小微企業貸款客戶經理工作績效與相關變量關系的實證研究

一、引 言

盡管理論界對于績效的界定一直在爭論中，但是對于績效的特征基本達成共識，那就是績效是與工作目標相關的行為、結果和過程的多維體。早在1935年K.Lewin對場地論、團體動力學的研究發現，人的行為是在一定的“動力場”中發生的，動力場包括人和環境兩個部分，這就是著名的行為公式，即b=f（pe），行為是人與環境的復合函數。由此得出，環境是影響績效的重要因素。

工作績效影響因素研究一直是績效理論與環境經濟學共同研究的焦點。以往研究認為，影響個體工作績效的因素主要有員工個體特質和心理定向兩個方面，而對外在環境因素的影響研究較少。1990年Campbell[1]等人提出績效影響因素理論，績效受到決定因素和前件因素影響。決定因素代表產生績效行為所必需的人的因素和組織因素，它是績效的直接原因。而前件因素是導致每一種能力之不同的因素，它是通過對決定因素產生作用而間接影響績效。受Campbell [2]理論啟發，一些學者探索把對績效結構與對績效影響因素結合研究，提出績效影響因素構想，并考慮環境因素的影響[3]。因為績效的實現不能脫離所處環境，不同的環境導致差別的績效。不論是組織的內環境（組織機制、組織結構、文化氛圍等）還是組織的外環境（經濟政治、社會制度、市場競爭狀況等），都會通過影響員工的行為、過程和結果[4]，進而影響員工和組織的最終績效。

近年來，學界將生態系統理論和觀念運用于金融領域，提出了金融生態概念，它強調金融體系的重構不僅著眼于金融系統內部在政策、制度和管理方面的改革和完善，還要加強外部環境的健全和建設。目前，學界尚未對金融環境作全面、詳細的界分與實證。本文認為，金融環境隨著金融主體與客體的變化而變化，微貸客戶經理的行為活動與工作績效是受組織、環境影響的，影響微貸客戶經理工作績效的因素具多樣性。如果將微觀金融作為金融內環境，那么金融外環境就是宏觀金融，它包括國家的經濟、政治、文化和制度。小微企業貸款所處的金融環境必須緊扣小微貸款特點和機理，突出現實來展開分析。近年來小微貸款創新金融產品和服務方式，為小微企業提供商業化的、可持續發展的融資渠道，國家宏觀的經濟金融對其產生直接或間接影響愈加明顯。商業銀行同國家宏觀經濟狀況、經濟政策取向、政府對小微企業的重視程度、區域小微企業的發展狀況和信用環境有著千絲萬縷的關系，這些影響因素構成了商業銀行的外部金融環境。外部金融環境在影響商業銀行整體發展狀況的同時，也對微貸客戶經理的工作績效帶來影響。[5]

本文的貢獻主要體現在三個方面：首先，在理論分析和實證研究的基礎上，本文拓展了金融環境的傳統理論，探討了小微企業貸款涉及的金融外環境。其次，本文探討了金融外環境因素影響對微貸客戶經理工作績效產生作用傳導途徑。本文在研究小微貸款客戶經理工作績效模型和金融外環境之間多種關系的基礎上，探討了其中的中間機制及其中介效應。最后，本文為決策層培育小微企業發展、改良金融外環境提供了建議。圖 1 描述了本文的研究框架。

二、理論分析與研究假設

微型金融離不開金融體系和經營外環境的支持，金融外環境包括微貸外部影響因素和外部支持因素。

1. 對單路徑效應分析的假設

金融外環境中的國民經濟發展狀況和區域經濟發展與信用環境兩因素可能通過小微企業活力影響微貸客戶經理的工作績效，這種影響效應是單路徑發揮作用的。

（1）國民經濟發展狀況。國民經濟發展狀況是反應一個國家經濟運行是否健康的標志。宏觀經濟對金融活動有著直接或間接重要的影響，因為推動國民經濟發展主要的三架馬車即投資、消費和出口，三者對經濟發展都有不同程度的促進作用。實現消費、投資、出口協調發展，可以使經濟和諧發展，對小微企業能夠起到利好作用。

