產權交易機構風險防范的基本要求

■ 吳漢頂

（湖南省聯合產權交易所，長沙410011）

產權交易機構風險防范的基本要求

■ 吳漢頂

（湖南省聯合產權交易所，長沙410011）

風險防范是產權交易機構一項日常性工作，任何項目都不可大意，任何環境都不可松懈，一出問題覆水難收。風險防范僅僅具有較完善的交易規則和嚴密的內部工作制度是不夠的，因為規則、制度是要靠人去執行的，人才是關鍵的因素。只有形成全員風險意識，才能認真執行制度、切實履行職責，真正將交易風險降至可控之內。如何保證交易機構從業人員認真執行制度、恪守職業道德、切實履行職責呢？

1 領導團隊的風險意識起決定性作用

風險控制的難度不在于項目多么復雜，存在風險隱患有多大，而在于交易機構內部對項目風險的認識是否一致，是否能正確對待風險與業務的關系。如果只有風控主管領導和風控部門重視風險，僅僅靠這些專職人員對項目的風險把關，肯定是不夠的，產生風險的概率就相當大。如果單位的主要領導或者業務主管領導風險意識不強，對風控部門部提出的建議不支持不贊同，風險控制的閘門還關得住嗎？風控部門在單位還有地位與權威嗎？業務部門可能不會把風控部門的工作放在眼里，會視風控部門為阻礙業務發展的障礙，是保守派，動輒向主管領導告風控部門的狀，使風險控制工作長期處于被動、抗爭的狀態。在這種局面下，不可能形成全員風險意識，制度的執行會打折扣，職責也難以到位，風險事故隨時可能引發。

領導團隊的風險意識淡薄往往也是業務開展與風險防范這對矛盾難以協調的根本原因，也會造成業務人員以發展業務作為借口，對風險隱患避重就輕，使風控部門及主管領導左右為難，卡住了風控部門正常發揮作用的能力。交易機構如果出現這種狀況，要扭轉過來是十分困難的，除非更換領導，或者發生一起風險事故，在慘痛的教訓中覺醒，但這種代價是支付不起的，是后悔莫及的。因此，領導團隊的風險意識在風險控制中起決定性作用。只有每一位領導，特別是主要領導和業務主管領導的風險意識強烈，所有員工風險控制這根弦才會相應地拉緊，長期不會松動，全員風險意識才會形成，嚴格執行制度和認真履行職責才會成為自覺行為，業務與風險這對矛盾就能夠協調。風險控制保證業務規范開展，提高社會公信力，反過來促進業務拓展。

2 提高專業水平和抗風險能力

衡量專業水平，并非僅指學歷高，具備專業理論，而是指解決交易項目中疑難問題的能力，處理可能發生，也包括并非本身過失卻已發生了的交易風險事故的能力。

產權交易單純從交易流程看并不十分復雜，對各交易主體資格和相關資料的審查，只要專業知識功底較扎實，工作細心，認真負責，就能夠勝任。但問題是交易項目不可能只是順順當當地按交易規則走流程就能完成的。風險控制的難點就在于如何處理那些帶進場內人為的或者非人為的，既不符合“三公”原則，又不具備產權交易條件的障礙性疑難問題。這些疑難問題五花八門，本著竭誠為用戶服務，促進資源優化配置、資本流轉和進場交易的目的，我們必須盡一切可能幫助用戶妥善解決這些疑難問題。

簡例1：有一價值近2000萬元的國有建筑物必須進場轉讓，但轉讓人只有房產權證，土地使用權證由另一企業法人持有，而且附帶其它一些復雜因素，國資監管部門要求轉讓方依法通過交易機構轉讓。這樣的疑難問題正是對交易機構專業水平最真實的考驗。當然交易機構不是硬要將不合法不合規的疑難問題進行偽造與掩蓋，那樣不是防范風險，而是制造風險。簡例2：一國有企業轉讓所持全資企業股權，標的企業資產中有一價值3000萬元的生產場地已出租，竟然有意識地沒有納入資產評估，卻強硬要求交易機構掛牌轉讓。像這種事項，交易機構能幫其辦理嗎？因此，交易機構既要識別判斷疑難問題可否有解，同時又要善于處理有解的疑難問題，這就是我們常說的有效策劃。只有具備了這樣的能力，才能稱之具有較高的專業水平和抗風險能力。較高的專業水平與抗風險能力是平時努力學習與經驗積累的結果。所以交易機構要注重在實踐中提高專業水平與抗風險能力，應以專業理論為基調，結合正反經典案例，組織從業人員從風險防范的角度上進行剖析、講解，提高員工解決復雜問題的能力。

