突發性疫情事件對新疆雞蛋價格波動的隨機沖擊效應研究

劉明月，陸 遷

(西北農林科技大學經濟管理學院，陜西 楊凌 712100)

一、引言

隨著我國居民生活水平的提高和飲食結構多元化，雞蛋成為我國居民重要的蛋白質來源，消費比重逐漸上升。作為居民食物消費的重要品種，雞蛋也是養殖戶的主要收入來源，其價格的穩定與否不僅關系著消費者的生活成本和質量，也制約著家禽生產和養殖業的發展。雞蛋產品價格不僅受居民生活水平、飼料、替代品等供需因素的影響，也面臨非典、禽流感等不確定事件的沖擊。一旦發生突發性事件，直接導致相關商品價格發生短期波動，市場預期隨之改變，宏觀調控難度加大。近年來，雞蛋價格體系受到非典、禽流感、雪災等隨機沖擊的影響，雞蛋價格波動頻繁，以禽流感為代表的突發事件的發生，直接對消費者的雞蛋需求造成沖擊，雞蛋相關產品價格迅速下降，給家禽養殖業生產帶來嚴重影響［1］。可見，突發事件的發生一定程度上加劇了雞蛋價格的波動，進一步影響家禽產品市場的穩定和居民的正常生活。

對于我國經濟發展中的突發事件的沖擊效應，也有學者對其負面效應進行了研究。Lee(2004)認為“911”事件使全球暫時性需求和持續性需求分別下降了30%和7.4%左右，需求的大幅下降嚴重影響了中國出口產品和服務的外部需求［2］;楊翠紅和陳錫康(2003)分析了SARS 對我國消費的影響程度，認為非典在短期的影響主要局限于服務業，對中國整體的經濟增長的沖擊程度不大，如果非典持續半年以上，將嚴重影響大多數行業經濟的發展［3］;還有學者研究了汶川地震對我國經濟的負面影響，認為這種負面影響是短期的、局部的(宋旭光，2008)［4］。目前有關突發事件影響畜產品價格波動的研究較少，張喜才(2011)認為非典和禽流感疫情導致肉雞價格頻繁波動，使雞蛋價格呈“W”形走勢［5］;蔡東方(2012)認為2012年春節期間南方小規模的禽流感疫情使雞蛋供給大于需求，迫使價格下降;還有學者認為突發事件的沖擊加劇了供需矛盾，對生豬價格波動起到推波助瀾的作用(毛學峰，2008)［6］。總體而言，對商品價格波動突發事件沖擊效應的研究主要采用定性分析的方法，有關雞蛋價格波動中隨機沖擊的研究較少，定量分析則較為缺乏，因此，研究雞蛋價格波動特征及測定隨機沖擊效應無論是在理論方面還是在現實方面都具有重要意義。

選取新疆作為研究對象，主要基于以下考慮:一是新疆地處我國西北部，遠離內陸諸省(區)，可以忽略價格波動跨區域傳遞的影響，而專注于突發事件對雞蛋價格波動沖擊效應的研究;二是2002年10月至2012年4月期間，新疆不確定性事件發生頻繁，非典、高致病性禽流感、雪災等突發事件都對價格造成了一定的沖擊效應，雞蛋價格波動劇烈，選擇該地區具有代表性。本文采用新疆2002年10月－2012年4月雞蛋價格的月度數據，利用成分分解方法分析雞蛋價格波動特點，得到價格隨機成分數據，進而利用向量自回歸模型研究雞蛋價格隨機沖擊的力度和時效，以及如何引起雞蛋價格的波動等問題，為充分認識突發事件對雞蛋價格波動的沖擊效應，促進家禽產品市場的健康發展提供借鑒意義和參考價值。

二、新疆雞蛋價格波動的成分分解

(一)價格波動的成分分解方法

本文選取新疆2002年10月－2012年4月的雞蛋價格來進行分析，共115 個樣本，數據來自中國畜牧業信息網。利用Eviews6.0 對雞蛋價格時間序列進行成分分解，分解的思路如下:首先通過Census X12 季節調整方法對雞蛋價格時間序列進行季節調整，得到季節成分數據、隨機成分數據和趨勢循環成分數據，然后利用HP 濾波方法把趨勢循環成分分解為趨勢成分和周期成分，就可以得到雞蛋價格的季節成分、隨機成分、趨勢成分和周期成分。