假設1：國民經濟發展狀況對微貸客戶經理工作績效模型的正向作用是完全通過“小微企業活力”的中介作用來實現的。

（2）發展狀況和信用環境。本文中的發展狀況和信用環境是指區域經濟中的小微企業發展狀況和信用環境。在我國不同的歷史時期，由于政治原因，造成東部、中部和西部存在較大差距，區域經濟發展存在不均衡已成為客觀現實。在一定的地域文化、社會心理和民眾價值觀念中，由于經濟條件的綜合性和多元性的影響，小微企業也深深帶有了特定的區域性特質，這些特質造就了小微企業不同的發展狀況和誠信理念。

假設2：發展狀況與信用環境對微貸客戶經理工作績效的正向作用是完全通過“小微企業活力”的中介作用來實現的。

2. 雙路徑、部分中介變量分析的假設

金融外環境中的經濟政策取向和政府認同度能夠直接影響微貸客戶經理的工作績效模型，同時這些影響因素也對小微企業正常經營產生有利或不利作用，這些利好或者負面因素會間接影響微貸客戶經理的工作績效。

（1）經濟政策取向。國家宏觀調控的經濟政策取向就是國家針對經濟增長的態勢，以及經濟運行中的各種因素采取宏觀經濟政策的發展方向。當然，經濟政策取向采取的最重要的工具是財政政策和貨幣政策，二者都是經濟政策，都屬于宏觀調空的重要方式。政策的制定者不同、內容不同，效果的即時性和持久性也不同。財政政策與貨幣政策是相互配合發揮作用的，它們通過不同路徑影響微貸客戶經理的工作績效。

假設3：經濟政策取向直接正向影響微貸客戶經理工作績效是顯著的；

假設4：經濟政策取向對微貸客戶經理的間接正向作用是通過“小微企業活力”的中介作用來實現的。

（2）政府認同度。政府認同度是政府和監管當局對小微企業的重視程度。大量小微企業是有活力的實體經濟，小微企業的發展具有公共性、社會性，它們不僅對經濟總量、就業有貢獻，而且由于其機制靈活，在技術創新方面也有貢獻。小微企業健康發展就會逐漸成長為具有規模的中型或大型企業，將來對國家的稅收和就業就會具有更大貢獻。正是由于小微企業發展的正外部性，政府和監管當局高度才重視和關注，加強對小微企業的政策支持。國家的政策支持表現在放寬市場準入門檻、優化小微企業的融資環境、建立對小微企業的稅收支持以及法規創新方面，這些政策同樣直接或間接影響微貸客戶經理的工作績效。

假設5：政府認同度直接正向顯著影響微貸客戶經理工作績效；

假設6：政府認同度對微貸客戶經理工作績效間接正向作用是通過“小微企業活力”的中介作用來實現的。

3. 中介變量分析

發揮小微企業的活力是保證經濟穩定增長的關鍵，也是微貸實現商業化、可持續發展的重要條件。小微企業的經營活動離不開金融外環境，而其經營狀況又會對小微企業的貸款產生利好或負面影響。所以，小微企業的活力也就決定了客戶經理的工作績效。小微企業的活力決定其發展的可持續性，也是其內生動力。

（1）市場競爭。小微企業市場競爭力體現在集群發展、市場潛力和應對市場能力三個方面。產品和服務轉向產業集群，小微企業通過集群化的發展，實現小企業產業結構的優化和升級。小微企業天生具有挖掘市場的潛力，從事的行業符合國家產業政策，有科技含量，屬于節能環保、戰略型新興產業和民生工程。小微企業能夠積極開拓新市場，并且積極應對市場變化，具有應對市場波動的能力。

（2）自主創新。小微企業的自主創新表現為管理創新和市場創新。小微企業圍繞戰略改進內部管理，增強品牌意識，培育和壯大名牌產品和馳名商標。通過自主創新，小微企業增加研發投入，加大新產品、新技術開發力度，就會擁有更多的自主知識產權。

（3）發展戰略。科學的發展戰略包括市場定位、競爭戰略和組織制度。小微企業應該適應新形勢，以市場為中心，以客戶為導向，走 “小而專”、“小而特” 的特色化道路，開發有自己特點的特色產品，在細分的市場找準位置。小微企業應發揮自身優勢，制定差異化發展目標和戰略愿景。小微企業選擇的組織制度應因時因地而異，因為不同行業、不同規模、不同發展過程和不同歷史背景的企業有適合于自己情況的企業制度，適合的組織制度夠降低總成本，提高競爭力，有利于小微企業的發展。

