光伏，破產還是拐點？

文/ 曹 杰

日前，德國經濟部長羅斯勒表示，歐盟委員會決定向中國太陽能面板征收懲罰性的關稅是一項“嚴重的錯誤”。羅斯勒同時還敦促歐盟委員會采取措施阻止有關貿易沖突的發酵升級。全球知名經濟和金融分析機構之一IHS發布報告稱，今年3月份中國晶體硅光伏組件在歐盟國家的平均售價已上漲4%，這是自2009年1月以來中國晶體硅光伏組件價格首次上漲。分析人士稱，促成光伏組件價格上漲的主要原因是對雙反稅率的擔憂以及光伏組件市場供需的逐漸改善。受此消息提振，美股中概太陽能板塊連續兩天大漲。有業內人士認為，光伏組件價格近四年首次出現上漲或意味著光伏行業底部的確認，行業拐點有望顯現。

但5月24日，歐盟成員國內部就歐委會對華光伏征稅建議案投票表決，并于6月6日正式公布初裁結果。在這兩個關鍵時點來臨之前，中方已經展開了多項努力爭取轉機。據悉，此前中國機電產品進出口商會提出的價格承諾方案遭到了回絕。商務部已赴歐就光伏案展開最終磋商。部分專家認為，無論最終達成什么方案，都會起到設限的效果，我國光伏產業難免會受到沖擊。而歐盟“雙反”一旦達成，將加速國內光伏產業洗牌和產能收縮，部分出口比重高的企業將遭受致命打擊，下半年光伏企業或現破產潮。

光伏行業究竟是出現拐點還是破產潮仍無法確定，但目前整個產業鏈都無法盈利已成定局，這正成為我國新能源產業的最大問題。

反思光伏發展中弊端

針對目前無錫尚德破產重組，業界與專家認為，其中盡管有自身決策失誤的原因，但也折射出包括我國光伏產業在內的多個新興產業，在發展中暴露出來的各種弊端。

中歐光伏案首輪談判破裂 國內光伏企業或將被征高稅

產能過剩

結構性產能過剩，引發競相殺價、惡性競爭，加之國際市場低迷，歐美“雙反”，將國內光伏產業尤其是處于光伏產業鏈中游的中國生產商拖入“內憂外患”的危機中。

正如2010年前后東部地區幾乎每個市都冒出一個光伏產業園區，2012年在西部幾乎每一個城市都有一個光伏產業園區，不同的是前者是用來生產光伏相關產品的，后者是用光伏產品發電的。根據NPDSolarbuzz的統計數據，2012年中國光伏裝機總量達4.7GW，中電聯給出的并網量為1.49GW。青海憑借近1GW的裝機量依然成為中國光伏裝機總量最大的省份，甘肅、新疆、內蒙古、江蘇和寧夏位列其后，這六個地區總共占超過60%的份額。

截至2011年底，我國國內光伏發電累計裝機容量為3GW，95%是位于西部的集中式大型光伏地面電站。西部連自己的水電都消耗不完，無法消納光伏發電，只有依賴遠距離西電東送。而西電東送建設周期長，投資龐大，傳輸線損巨大。問題的直接后果是西部電站三成仍沒能并網，且并網也無法保證足額發電，很多電站被要求只能隔天發電，棄光現象嚴重。

另外，限發在整個西部地區是非常普遍的現象。2011年底并網的京能格爾木1期20MW電站在2012年只獲得青海省電力公司10MW的送出容量批準，雖然由于其他原因導致該電站在2012年沒有生產一度電，但理論上的限電比例達到50%。

2013年，格爾木地區的光伏電站仍將面臨嚴重的送出壓力。海西電網公司地調處的一位工作人員向記者透露，2012年新增裝機所發電力在2013年上半年幾乎無法送出，只能保持2012年的送出容量，主要原因包括格爾木330kV聚明變電站擴建間隔、青藏聯網柴達木750kV換流變電站要擴容及電網改造。如果某公司在2011年和2012年各建設了20MW電站，在2013年電網設備改造完成之前，2011年的20MW仍可以并網送出，但2012年的20MW將無法并網，或者可以將2012年的項目并網，停掉2011年的項目。

國內光伏組件生產的產能遠遠超過國內市場需求，造成對國際光伏發電市場的嚴重依賴。另外，國內產品大多為低端產品，而且同質化嚴重，在國際終端市場缺乏競爭力和話語權，只能通過市場優勢進行惡性競爭。

政府錯位

業內一線企業江西賽維、無錫尚德明確地告訴記者，中國光伏企業尤其是一線企業面對的競爭，既是企業之間的競爭，同時也摻雜了其所能調動的包括地方政府在內的各種資源的考量。過去十多年間，光伏產業經歷的輝煌與衰落都與“政府的手”過度介入有關。無錫尚德破產重整也警示政府角色當轉變，說明政府取代市場和過多地介入微觀經濟活動違背了市場機制基本規律。

投資過熱

由于政策優惠等因素的吸引，銀行等金融機構也對光伏制造行業大開綠燈。據介紹，光伏產業發展鼎盛時，全國300個城市都要建產值超千億的光伏產業園。而無錫尚德破產的一個重要原因就是金融界對公司失去了信心，是資金鏈斷裂的結果。