Census X12 季節調整方法的核心算法是擴展的X11 季節調整程序，共包括4 種季節調整的分解形式:乘法、加法、偽加法和對數加法模型。本文對雞蛋價格時間序列數據采用Census X12 季節調整的乘加法模型。即:

(1)式中:Yt表示時間序列;TCt表示趨勢循環項;St表示季節成分;It表示隨機成分。

HP 濾波法是由Hodrick 和Prescott(1997)提出，本質上是一種線性濾波方式，采用線性濾波方式的優點在于分解過程當中不會引入偽非對稱性。設Pt是包含趨勢成分和周期成分的經濟時間序列，是趨勢成分，是周期成分，即:

(2)式中，t =1，2，3，…，T。計算H-P 濾波就是從經濟時間序列Pt中將趨勢成分分離出來，對應的周期成分則為一般，經濟時間序列中的趨勢成分常被定義為下面最小化問題的解:

(3)式中，參數λ 需要事先給定，按照一般經驗，月度數據的λ 取值為14400。

(二)雞蛋價格不同成分的波動特征

1.雞蛋價格總體波動特征

新疆雞蛋價格在2002年10月－2012年4月間整體呈上漲趨勢。雞蛋價格由2002年10月的5.13 元/kg 上漲到2012年4月的7.22 元/kg，累計漲幅達40.74%。最低價格在2006年的4月，為4.3 元/kg;最高價格在2011年的9月，為10.1元/kg，波動幅度達131.64%。在此期間，新疆共發生17 起高致病性禽流感疫情，相對于非典、雪災等其它突發事件，高致病禽流感疫情對新疆雞蛋價格波動的影響較大(見表1)。

表1 2004年-2012年新疆禽流感疫情發生情況

圖1 2002年10月－2012年4月新疆雞蛋價格月度總體變化趨勢

圖2 2002年10月－2012年4月新疆雞蛋價格不同成分的變化趨勢

從圖1 看出，波動值總體上逐漸上升，2005年的12月至2007年的4月，雞蛋價格趨勢偏離常態。回顧新疆高致病性禽流感發生歷史，2005年11月，新疆發生9 起高致病性禽流感，共感染家禽69.0316 萬只，沉重打擊了新疆家禽產業，消費者對家禽消費產生了恐懼心理，致使雞蛋價格大幅度下跌。2012年春節期間，雞蛋價格并未像往年一樣上漲，反而下降趨勢明顯。蔡東方(2012)認為，南方小規模的禽流感疫情使雞蛋供給大于需求，迫使價格下降。雞蛋價格總體上波動上升，禽流感疫情等突發事件的發生加劇了雞蛋價格的波動。

2.雞蛋價格不同成分的波動特征

雞蛋價格的總體趨勢取決于價格趨勢成分的走勢，季節成分、周期成分等因素的影響使雞蛋價格圍繞趨勢成分上下波動。雞蛋價格趨勢成分整體上呈類似線性的上升趨勢，從2002年10月的4.83 元/kg 上升到2012年4月的8.72 元/kg，上升幅度為80.53%(圖2-a)。雞蛋價格的季節成分波動特征非常明顯，每年3－6月份雞蛋價格上升，7月份下降，8－9月份再回升，10月份－次年的3月份再下降(圖2-b)。價格周期成分的變化趨勢，按照波谷～波谷方法可以劃分為3 個完整的周期，分別是2003年3月－2005年8月、2005年9月－2008年11月和2008年12月－2011年12月，其中，第2 個周期的持續時間長于第1 和第3 個周期，波動幅度也較第1 周期和第3 周期大(圖2-c)。隨機成分又稱隨機因子或噪聲，其變動無規則可循，由偶然發生的事故引起。從雞蛋價格隨機成分波動走勢可知，價格隨機成分在2003年、2005－2006年發生了較為劇烈的波動，表明在這些時段出現的不確定性事件不同程度上影響了雞蛋價格的波動(2-d)。實際情況表明，2003年的非典、2005－2006年的禽流感疫情對雞蛋價格帶來了不同程度的沖擊。