（4）現金流。良好的現金流包括正常的銷售現金流、持續盈利以及預測良好未來的現金流。如果小微企業銷售正常，現金流能夠支持正常流轉，存貨和應收賬款占比合理，盈利能力就較強，未來的現金流向好。

三、研究設計與研究方法

1. 研究樣本與數據來源

本文采取問卷調查的研究方法，為了達到研究目的，2012年第一季度選擇一家全國性的中小銀行為研究對象，該家城市商業銀行在全國分布有14家分行104個基層支行，其中東部3家分行，中部10家分行，西部1家分行。從其全國的分支機構選取500個從事專業小微貸款的客戶經理為研究對象，樣本具有代表性。本次研究共發出530份，共收回500份，回收率94.34%。在500份問卷中有470份來自專業小微貸款的客戶經理，有20份來自小微企業貸款的主管，有10份來自分管小微企業貸款的高級管理人員。被試男性29%，女性71%。23歲以下和28歲以上23.2%，24歲至27歲76.8%。97%沒有職稱，工齡在1年以下和3年以上占16.4，2年至3年之間占73%，學歷大學本科占94.1%，未婚64.2。

2. 變量的測量

（1）問卷的編制。由于國內、外很少見到金融外環境的實證研究成果，可供參考的文獻又幾乎沒有，所以在編制量表時，條目收集過程非常重要。本文在訪談和半開放式問卷調查的基礎上，采用關鍵事件法，借鑒環境經濟學的研究成果，結合微貸工作績效模型和傳統金融環境的特點，收集盡可能詳盡、全面的條目。邀請了3位長期從事金融工作的高管對開放式問卷的結果進行匯總，并在項目中重復進行合并。根據這些條目，結合文獻、訪談和開放式問卷，有心理學博士、管理學博士和經濟學博士組成5人項目組對項目內容的信度和效度進行評估，經過多次試測修改，形成了正式的量表問卷。

（2）變量的選取。①國民經濟狀況。國民經濟狀況包含3個子維度，共有9個項目，其同質信度是0.754。數據顯示，“國民經濟狀況”具有良好的信度和效度。自變量國民經濟包括3個因素，即投資、消費和出口。本文從宏觀經濟出發，從經濟運行角度測量國民經濟狀況。②發展狀況和信用環境。發展狀況和信用環境包含3個子維度，共有9個項目，其同質信度0.872。數據顯示，“區域小微企業發展狀況和信用環境”具有良好的信度和效度。自變量發展狀況和信用環境包括區域小微企業經濟發展狀況和信用環境，量表根據區域小微企業分布與發展水平和區域信用環境編制。③經濟政策取向。經濟政策取向包含2個子維度，共有6個項目，其同質信度0.801。自變量經濟政策取向包括財政政策和貨幣政策，政府進行宏觀調控運用財政支出與稅收政策來調節總需求，運用貨幣政策對貨幣供應量和信貸量進行調節，從而實現一定的宏觀經濟目標。量表根據政府進行宏觀調控的問題出發，從財政政策和貨幣政策的角度測量經濟政策取向。④政府認同度。政府認同度包含4個子維度，共有12個項目，其同質信度0.699。數據顯示，“政府認同度問卷”具有良好的信度和效度。自變量政府認同度包括4個因素，放寬市場準入、優化融資環境、稅收支持和創新法規。⑤小微企業活力。小微企業活力包括4個子維度，共有12個項目，其同質信度0.791。數據顯示，“小微企業活力問卷”具有良好的信度和效度。中介變量“小微企業活力”包括市場競爭，發展戰略、自主創新和現金流四個維度。從小微企業內在因素出發，本文主要挖掘小微企業具有的活力首要條件來測量小微企業活力。⑥工作績效。工作績效包含5個子維度，共有15個項目，其同質信度0.699。數據顯示，“工作績效問卷”具有良好的信度和效度。自變量工作績效包括5個因素，勝任績效、促進績效、可持續績效、安全性績效和盡職績效。[6]

（3）研究工具與統計方法。本研究使用的工具Spss15、EXCEL2000、AMOS16.0和Lisrel 8.70軟件。采用結構方程模型對假設的中介效應進行測量，并使用 16.0 版本的 AMOS 軟件進行統計測量。分兩步對假設進行測量。首先，使用測量模型——驗證性因子分析，對量表的效度進行測量；在此基礎上，使用結構模型對假設的中介效應進行驗證。假設的完全中介模型的擬合優度，然后以此模型為基準模型，與其它的非中介模型和部分中介模型進行比較，并判斷假設模型是否最優。

