識(shí)破理財(cái)品暗藏的三大貓膩

3月15日，國際消費(fèi)者權(quán)益日，一年中最驚心動(dòng)魄的時(shí)刻！每年的這個(gè)時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，世界是如此危險(xiǎn)，各種消費(fèi)品，包括吃、穿、住、行，只要你想得到的，就會(huì)有潛在的隱患。而金融理財(cái)產(chǎn)品也是一種消費(fèi)品，從目前看，在理財(cái)產(chǎn)品銷售等過程中也存在不少“虛假”。

面對(duì)這些形形色色的理財(cái)“陷阱”，除了正確運(yùn)用各種合法途徑來捍衛(wèi)自己的權(quán)益之外，最重要還是進(jìn)行自我保護(hù)，不能被高收益忽悠而盲目投資。

銷售環(huán)節(jié)夸大收益

銀行在代銷理財(cái)產(chǎn)品過程中，部分客戶經(jīng)理會(huì)過分夸大收益而忽略產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)，值得投資者注意。家住郊區(qū)的鄭奶奶在去銀行存錢時(shí)，銀行工作人員介紹說有“比銀行存錢利息劃算的理財(cái)產(chǎn)品”，她就稀里糊涂地聽信了工作人員的忽悠，買了一款所謂的高收益“理財(cái)產(chǎn)品”，但后來才發(fā)現(xiàn)原來是一份保險(xiǎn)產(chǎn)品，跟銀行介紹的完全不是一回事。這其中就是因?yàn)椴簧巽y行客戶經(jīng)理私下接“飛單”，在銷售過程中過分夸大收益率，讓不少客戶買到了名不副實(shí)的產(chǎn)品。

此外，不少理財(cái)產(chǎn)品廣告宣傳單中，也經(jīng)常使用“預(yù)期收益穩(wěn)定”、“過往業(yè)績優(yōu)秀”等宣傳文字，吸引眾多的投資者。理財(cái)專家建議，投資者要對(duì)一直強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品高收益的理財(cái)經(jīng)理保持警惕，在購買產(chǎn)品之前，一定要仔細(xì)查看理財(cái)產(chǎn)品合同條款，第一要看收益率，是年化收益率還是累積收益率，是稅前收益率還是稅后收益率，不同的收益率可能對(duì)應(yīng)不同的最終收益；第二，要關(guān)注產(chǎn)品流動(dòng)性，是否可以提前終止；第三，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)出現(xiàn)較大虧損時(shí)，該贖回的時(shí)候應(yīng)該贖回。

信息披露不透明

理財(cái)產(chǎn)品信息不透明，產(chǎn)品凈值、運(yùn)行情況不公開的情況也時(shí)有發(fā)生，投資者最好經(jīng)常關(guān)注自己所購買的產(chǎn)品。除了多看看對(duì)賬單，最好多致電客戶經(jīng)理獲得產(chǎn)品最新信息。劉先生就曾購買某外資銀行發(fā)行的一款掛鉤于股票的理財(cái)產(chǎn)品，該股票是在瑞士證券交易所上市的。該銀行不向投資者提供股價(jià)情況，只是每個(gè)季度發(fā)布一次產(chǎn)品凈值。

此種情況經(jīng)常發(fā)生，主要出現(xiàn)在一些掛鉤國外指數(shù)、國外股票、黃金價(jià)格、資源品價(jià)格等產(chǎn)品上。另外，也有部分產(chǎn)品說明書的信息披露很不健全，比如有些銀行理財(cái)產(chǎn)品找某機(jī)構(gòu)充當(dāng)投資顧問，但對(duì)投資顧問的資質(zhì)揭示并不全面，也容易誤導(dǎo)投資者。

專家表示，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品公開信息并不完全透明，產(chǎn)品表現(xiàn)要通過對(duì)賬單、產(chǎn)品通知書、致電客戶經(jīng)理等方式才能獲悉，外資銀行、城商行此類現(xiàn)象較為嚴(yán)重。因此，投資者最好經(jīng)常關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)賬單，看看目前凈值表現(xiàn)。

預(yù)期收益無法兌現(xiàn)

不少投資者被理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期高收益所迷惑，一時(shí)沖動(dòng)購買的理財(cái)產(chǎn)品，最后發(fā)現(xiàn)達(dá)不到預(yù)期收益。李先生稱去年其信托計(jì)劃賬面浮虧超過50%。該信托計(jì)劃投資門檻為300萬元，總規(guī)模4億。雖然在推銷宣傳中，該產(chǎn)品的預(yù)期收益可達(dá)20%以上，但截至2012年6月，浮動(dòng)虧損卻高達(dá)34%。出現(xiàn)這一問題，往往是投資者選擇了和自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)專家表示，投資方向是投資者閱讀產(chǎn)品說明書時(shí)的重點(diǎn)。它可以作為衡量理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)指標(biāo)。

理財(cái)分析師提醒，如果投資方向中出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)如股票、基金、大宗商品、匯率等，意味著產(chǎn)品的收益不確定性會(huì)比較大。意味著產(chǎn)品投資于國債、央行票據(jù)、金融債、銀行拆借等較低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，產(chǎn)品到期獲得預(yù)期收益率的幾率相對(duì)較高。

不過，投資者也需要明白，不同的理財(cái)產(chǎn)品有不同的風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品之前需要做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，建議投資者一定要認(rèn)真完成，看自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和要買的理財(cái)產(chǎn)品是否匹配，這是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。