固定資產質量影響因素的分析

【摘 要】 固定資產是為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而特有的、使用壽命超過一個會計年度的有形資產。本文主要分析了固定資產質量的影響因素。

【關鍵詞】 固定資產質量 影響因素 分析

前言

固定資產通常具有如下特點：①被企業長期擁有并在生產經營中持續發揮作用，是企業主要的勞務資料；②投資數額大，經營風險也相對較大；③反映企業生產的技術、工藝水平，直接決定了生產的存貨的質量和市場競爭力，是企業獲取盈利主要的物質基礎；④變現性差，由于是以使用為主要持有目的，因此，固定資產不會輕易變現；⑤增值性差，除企業擁有的建筑物，大多數的固定資產，如機器設備、交通工具等，均會隨著使用或技術進步而發生不同程度的貶值。

了解固定資產的上述特征，便于我們確定固定資產質量分析的關注點。與其他資產不同，固定資產的質量高低并不一定取決于其增值性和變現性，我們更應該關注固定資產的規模和結構與企業戰略的吻合度、固定資產的技術先進程度和使用效率、固定資產對存貨質量及盈利性的保障等方面。為此，固定資產的質量分析應重點考查以下方面。

1. 固定資產的取得方式對財務狀況外在表現的影響

固定資產的取得，既可采用外購方式，又可采用自建方式，還可直接接受所有者入資或采用租賃等方式。不同的獲取方式對財務狀況有不同的影響。

1.1用流動資產或流動負債購建固定資產

顯然這種方式的財務影響是：第一，會減少貨幣資金、存貨等流動資產或增加流動負債，最終的結果是在短期內引發企業貨幣資金的巨額支付，導致企業營運資本（流動資產減流動負債）的大幅下降，不利于企業外在財務狀況的表現；第二，這種方式下固定資產的價值核算會較為真實并可驗證。

1.2通過分期付款的方式購建固定資產

由于固定資產具有投資數額大的特點，企業在購建固定資產時通常采用分期付款的融資方式。融資方式的財務影響是：第一，符合在平衡中保持增值的資金管理理念，不會引發企業資金的巨額下降；第二，會增加企業的負債率和利息負擔，降低企業進一步舉債的能力，對于負債較高或近期內有其他舉債計劃的企業不宜使用。

1.3接受所有者固定資產入資

這種方式通常在創建有限責任公司、合伙制企業以及中外合資企業時出現。它的財務影響是：第一，增加企業所有者權益（資本）的“厚實”程度，改善企業的資本結構，為企業進一步舉債創造條件；第二，成本確定具有主觀性：接受入資的固定資產成本的確定或按雙方協議約定，或按資產評估機構評估確認的價值來確定。不論哪種價值，均不是市場的公平交易價格。

1.4通過融資租賃方式取得固定資產

該種方式與分期付款購買固定資產雖在資產所有權的最終歸屬上可能有所不同，但其會計處理卻非常類似。按照融資租賃的慣例做法，融資租入方將租入的固定資產視同其自有的固定資產進行會計處理，將租金的現值及有關附加成本計入融資租入固定資產的成本，并向出租方支付定金，分期付清其余款項。在租賃期內，融資租入固定資產的法定所有權屬于出租方。因而，對承租方來說，融資租入固定資產的財務影響將是：第一，減少流動資產（貨幣）而增加流動負債（1年內支付部分）和非流動負債（1年以上支付部分），因而將加大企業負債率，降低企業進一步舉債的能力；第二，承租方將融資租入的固定資產視同自己的固定資產管理.計提折舊，并按稅法要求抵減所得稅。

1.5通過經營性租賃方式租入固定資產

在經營性租入固定資產的條件下，承租企業僅支付租金，并將租金計入當期費用。為此，

其財務影響是：第一，租入的固定資產并不作為承租方的固定資產列示，資產和欠付的租金均不出現在承租方的資產負債表中，實質上的舉債并不會惡化企業的負債率（成為表外負債）；第二，由于經營租入條件下的租金一般高于同類資產的折舊，因此，經營租賃下利潤表中的租金將比融資租賃的折舊費的金額高，具有更好的抵稅效果。