采用回歸分析對假設的中介作用做進一步測量。首先，以金融外環境影響因素為自變量，以“小微企業活力”為因變量，分析中介變量關系中的自變量和中介變量之間的關系。其次，探討中介變量關系中的中介變量和因變量之間的關系。最后，采用層次回歸分析，研究當控制“小微企業活力”后，金融外環境對工作績效模型影響的強弱變化。

四、統計與計量分析

1. 測量問卷質量分析

對樣本質量和相關分析用于驗證變量之間相關關系，為后續模型驗證性分析做好鋪墊。表1顯示變量之間均有顯著的正相關，這與本研究的理論構想相一致。相關系數檢驗的結果表明，問卷是可靠且有效的，結果為假設的證明提供了初步證據。

上述采用主成份法對金融外環境的4個自變量、小微企業活力和工作績效進行探索性分析，并對量表問卷進行信度和效度的檢驗。為了證明模型存在中介變量，本文使用結構方程進行驗證。首先，將金融外環境的4個因子和小微企業活力因子進行驗證性因子分析。其次，把小微企業活力的4個子因子視為一項指標，4個子因子作為問卷的條目，與其它因子作為所驗證的觀測變量。最后，按照結構方程模型的建模要求，對提出的構想模型驗證，并比較競爭模型，確定最佳的匹配模型。見表2，結果表明6因子的模型具有良好的擬合度。

2. 結構模型分析

由于金融外環境中的影響因素“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境” 與“經濟政策取向—政府認同度” 不是互為嵌套模型，因此不能放在一起直接比較，必須分別驗證。在驗證性因素分析的基礎上，本文使用結構方程式模型對“國民經濟發展狀況—區域小微企業發展狀況與信用環境”假設的中介效應進行檢驗。結果顯示，假設的完全中介模型對數據具有良好的擬合度，“國民經濟發展狀況”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=684.40，df=290，x2/df=2.36，CFI=0.92，RMSEA=0.06，NNPI=0.92；“區域小微企業發展狀況與信用環境”構想模型的觀測數據擬合指標為：x2=751.10，df=290，x2/df=2.59，CFI=0.98，RMSEA=0.07，NNPI=0.95。接著，以假設的完全中介模型為基準模型，比較了另一個競爭模型，也就是部分完全中介雙路徑模型，該競爭選模型與基準模型互為嵌套模型，因此可以直接比較優劣。此模型是部分完全中介模型，作為第一競爭模型，在基準模型的基礎上，添加從“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”到工作績效的直接路徑。將這兩對競爭模型的擬合指標進行比較，結果顯示，完全中介此模型明顯優于部分中介模型，從“國民經濟發展狀況”構想模型觀測數據擬合度為：x2=972.95，df=305，x2/df=3.19，CFI=0.80，RMSEA=0.11，NNPI=0.76；“區域小微企業發展狀況與信用環境”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=997.35，df=305，x2/df=3.27，CFI=0.74，RMSEA=0.23，NNPI=0.83。根據模型最簡化原理，結構模型的結果顯示：假設的完全中介模型與數據擬合優于部分中介競爭模型。本文把非中介模型作為第二競爭模型，這種模型與完全中介模型不是嵌套模型，因此不能直接比較。但是，通過檢驗其對數據的擬合優度，可以判定是否為非中介模型。非中介模型在完全中介模型的基礎上添加從“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”到工作績效的直接路徑，并刪除從“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”到“小微企業活力”的中介路徑。結果顯示：此模型對于數據的擬合度較差，“國民經濟發展狀況”構想模型觀測數據擬合度為：x2=1466.57，df=287，x2/df=5.11，CFI=0.55，RMSEA=0.37，NNPI=0.65。“區域小微企業發展狀況與信用環境”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=1，443.61，df=287，x2/df=5.03，CFI=0.43，RMSEA=0.29，NNPI=0.59。從三個模型擬合度指標來看，如表3所示，完全中介模型有較好擬合優度，因此是最佳模型。“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”通過“小微企業活力”中介變量，間接影響微貸客戶經理工作績效模型，驗證了單路徑完全中介模型，假設1和假設2得到初步驗證。

