍江銀行股份有限公司）