3 關注風險點是控制風險的重要方法

無論是風控人員還是業務人員，受理項目時要能盡快地捕捉到該項目的主要風險點并能提出解決這些風險的建議。對于一般性的風險點專業人員一接受項目資料，不論是轉讓方的還是意向受讓方的，應在審核的第一時間就能發現。比如股權轉讓，轉讓方持有董事會的內部決議是否就可行呢？資料審核人員應警覺地查驗轉讓方公司章程，如果章程規定對于重大投資的處置必須由股東會決定，則董事會的決議可能有誤或有詐。又如，意向受讓方開出的法人委托書，所委托事項不明確，或者只有局部委托，則必須予以注意，必要時應要求重開。這些都屬于一般性風險點，只要從業人員工作細心，是容易察覺并予以糾正的。對于比較隱晦一些的風險點，比如股權在某一期間發生變化但股東名稱尚未變更過戶，導致股權權屬不明確，而轉讓方卻未事先告知；又如轉讓方內部決策及相關審批文件在先，而轉讓股權或資產后來又發生了變化，等等。對于這些比較隱晦的風險點，不論轉、受讓方能否在事前告知，交易機構都應善于及時發現，并在合法合規的前提下，積極配合用戶解決難題。對于實在無法在交易過程中化解的風險，必須態度鮮明地拒絕受理，決不可抱著僥幸心理頂著風險違規操作。

4 處理風險隱患時需要把握的幾點

4.1 必須使交易主體自身認識發生風險事故對他們帶來的不利影響。如果發現交易項目存在風險，不管是來自轉讓方還是來自意向受讓方的，交易機構首先要作的工作就是要讓這些交易主體認識到風險事故的發生，不僅僅只是對交易機構將造成不利影響，更重要的是對他們自身帶來的不利影響，甚至可能造成巨大的經濟損失。要使對方認識到交易機構是在為他們著想，而不只是顧慮自己或者故意刁難。只有這樣才能使他們主動配合，及時解決疑難問題，共同防范風險。

4.2 交易機構要嚴格兌現風險控制中的獎勵與懲罰制度。一般情況下，對出現風險事故的責任人都會根據事故造成影響的大小給予相應的懲罰，但對平時為防范風險做出重要貢獻的員工卻往往未予特別獎勵，這應該是管理上的一大不足。殊不知前者固然要懲罰，但那是在已經造成既成損失之后的處理，而后者則是防范了損失的發生的鼓勵，孰重孰輕是很明顯的。管理者應該明白這個道理。

4.3 充分發揮法律顧問的作用。有一定規模的交易機構必須聘有常年法律顧問。遇到比較棘手的、在法規政策上難以把握、界定不清的問題，必須求助法律顧問把關或共同研究解決。對已經或將要產生法律風險，甚至可能發生訴訟的事項，必須事先充分發揮律師的作用，在律師的指導下策劃應對，爭取主動，盡可能地避免事故的發生，或者盡可能地降低負面影響與經濟損失。

4.4 做好檔案管理也是控制風險的重要內容，切不可忽視。檔案管理是交易完成后對各方交易資料，也即交易證據的有效保存，以備有關方需要時查驗。交易證據的遺失、損毀，都有可能對今后發生有關問題帶來無法交待的責任，因此切不可大意。交易機構必須有專門的部門與人員負責此項工作，必須按照行業內統一的要求與標準實施檔案管理。這也是交易機構風險控制的基本要求。■