筆者采用同樣的方法，對“經濟政策取向—政府認同度”假設的中介效應進行檢驗。結果表明，假設的部分中介模型對數據具有良好的擬合度，“經濟政策取向”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=863.58，df=222，x2/df=3.89，CFI=0.90，RMSEA=0.41，NNPI=0.76；“政府認同度”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=1，456.99，df=367，x2/df=3.97，CFI=0.94，RMSEA=0.08，NNPI=0.74。本文繼續以假設的完全中介模型為基準模型，比較了另一個競爭模型，也就是單路徑模型，該競爭選模型與基準模型互為嵌套模型，因此可以直接比較優劣。此模型是部分中介模型，作為第一競爭模型，在基準模型的基礎上，添加從“經濟政策取向—政府認同度”到工作績效直接路徑。將這兩對競爭模型的擬合指標進行比較，結果顯示：部分中介此模型明顯優于完全中介模型，也就是雙路徑模型優于單路徑模型。在部分完全中介模型中，“經濟政策取向”構想模型觀測數據擬合度為：x2=625.40，df=212，x2/df=2.95，CFI=0.92，RMSEA=0.07，NNPI=0.95；“政府認同度”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=1，037.53，df =347，x2/df=2.99，CFI=0.98，RMSEA=0.08，NNPI=0.93。根據模型最簡化原理，結構模型的結果表明，假設的部分中介模型與數據擬合優于完全中介競爭模型。本文依然把非中介模型作為第二競爭模型，這模型與完全中介模型嵌套模型，因此不能直接比較。但是，通過檢驗其對數據的擬合優度，可以判定非中介模型是否合理。非中介模型在完全中介模型的基礎上添加從“經濟政策取向—政府認同度”到工作績效的的直接路徑，并刪除從“經濟政策取向-政府認同度”到“小微企業活力”中介路徑。結果顯示：該競爭模型對于數據的擬合度較差，“經濟政策取向”構想模型觀測數據擬合度為：x2=1，102.20，df=220，x2/df=5.01，CFI= 0.75，RMSEA=0.17，NNPI=0.56.“政府認同度”構想模型觀測數據擬合指標為：x2=1，862.19，df=363，x2/df=5.13，CFI=0.83，RMSEA=0.19，NNPI=0.63。從三個模型擬合度指標來看，如表4所示，雙路徑部分中介模型有較好擬合優度，因此是最佳模型。“經濟政策取向—政府認同度”對工作績效模型的影響有兩條路徑，一是直接路徑，金融外環境因素直接影響工作績效；一是間接路徑，金融外環境因素通過“小微企業活力”中介變量，間接影響微貸客戶經理工作績效模型。雙路徑部分中介作用模型，初步驗證了假設3、假設4、假設5和假設6。

3. 回歸分析

本文在結構方程建模中采取驗證性因子分析方法，僅對提出多個假設模型的優劣進行初步比較，根據初始構想模型與觀測數據的擬合情況確定最佳模型。下面本文根據Baron和Kenny（1986）的方法，對于模型變量之間因果關系進一步研究，采用回歸分析進行檢驗。

采用回歸分析進行驗證。對金融外環境中的影響因素——“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”相關效應采用回歸分析進行驗證。首先，在回歸1中，“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”對“小微企業活力”有顯著的預測作用，回歸系數為（β=0.273，p<0.01）和（β=0.333，p<0.01），結果表明自變量和中介變量之間存在顯著的正向作用關系。其次，在回歸2中，“小微企業活力”對工作績效有顯著的預測作用，回歸系數為（β=0.257，p<0.01）和（β=0.213，p<0.01），結果顯示中介變量和因變量之間存在顯著的正向關系。最后，在回歸3中，采取兩次回歸。第一步的回歸結果顯示，“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境” 影響因素與工作績效之間存在顯著的正向關系，回歸系數為（β=0.285，p<0.01）和（β=0.216，p<0.01），表明自變量和因變量之間存在顯著的正向關系。第二步回歸中，控制“小微企業活力“后，然后檢驗“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”影響因素作為自變量對工作績效的回歸結果。第二步的回歸結果顯示，“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”對工作績效的預測作用不顯著，回歸系數僅為：（β=0.008，p<0.01）和（β=0.002，p<0.01），而“小微企業活力“對工作績效的預測作用亦顯著，回歸系數為：（β=0.155，p<0.01）和（β=0.231，p<0.01）。對比第一步和第二步的回歸結果，即（β=0.285，p<0.01）和（β=0.216，p<0.01）與（β=0.008，p<0.01）和（β=0.002，p<0.01）比較，“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”對工作績效的回歸系數顯著降低，并接近零。使用Sobel公式檢驗是否存在中介效應，結果表明，（Z=3.456大于0.9，p<0.01）和（Z=4.372大于0.9，p<0.01），均達到顯著水平，說明該模型存在單路徑完全中介效應。由此可以得出，“國民經濟發展狀況—發展狀況與信用環境”對工作績效的影響是通過“小微企業活力“中介變量有顯著的正向作用，該模型是單路徑完全中介模型。如表5所示，因此，回歸分析結果更加清晰驗證假設1和假設2。