目前，在授信政策方面，各銀行除了“六大六小”之外，對新能源企業已經不再新增貸款，同時，將光伏行業列為限制支持行業，原則上不介入光伏發電企業，并采用多維度組合管理工具進行約束。除此之外，對于風險比較高的新能源項目，各銀行也在考慮追回貸款的問題。

證監會也已經通過窗口指導的方式將光伏企業基本屏蔽，對新能源企業的相關項目申報也將嚴格審批，甚至不予審批。

企業自身缺乏長遠戰略

業內專家認為企業自身缺乏完善的管理系統和有效的執行系統，在發展過程中，又罔顧市場發展規律，盲目擴張。在國內市場的啟動上，缺乏長遠戰略，一味追求“低價競標”，在研發、品牌等方面投資甚大，空有產品質量與性能優勢，卻只有虧本銷售，苦苦支撐。

優勝劣汰是趨勢

無錫尚德破產重整是中國光伏產業具有風向標作用的信號，市場優勝劣汰將成為一種趨勢。

行業洗牌在所難免

中國光伏產業自無錫尚德的破產重整開始了重新洗牌，行業整合將逐步深入。唯有消減落后產能，不斷擴大市場需求，才能緩解光伏產業長期以來面臨的供需矛盾；而整合的過程必然激勵企業加快技術進步，提高產品質量，客觀上促進產業結構升級，從而推動光伏產業向高端領域發展。

3月20日，無錫市中級人民法院依據《破產法》裁定，對無錫尚德太陽能電力有限公司實施破產重整。無錫尚德破產重整是中國光伏產業具有風向標作用的信號，市場優勝劣汰將成為一種趨勢。

對于當下的國內光伏業而言，盡管面對的并非全部都是壞消息，比如新近下發的國務院新興產業規劃將2015年國內光伏裝機規模提高到了21吉瓦等。但綜合來看，國內光伏業要想擺脫目前的困局，大刀闊斧地進行行業整合是必然出路之一，尤其是一線企業之間的整合，或許才有可能改變目前以“價格戰”為主的市場競爭格局。

市場為主導已成必然

在復興光伏產業問題上，我國政府開始更多運用市場力量而非政府手段扶持光伏產業。有關專家稱，在光伏產業調整及未來長遠發展過程中，“政府的手”應該更多體現在引導擴大市場需求、鼓勵技術進步、推動產業升級等宏觀層面的挑戰，以及提供良好的公共服務和創造公平的市場環境等服務型職能，從而為企業及整個產業創造更廣闊的發展空間。

另外，國內光伏市場的強勢啟動，有助于消耗過剩產能，緩解供需矛盾，加之國內光伏產業內部的整合與升級，進一步淘汰落后產能，有望早日實現光伏市場的供需平衡。

發展應用端是大勢所趨

一段時間以來，國內各界對光伏產業的追捧更多地傾向于位于產業鏈上游的原材料加工和中游的組件制造，而對下游應用市場開發不夠。無錫尚德的破產重整凸顯了這些問題。為此，“十二五”以來，我國政府密集出臺了一系列政府措施，加大對光伏應用市場開發的扶持力度，引導國內光伏產業在全產業鏈的均衡發展。

根據國家能源局發布的《關于申報分布式光伏發電規模化應用通知》對分布式發電大規模應用的系統思路：在中部地區和東部沿海地區發展“屋頂”分布式電站，而在中西部內陸地區則鼓勵在城市工業園區、大型工業企業建設分布式太陽能發電系統。在此背景下，光伏分布式應用市場廣泛。

光伏行業不失發展空間

盡管行業龍頭風雨飄搖，但不代表整個光伏業“氣數已盡”。整體上光伏發電成本隨著技術進步在不斷下降，考慮到低碳發展趨勢和環境因素（如霧霾事件），傳統能源發電發展也將受到限制；同時化石能源的資源量在不斷減少，從可持續發展的角度，太陽能的利用率會越來越高。因此，光伏產業作為戰略性新興產業，其長期發展前景仍應給予肯定。

此前發改委下發的《光伏上網電價征詢意見稿》中提出的電價補貼表示，新疆地區光伏上網電價調整到0.85元/度，甘肅、青海、寧夏、內蒙古等地下調到0.75～0.85元/度，西藏地區下調到0.95元/度。據業內人士分析，上網電價政策將有所上調。

上市光伏企業晶科能源的全球品牌總監錢晶表示，西部的光伏電站發出的電，電網公司會先以火力發電的價格（約0.4元/千瓦時）收購，之后再對照國家發改委對于光伏發電上網電價（1元/千瓦時），補貼二者間的差價。這樣的政策，讓投資西部光伏電站變得有利可圖。如果“分布式”的上網電價也能參照光伏電站的標準，無疑將提高電站投資的積極性。

另外，國家層面也在加強監管，健全相關制度建設，新能源后續扶持政策也將涵蓋補貼、科技創新、分區電價等各個方面。據悉，商務部、工信部等相關部委近期紛紛表態，正在會同有關部門制定扶持太陽能光伏產業有關意見，其中可能將包括光伏業準入條件等內容。僅增值稅稅率下調就將直接利好光伏電站，這相當于提升稅前電價7.8%。以100MW規模電站為例，增值稅減半將會使企業每年增加約2200萬元利潤，這有利于增厚涉及電站開發的上市公司業績。

而國家職能部門也應引導銀行等金融部門與光伏產業共度難關，對晶硅產業的龍頭企業更應從國家戰略的高度，加大扶持力度。