2. 固定資產規模的適應性分析

固定資產的投資規模必須與企業的整體發展戰略相一致，同時也要注意與企業的流動資產規模保持一定的比例關系。企業整體發展戰略的制定要考慮企業的生產經營水平、市場供需狀況、所處企業特點及行業技術更新速度等。如果企業不顧上述影響因素而盲目購置新設備，擴大生產規模，就會造成資源的低效利用甚至是浪費；而過小的固定資產規模或過于陳舊的設備又難以保證生產企業市場適銷的產品，這些最終都將影響企業整體的獲利水平。因此，企業應根據其戰略發展的需要，適時制定生產經營計劃，核定固定資產需要量，據此添置或處置設備，管理固定資產規模。

3. 固定資產的結構及配置的合理性分析

對于制造性企業而言，在其各類固定資產中，生產用固定資產，特別是生產設備，直接決定了其生產能力和產品質量，該類固定資產在全部資產中應占較大的比重。而非生產用固定資產應在發展生產的基礎上根據需要適當安排，但其增長速度一般情況下不應超過生產用固定資產的增長速度。未使用和不需用的閑置固定資產比例過大，會影響企業固定資產整體的利用效率，應盡早查明原因，及時予以處理。對這些方面可根據企業財務報表相關附注中的信息，結合企業的生產經營特點、技術水平和發展戰略等因素綜合地予以分析。固定資產的結構與配置合理與否，在很大程度上決定了其利用效率和效益的高低。

4. 固定資產增減變動的戰略透視

企業在各個會計期間內固定資產的增減變動，一定程度上反映了企業優化固定資產結構、提高固定資產先進性、改進固定資產利用效果方面的努力，進而反映了企業固定資產質量的變化過程。因此，關注企業年度內固定資產的增減變動與企業生產經營戰略的吻合程度，將為我們判斷企業固定資產質量提供一種重要思路。固定資產增減變動的信息主要體現在原值的變動上，由于現行企業財務報表的主表中只披露固定資產的凈值，因此，應利用報表附注中關于固定資產原值變動的明細資料，以及現金流量表中投資活動現金流量部分的現金流信息進行判斷。

5. 固定資產的利用狀況和盈利質量分析

固定資產不僅要有與企業行業選擇和戰略定位相吻合的規模和結構，其質量最終的體現是其被利用的狀況和盈利能力。而固定資產的利用狀況和盈利能力很難獨立考查，對于制造業來說，更多的是體現在存貨的產出能力以及存貨的質量上，甚至體現在企業的整體盈利能力上。為此，對于制造業固定資產的質量分析應與存貨的質量分析，乃至企業經營活動的整體盈利能力分析結合起來。

6. 固定資產的變現質量分析

固定資產通常會被企業長期利用，服務于企業生產經營和管理活動，一般不會輕易出售變現。但如果企業不再需要這些資產，或因為流動資產意外出現問題，不能足以清償到期債務時，企業則需要將固定資產變現。固定資產的變現能力取決于其增值或貶值狀況、技術狀況、市場需求狀況以及專用性等方面。

大部分固定資產，如機器設備、交通工具、通信設備等，因為使用或技術進步而不斷地貶值，但仍有一些稀缺性或供給不足的固定資產，如房地產等，具有增值潛力。具有增值性、技術先進、市場需求旺盛的固定資產通常具有較好的變現能力。此外，固定資產的專用性在一定程度上決定了其變現性。通常情況下，資產的專用性越高，其變現的風險就越大，至少要大大超過通用資產。

參考文獻：

[1] 李家瑗 固定資產計價問題的探討 [J]廣西財務與會計》1995年第04期.

[2] 張麥利，徐文學 企業資產質量及其影響因素分析[J]統計與決策 2004年第12期.

（作者單位：黑龍江省建三江管理局鴨綠河農場財務科）