“經濟政策取向—政府認同度”相關效應同樣采用回歸分析進行驗證。首先，在回歸1中，“經濟政策取向—政府認同度”對“小微企業活力”有顯著的預測作用，回歸系數為（β=0.221，p<0.01）和（β=0.364，p<0.01），表明自變量和中介變量之間存在顯著的正向關系。其次，在回歸2中，“小微企業活力”對工作績效有顯著的預測作用，回歸系數為（β=0.213，p<0.01）和（β=0.233，p<0.01），表明中介變量和因變量之間存在顯著的正向關系。最后，在回歸3中，分別兩次回歸。第一步的回歸結果表明，“經濟政策取向—政府認同度”與工作績效之間存在顯著的正向關系，回歸系數為（β=0.232，p<0.01）和（β=0.297，p<0.01），表明自變量和因變量之間存在顯著的正向關系。第二步回歸中，控制“小微企業活力”后，然后檢驗“經濟政策取向—政府認同度”作為自變量對工作績效的回歸結果。第二步的回歸結果表明，“經濟政策取向—政府認同度”對工作績效的預測作用仍顯著，回歸系數為（β=0.211，p<0.01）和（β=0.267，p<0.01），而“小微企業活力”對工作績效的預測作用亦顯著，回歸系數為（β=0.102，p<0.01）和（β=0.131，p<0.01）。比較第一步和第二步的回歸結果，即（β=0.232，p<0.01）和（β=0.297，p<0.01）與（β=0.211，p<0.01）和（β=0.267，p<0.01）比較，“經濟政策取向—政府認同度”對工作績效的回歸系數有所降低。使用Sobel公式檢驗是否存在中介效應，對照sobel檢驗公式輸入對應項，查非正態臨界表，計算結果顯示，（Z=4.456大于0.90，p<0.01）和（Z=5.372大于0.90，p<0.01），中介效應顯著，均達到顯著水平，說明存在部分中介效應。由此可以得出，“小微企業活力”是“經濟政策取向—政府認同度”與工作績效之間部分中介變量，“經濟政策取向—政府認同度”對工作績效正向顯著影響。該模型是雙路徑部分中介模型。具體如表6所示。因此，回歸分析結果清晰驗證了假設3、假設4、假設5和假設6。

圖2展示了最終模型中所有顯著的回歸系數，結構方程分析和回歸分析驗證了金融外環境各個因素與微貸客戶經理工作績效模型正向相關。影響效應呈現出復雜的路徑，有單路徑完全中介作用效應，也有雙路徑部分中介作用效應。

五、討 論

金融是現代經濟的核心。通常，商業銀行經營離不開國家宏觀經濟大背景支撐，而小微企業活躍程度與國民經濟的聯系更加緊密，本文探討了金融外環境如何影響微貸客戶經理的工作績效，并對中間機制進行研究，對微貸客戶經理工作績效的研究都具有十分重要的現實意義。

1. 國民經濟發展狀況

擴大再生產可以促進經濟加快發展，而投資是再生產的主要手段。通過建造和購置固定資產的活動，國民經濟不斷采用先進技術裝備，建立新興部門，進一步調整經濟結構和生產力的地區分布。這樣大范圍內的投資，在產業鏈上必將產生大批大中型企業和小微企業。小微企業是產業鏈上的重要環節，也是大中型企業的補充，彌補市場空缺。加大全社會固定資產投資，增加貨幣的流動性，給大中型企業帶來生機，同時給小微企業帶來活力，從而激發小微企業融資的需求。

