“虛擬信用卡”撬動支付變革

阿里金融日前高調推出的“信用支付”還未正式開通，已在銀行業掀起軒然大波。這個擬在4月中旬面世的“信用支付”，被看做是對銀行業傳統支付的一大沖擊。

據了解，借助信用支付這一產品，支付寶用戶在淘寶等平臺進行購物時，可以使用阿里金融提供的信用支付額度，這種虛擬信用卡功能與普通信用卡基本一致。最近一段時間里，阿里金融正在將信用支付功能接入淘寶和天貓等平臺的商家體系，每個簽約商家將為此支付1%的服務費。

業內人士認為，虛擬信用卡的出現，對支付行業將是一個顛覆性變革。正如其官方宣傳頁上大膽預測的那樣：信用支付，網購支付新趨勢。

讓銀行驚嘆的優勢

9年前，作為第三方支付平臺的支付寶正式上線。因為它的存在，網購時買賣雙方因無法“一手交錢一手交貨”涉及的信任問題迎刃而解：買家下單后把錢付給支付寶，等拿到貨滿意簽收后，買家才能拿到錢，反之還能退款。

在銀行界人士看來，支付寶的功能就類似于銀行開的信用證擔保，但支付寶更為便捷，也更容易樹立信譽，贏得客戶。

推出4年后的2008年，支付寶的用戶數超過1億，隨之阿里金融推出了手機應用開放平臺，開始布局無線支付領域。隨之，在為用戶提供擔保的基礎上，支付寶又推出快捷支付服務，此舉弱化了支付寶對銀行的依附程度。

深耕本土的基礎上，支付寶接著又拿到了“外匯結算牌照”進軍海外，不僅有中文界面，而且不用收取手續費，比銀行支付的英文界面容易支付。

默默耕耘布局中，支付寶在其成立的第七個年頭迎來了其跨越式發展的時代。

2011年5月，支付寶獲得了人行頒發的《支付業務許可證》，由黑戶變成了正規軍，同時納入了監管部門的監管視野。

2012年，支付寶又獲得“基金第三方支付”牌照，進軍基金代買業務。今年伊始，支付寶雄心盡顯，與阿里金融合并，打造金融全產業鏈。支付寶目前的用戶數已超過7億，易觀智庫的數據顯示，2012年中國第三方互聯網在線支付市場，支付寶占了46.6%的份額，近乎半壁江山。

一路下來，支付寶默默積累了讓銀行瞠目結舌的用戶和業務。其業務之廣，用戶之眾，份額之大超乎一般的金融機構，儼然一個龐大的“金融帝國”。

業內認為，支付寶的獨特優勢在于，它掌握了龐大的客戶數據庫，用戶在淘寶和支付寶留下了詳細的消費記錄和個人信息數據。“有這些數據在手，支付寶金融業務能夠做到精準發展，這讓傳統金融機構坐立不安。這些數據是傳統金融機構垂涎欲滴卻取之不得的。”

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，金融機構的作用是中介，發展方向是降低交易成本，支付寶在網上大幅降低支付成本，給線下金融機構帶來壓力，促使金融機構也跟著降成本，讓消費者獲利。

按照現有發展，未來銀行業的發展趨勢之一是“大數據”結合用戶的生活習慣和消費習慣，投其所好地推銷產品。支付寶的發展刺激有條件的銀行也開展了類似業務，但支付寶“做了銀行業做不了的事”。小額貸款金額小、數量多，銀行沒有小商家的數據，就很難開展。

與銀行共贏

按照阿里金融的計劃，符合評估標準的商家和用戶將被批準使用信用支付功能，但未來上線之后，這一服務會首先在無線端投入使用，并且將首先選擇一些區域試點，然后再視具體情況向更大的范圍推動。不過阿里金融并未披露上線時間表。

據了解，4月中旬該產品正式上線之后，買家可以通過支付寶中信用支付業務，申請1～5000元的信用額度，買家可以利用該信用額度在淘寶或者天貓上消費，免息期38天。目前，最高申請額度可以達到2萬元。

買家的資質和額度，沿用了阿里金融的現有算法體系，根據公司掌握的數據和云技術的功能，系統自動計算，具體額度每人都不一樣。同樣，買家的資質和額度要根據買家過往的購買記錄、信譽等各類數據來判斷。像那些交易次數少的賣家是不會獲得此項服務的。