三、雞蛋價格波動的隨機沖擊效應

(一)VAR 模型的建立

向量自回歸模型(VAR)是基于數據的統計性質建立模型，把系統中的每一個內生變量作為系統中所有內生變量的滯后值的函數來構造模型，從而將單變量自回歸模型推廣到由多元時間序列變量組成的“向量”自回歸模型。自1980年Sims首次將VAR 模型引入到經濟學以來，它通常運用于相關時間序列系統的預測和隨機擾動對變量系統的沖擊，從而解釋各種經濟沖擊對經濟變量形成的影響。

VAR(p)模型的數學表達式為:

式(1)中，Yt 是k 維內生變量向量，Xt 是d 維外生變量向量，p 是滯后階數，T 是樣本個數，k ×k 維矩陣A1，…，Ap 和k×d 維矩陣B 是要被估計的系數矩陣，εt 是k 維隨機擾動向量，它們相互之間可以同期相關，但不能與自身的滯后值和模型右邊的變量相關。由于VAR 模型是一種非理論性的模型，它的系數難于解釋，更多的是在VAR 模型的基礎上通過脈沖響應函數和方差分解來進行分析研究。

為了進一步分析禽流感疫情等突發事件對新疆雞蛋價格波動的隨機沖擊，本文建立雞蛋價格隨機成分(EG_IR)和實際雞蛋價格(EG)的向量自回歸模型。在建立VAR 模型前，需檢驗各個變量的平穩性，我們利用ADF 檢驗來進行平穩性檢驗。檢驗結果如表1 所示，變量EG_IR 的檢驗統計量小于1%的臨界值，拒絕原假設，時間序列為平穩性序列;變量EG 的檢驗統計量大于1%的臨界值，一階差分后的檢驗統計量小于1%的臨界值，即變量EG 一階差分后為平穩性的時間序列。

表2 變量的單位根檢驗結果

滯后期對于構建VAR 模型至關重要，因此，在建立VAR 模型前也需確定模型的滯后期。目前，可用于確定滯后期的檢驗較多，本文利用AIC、SIC 等信息準則來判斷模型的滯后期，即帶* 最多的行表示根據準則選中的最優滯后期，檢驗結果顯示最優滯后期為4，由此可以建立向量自回歸模型并進行相關研究。

表3 VAR 模型滯后期的確定

在實際應用中，由于VAR 模型是一種非理論性的模型，它的系數難于解釋，更多的是在VAR 模型的基礎上通過脈沖響應函數和方差分解來進行分析，所以本文沒有給出VAR 模型的具體方程。建立VAR模型以后，需要對其進行穩定性檢驗，如果模型不穩定，就不能在VAR 模型的基礎上進行脈沖響應和方差分解分析。采用AR roots 方法進行檢驗，結果見圖3，發現VAR 模型估計的所有根模的倒數都小于1，即在單位圓內，表明其VAR 模型是穩定的。

圖3 AR 根檢驗圖

圖4 新疆雞蛋價格的脈沖響應程度

(二)新疆雞蛋價格的隨機沖擊分析

當一個變量受到隨機沖擊時，這種沖擊會通過VAR 模型的動態結構傳導給其它所有的變量，脈沖響應函數主要用于衡量這種來自隨機擾動項的一個標準差沖擊對變量當前和未來取值的影響軌跡，它能夠比較直觀地刻畫出變量之間的動態交互作用及其效應。在前面已經建立的VAR(4)模型的基礎上，用脈沖響應函數來描述新疆雞蛋價格是如何對價格隨機成分變動進行動態響應的。通過Eviews6.0 可以得出沖擊反應函數軌跡圖(見圖4)。圖中的橫坐標是沖擊發生后的時間間隔(以月度為單位)，縱坐標尺度表示沖擊的反應程度，虛線表示二倍標準差范圍內置信曲線，表示沖擊反應函數估計的置信區間。