人們對物質的需求則形成了消費，消費需求是經濟活動的最終目的，也是生產的最終目的。在三家馬車中，消費是最主要的馬車，推動經濟增長的原動力，同時也是實現經濟可持續發展的強大動力。在商業零售業、飲食業零售業和工業零售業中，分布著大批小微企業，有效消費不會使工業產品大量過剩，使大中型企業上、下游的小微企業維持合理的商品庫存，促進其經營發展，保持社會再生產正常循環。在一定程度，消費是社會商品購買力的實現程度，維護零售市場的合理規模狀況，促進小微企業健康發展。

出口貿易是生產或加工的商品輸出國外市場銷售。出口貿易一旦形成，國內的資本會發生流動，資金會集中在具有比較優勢的行業，生產更加專業化，勞動生產率大大提高。出口貿易進軍國際市場，企業的單位成本不斷下降，提高利潤率，獲得規模經濟利益。圍繞國內出口產業的小微企業很多，因為參與國際競爭，促進大中型企業和與之相關小微企業改進產品質量，降低成本，有利于國外先進技術和管理知識的傳播，從而促進小微企業在國內產業中的發展。

國民經濟發展的良好狀況直接表現經濟增長，經濟增長與居民消費、投資和凈出口是作用力與反作用力的關系，并相互促進。經濟增長會帶來消費、投資和凈出口的增加，國民經濟的良好狀況對最終居民消費、投資和凈出口都有顯著影響，而消費、投資和凈出口的協調發展可以提高小微企業市場競爭力，加大研發投入，帶來更多的現金流，增強小微企業活力，間接影響微貸客戶經理工作績效。

2. 區域小微企業發展狀況和信用環境

中國的疆土幅員遼闊，區域小微企業分布與發展水平極不平衡。縣域經濟和民營經濟較為發達地區，民眾創新創業意識比較強烈，小微企業所占地方經濟總量的比重很高，而且大多形成了一定產業集群。行業分布較為明顯，在企業規模上，東部小企業的平均產值規模大于中部和西部。同時，當地小微企業的有關協會組織數量較多，而且企業能夠進入一個有序的、活躍寬松、自由競爭的經營氛圍當中。在這樣一種環境中，小微企業的數量和質量都處于優質狀態，這決定它們具有活力，具有活力的小微企業的融資行為也是健康的。區域經濟的不同，區域信用體系運行的文化環境、體制環境、市場環境、法律環境和經濟環境也反映差異。良好的信用環境能減少交易成本，提高交易效率和經濟效率。因此，區域信用環境培育小微企業的活力和層次。

區域經濟小微企業發展狀況和信用環境成就小微企業在市場競爭、發展戰略、自主創新和現金流不同的表現，由于區域性特質，增添小微企業不同的動力，間接影響微貸客戶經理的工作績效，而且正向的顯著影響。

3. 經濟政策取向

財政政策一般運用財政支出與稅收政策來調節總需求。它是刺激或減緩經濟發展的最直接方式，不論采取積極或緊縮的財政政策取向，政府都要動用有關財政收入和財政支出，都對實體經濟和居民收入的增減，以及市場不同程度產生影響，同時也要影響小微企業的正常經營。如采取積極的財政政策，政府加大采購，需求旺盛，市場繁榮，小微企業快速發展；若采取緊縮財政政策，市場蕭條，小微企業經營步履艱難。貨幣政策是貨幣當局為實現一定的宏觀經濟目標而對貨幣供應量和信貸量進行調節和控制所采取的政策措施，通過調控利率和貨幣總量的中介，保持物價總水平的穩定，間接對宏觀經濟發生作用。手段有兩種即緊縮貨幣政策和寬松貨幣政策，通過動用貨幣政策工具，調控商業銀行的流動性和信貸規模。商業銀行的流動性和利率的高低直接決定實體經濟中的小微企業社會融資總量，信貸資金得到的容易程度和融資渠道的暢通也決定小微企業的正常經營和發展。如果采取寬松貨幣政策，小微企業容易得到融資，現金流充裕，企業欣欣向榮；如果采取緊縮的貨幣政策，信貸規模稀缺，融資門檻提高，小微企業很難獲得資金，發展緩慢。