此外，如同使用信用卡支付一樣，這項服務面向買家不收手續費。商家開通該服務、且買家在店鋪使用該服務成功交易后，會被收取一定手續費：淘寶為買家使用信用支付付款額度的1%，天貓也是1%，但目前處于優惠期，為0.8%。

買家獲得信用額度，使用后要如何還款？據了解還款也主要通過支付寶。現在面向賣家，已經開通這個服務了，買家最早要等到4月才能使用這個服務。而且，該服務剛上線時，只有手機、平板電腦終端可使用這一服務，個人電腦暫不支持。

這一帶有信用的支付功能，被市場認為正是銀行信用卡的功能，更被業界稱為“虛擬信用卡”，而阿里信用支付的額度由合作銀行來提供，支付寶則通過收取手續費來與銀行共同盈利。就連許多銀行界人士也不得不承認，合作共贏是阿里信用卡和銀行之間最好的方式。

因為阿里的服務都是建立在“信用擔保”的基礎上，但信用擔保和銀行之間不能完全劃上等號，銀行做資金流轉，信用擔保對資金流轉起到輔助作用，因此不能把支付寶等同于銀行，兩者并非替代關系。

在郭田勇看來，支付寶的本質還是第三方支付平臺，他舉例說，很多機構都可代售基金，支付寶雖然有代售基金支付業務，但本身并未設立基金公司，仍不改支付平臺的本色，與網上出售保險的情況相同。至于小額信貸，阿里金融放貸用的都是自己的錢，并未吸收公共存款，也不存在身份轉變的問題。

他主張，相關部門應允許支付寶用沉淀資金（用戶支付寶賬戶里的余額）買一些低風險的投資產品（如國債）。他認為，在保證資金安全前提下，閑置大量沉淀資金“會造成浪費”。

撬動支付革命

阿里金融稱，目前“信用支付”的功能暫時不對PC開放，只針對移動支付以及互聯網終端開放。業內認為，小額、移動、方便、快捷，這些支付特點都是伴隨著互聯網金融的迅速發展而推進的。未來，移動支付是必然趨勢，而為移動支付提供金融服務也是銀行的藍海。

一直以來，阿里的移動支付聽起來很好，但實際情況并沒有各媒體所說的那樣風光。前段時間，阿里金融對外公布了一個數字：在移動端上，用戶打開支付寶App選擇網銀付款時，成功率只有38%！

據了解，目前用支付寶支付主要有三種形式：支付寶賬戶、快捷支付和網銀，一般來說，前兩者支付成功率還是很高，一旦使用網銀，情況就不是那么盡如人意了，阿里所披露的38%所指就是網銀支付。

這讓阿里感到很焦急。雖然支付寶賬戶和快捷支付的用戶也很多，但是大部分用戶出于安全考慮，更多會選擇使用網銀支付。此外，銀行的移動終端界面實在太不給力，這就導致習慣網銀支付的用戶，支付寶根本沒辦法平移到移動端。

虛擬信用卡的出現很好地彌補了網絡與銀行之間巨大的差距，撬動支付格局的變革，這種模式會成為移動支付的另一種趨勢。

數據顯示，中國移動支付進入快速增長期，2012年中國智能手機用戶規模達到3.24億人，去年末，中國移動電子商務交易規模達到550.4億元，同比增長380.3%。目前，已經有223家企業獲得央行的支付牌照，多元化的市場參與也意味著支付領域的競爭在加劇。

易觀國際分析師張萌表示，阿里金融擁有眾多的線上用戶，手機客戶端的小額支付需求非常大，這個業務前景值得期待。他指出，目前移動支付主要盈利模式只有三種：前向用戶服務費、結算手續費和后向商戶服務費，移動支付仍處于發展初期，以投入為主，首先受益的肯定是產業鏈各個環節的廠商，而基于提供支付運營服務的企業盈利前景還不清晰。

郭田勇則認為，阿里金融本次的信用支付功能只是將貸款提供給消費者，只要不涉及吸收存款、不動用支付寶的沉淀資金，在監管上沒有障礙，信用支付業務雖然會對銀行信用卡業務造成一定影響，但銀行在與阿里金融的合作過程中也會有收入。