禽流感疫情等突發事件的發生會使雞蛋價格隨機成分發生變動，進而給雞蛋價格帶來一定的沖擊效應。脈沖響應函數研究結果顯示，雞蛋價格對價格隨機成分的沖擊都是負向響應，即雞蛋價格的隨機沖擊越大，雞蛋價格反方向變動的程度越大。當雞蛋價格隨機成分發生一個標準差大小的新息變動時，雞蛋價格從第一個月就開始響應，說明不存在時滯，可能是因為非典、禽流感等突發事件大都涉及食品安全問題，對家禽市場和消費者的正常生活影響較大，一旦發生都能立刻引起雞蛋價格需求和供給的變動，進而導致雞蛋價格發生相應的變動。雞蛋價格的隨機沖擊在前5 期呈逐漸增強趨勢，在第5 期達到最大，為0.28%，其原因是禽流感疫情等突發事件存在傳播擴散的過程，在前5 個月影響逐漸增加。雞蛋價格的脈沖響應程度在第6 個月以后逐漸減小，即隨著疫情的逐漸緩解、政府的市場干預措施以及消費者消費信心的恢復，雞蛋價格隨機沖擊對價格的影響程度逐漸減小。價格隨機成分的波動對雞蛋價格的影響時間較長，大約持續10 個月，10 個月以后雞蛋價格恢復平穩。

方差分解是通過分析每一個結構沖擊對內生變量變化(通常用方差來度量)的貢獻度，進一步評價不同的結構沖擊的重要性。方差分解的目的在于搞清楚當系統的一個變量受到結構沖擊以后，以變量預測誤差百分比的形式反映變量之間的交互程度。新疆雞蛋價格自身和價格的隨機成分的雙重影響導致雞蛋價格變化，引起價格波動。兩者對雞蛋價格波動的解釋力度體現在表3 的方差分解結果中:雞蛋價格自身的變化是雞蛋價格波動的主要原因，從10 個月的時間來看，69%的雞蛋價格波動是由自身的供求關系造成的，盡管價格隨機成分的變化在短期內不重要，但是隨著時間的推移變得越來越重要，對雞蛋價格波動的貢獻度達到31%左右。那么，雞蛋價格波動自身包含哪些因素?從需求的角度來看，人口數量及結構、居民收入水平、節日效應、替代品價格等因素的變動都會引起雞蛋自身價格的波動。同時，蛋雞飼養規模、飼養成本、產蛋量、飼養技術和管理水平等供給方面因素的變動也將導致雞蛋自身價格發生相應的變動。從價格隨機成分的動態變化來看，方差分解結果顯示隨機沖擊對雞蛋價格波動的影響在10 個月以后變得相對平穩，其解釋力度大致平穩在31%，表明不確定性事件對雞蛋價格的沖擊時間大約能持續10 個月左右。

表4 新疆雞蛋價格方差分解結果

四、結論與啟示

基于2002年10月－2012年4月的新疆雞蛋價格月度數據，本文運用成分分解方法對雞蛋價格波動進行了分解，得到隨機成分數據，進而考察了高致病性禽流感等突發事件給新疆雞蛋價格帶來的沖擊效應，得出以下幾個主要的結論與啟示:

第一，突發事件對新疆雞蛋價格產生顯著影響。2002年10月－2012年4月期間，雞蛋價格趨勢成分整體上呈類似線性的上升趨勢，季節成分波動特征顯著，存在三個完整的周期。價格隨機成分在2003年、2005－2006年發生了較為劇烈的波動，表明在這些時段出現的不確定性事件不同程度上影響了雞蛋價格的波動。因此，當地政府要加強對家禽市場的宏觀調控，提高抵御突發事件隨機沖擊的能力，促進其健康穩定發展。

第二，高致病性禽流感疫情等突發事件對新疆雞蛋造成的負面影響不存在滯后效應。不確定事件發生以后，隨機沖擊能迅速導致雞蛋價格反方向波動。雞蛋價格對隨機沖擊的響應程度在第1 期后逐漸增大，在第5 期達到最大，5 期以后呈逐漸減小的趨勢，10 期以后雞蛋價格恢復平穩，因此，政府應迅速啟動應急機制，加強政府的干預手段和市場的自我調節，促進隨機沖擊的減小，使市場恢復到原來的運行軌跡。

第三，高致病性禽流感疫情等突發事件對家禽市場的沖擊具有持久性。首先，雞蛋價格波動是由自身的供求關系造成的，隨機成分的變動在短期內不重要，但隨著時間的推移，對雞蛋價格波動的貢獻度越來越大。其次，隨機成分對雞蛋價格波動的貢獻度在10 個月以后穩定在31%，可見新疆雞蛋價格波動大約有61%由其自身的變化所揭示，而剩下的31%則是由禽流感疫情等突發事件引起的，雞蛋價格自身的變化是價格波動的主要原因。

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