面對復雜多變的宏觀經濟形勢，國家采取宏觀調控的政策取向，必須采取靈活、審慎的宏觀經濟政策的取向。實施雙管齊下的財政政策和貨幣政策，加強和改善宏觀調控，保持經濟平穩健康運行。實施不同的宏觀經濟政策，經濟運行中的積極或消極因素在變化，企業穩定發展向好或向壞的勢頭也在變換，必將直接或間接影響微貸客戶經理的工作績效。運用財政政策手段時，很快傳導到實體經濟中的小微企業，這一傳導直接，效果明顯，決定小微企業的活力。通過“小微企業活力”影響微貸客戶經理的工作績效，間接正向顯著影響工作績效。實施貨幣政策后，貨幣的供給取向發生變化，也就是商業銀行信貸投放發生變化，那么客戶經理發放貸款的筆數和金額發生變化。客戶經理執行政策客觀存在一定的慣性，政策取向發生改變，執行政策也會帶來偏差。商業銀行信貸規模的調控，必將給客戶經理的執行效率帶來不利因素，貨幣政策的實施會影響微貸客戶經理的工作績效，這是直接正向顯著影響工作績效。因此，國家采取宏觀調控的經濟政策取向直接和間接對微貸客戶經理的工作績效產生影響。

4. 政府認同度

政府切實加大小微企業的政策扶持力度，降低和規范小微企業市場準入門檻，引導小微企業聯合參與一些國有企業改革，一些重要的礦產資源開采領域。允許小微企業、社會資金以資本形式進入國企改革；推進小企業信用制度建設，辦好資本市場中小企業創業板塊；逐步建立中小企業監測體系等。無疑，政府放寬小微企業的準入門檻，可以延伸小微企業的經營范圍，增大資產規模，增強抗風險能力，給小微企業帶來活力。優化融資環境著力解決外部融資成本高的問題。對微貸的抵押質押登記、評估、公證、擔保等中介收費標準給予優惠，切實降低小企業貸款的外部成本。結合小微企業在不同行業、不同發展階段的需求特點和融資風險，政府培育風險投資基金、互助基金、擔保公司等多種市場主體，逐步建立完善的小微企業融資服務體系。政府優化融資環境可以降低融資成本，提高盈利能力，增強小微企業活力，有利于小微企業的發展。政府完善小微企業的稅收支持體系。設立扶持小微企業發展的專項資金，落實和安排微貸貼息資金到位，實現政策向培育市場競爭力轉移。放寬商業銀行給予小微企業呆壞賬核銷政策，能夠促進微小企業的發展。微貸是商業銀行創新金融產品和服務，但金融的創新必須符合監管當局的監管要求。微貸創新設立的組織架構、獨特技術、和授權機制都要得到監管當局的認同，因此決策層要創新法規，建立符合微貸的法規制度，從法規上認同這種小微金融產品的創新，有利于推動微貸可持續發展。

政府和監管當局重視和關注小微企業，加強對小微企業的政策支持。放寬市場準入、優化融資環境和建立對小微企業的稅收支持都能增強小微企業活力，推動小微企業的健康經營，這些影響因素通過“小微企業的活力”間接正向影響微貸客戶經理的工作績效。而監管當局創新法規傳導過程比較復雜，金融外環境通過金融內環境影響組織架構、獨特技術、和授權機制，再經金融內環境影響工作績效。所以，政府認同度可以使金融內環境和金融外環境共同導致工作績效發生變化，這是雙路徑部分中介影響途徑。政府認同度與微貸客戶經理的工作績效之間呈現顯著的正相關關系，并呈現較復雜的傳導路徑。

六、結 論

金融外環境是一個多維構成的結構模型，小微企業活力在金融外環境與工作績效之間起著完全和部分中介作用。金融外環境因素通過兩種途徑影響工作績效：一是單路徑完全中介模型，金融外環境因素通過小微企業活力影響工作績效。一是雙路徑部分中介模型，金融外環境因素直接對工作績效產生影響，同時金融外環境因素也通過小微企業活力間接正向影響工作績效。在分析過程中，研究發現，金融外環境對小微企業活力有顯著的預測作用，在p<0.01水平，回歸系數達到0.280；同時，小微企業活力對工作績效也具有顯著的預測作用，在p<0.01水平，回歸系數達到0.155。小微企業活力是微貸的重要影響因素，在金融外環境的影響下，對工作績效起著較強的決定作用。這一研究結果，對于培育和支持小微企業發展，對決策層和監管層制定政策有著十分重大的現實意義。