后金融危機時期我國中小企業發展中面臨的挑戰及對策

■于 越 上海對外經貿大學

近年來，我國中小企業發展尤為迅猛，據統計，我國中小企業數量在中國企業比重中占到了99%左右，創造了全國60%的國內生產總值，貢獻了全國半數以上的稅收，中小企業對我國社會經濟發展的貢獻和影響力都十分巨大。因此研究我國中小企業在后金融危機時期中面臨的阻礙和挑戰，并探索相應的應對措施，對推動我國未來經濟發展具有重要的實踐意義和戰略意義。

一、后金融危機時代的含義及特點

2008年，由美國次級抵押貸款大量違約誘發的全球性金融危機席卷了整個金融市場，對實體經濟來說這也是一場突如其來的災難。在各國的共同努力下，金融危機日漸緩和，世界經濟逐漸復蘇步入后金融危機時代。

對于后金融危機時代的界定，學術界并沒有給出統一、準確的概念，但是比較一致的觀點是：后金融危機時代是一個危機得以緩和的相對平穩期，但固有的危機并沒有完全解決，未來是否會重新爆發危機依然充滿著不確定性，社會可能將長時間處于后金融危機時代，并向新時代轉變。

在后金融危機時代，世界經濟主要呈現以下幾個特征：主要發達資本主義國家消費減少，而發展中國家經濟增長勢頭強勁；全球生產格局重新調整，各國貿易保護加強；各國對金融創新更加審慎，金融監管力度加強；金融危機推動了技術創新的進程；金融危機帶來的后續不良影響還在繼續。

二、后金融危機時代中小企業發展面臨的主要問題

1.國外需求萎縮與市場競爭加劇，企業總體訂單量、出廠價格雙下滑。金融危機引發的全球性經濟效應導致出口訂單銳減。金融危機前后，超過1/3的公司訂單出現明顯下降，其中10.85%公司降幅超過30%，國外訂單下降幅度略大于國內訂單下降幅度。機電商品、輕工產品、紡織服裝等傳統勞動密集型產品受國際市場萎縮影響比較大。加之行業內競爭加劇，石油和天然氣開采業、金屬、非金屬等行業工業品的出廠價大幅下跌，有10%以上的企業產品出廠價降幅在30%～50%之間。

長期以來，發達國家在國內實施去工業化，因此對進口依賴度很強，而金融危機之后，發達國家認識到了工業化的重要性，發起了更具有隱蔽性、廣泛性、多樣性的貿易保護措施，再加之出口退稅率下調、人民幣持續升值等多種不利因素影響，我國中小企業傳統外貿模式受到考驗。

由目前國際形勢看來，外需萎縮影響短期難以根本扭轉，工業品出口形勢嚴峻。根據我國工信部的統計數據，在2012年終，7、8兩個月我國外貿出口總額同比僅增長1%和2.7%，盡管9、10月份增速回升到9.9%和11.6%，但11月份又回落至2.9%。一些勞動密集型產業和訂單有向東南亞國家轉移的趨勢，部分高端出口產業面臨發達國家打壓，未來出口穩定增長的難度依然很大。

2.生產成本居高不下，企業毛利率普遍下降。受金融危機影響，鐵礦石、石油、糧食等原材料價格上漲過快，加之中小企業內部控制不健全，采購成本比較高，造成企業生產成本大幅上升。中小企業生產設備、生產技術相對比較落后，造成生產消耗過大，資源浪費情況比較嚴重，這也是中小企業生產成本上升的原因之一。近年來我國勞動力成本上漲速度加快，2006-2011年間，我國制造業城鎮單位就業人員平均名義工資翻了一番，年均增速達到15%。與東南亞國家相比，我國勞動力成本已由10年前的偏低轉變為偏高，近期部分勞動密集型產業出現向周邊國家轉移勢頭加大。原材料和人力成本同時上升，使得企業毛利率下降、盈利能力降低，利潤的下滑又導致企業產出的減少，各行業的龍頭企業產能過剩尤為明顯。

此外，由于很多中小企業是代工生產，不掌握核心技術，造成企業核心競爭力不足，產品附加值依然偏低，我國中小企業產品的市場份額逐年縮水。據調查全國2008年11月工業增加值同比增長5.4%，增速創下1994年以來的最低同比增幅。雖然在近幾年內，我國規模以上工業增加值企穩回升，但規模以下工業經濟仍然前景堪憂。

3.優秀人才缺乏，企業內部管理水平低。由于人力成本上升，很多中小企業為了應對危機、降低人力成本，采取了如裁員、降薪、減少企業福利等措施。這些措施雖然在短期內能收到一些成效，但是其消極影響在后經濟危機時期充分地暴露了出來。這些措施對員工造成了一定程度上的恐慌，打擊了員工的積極性，造成了人才的流失。由于員工的培訓也需要時間，因而人員頻繁流動給企業的運營效率帶來了嚴重的影響。

中小企業本身的實力就決定了中小企業比大企業更難吸引到優秀的人才，因此在技術創新、財務管理、公司治理、內部控制方面存在固有的缺陷。由于自身實力不足、規模較小，中小企業中往往存在組織結構混亂、財務控制薄弱、資產管理混亂、風險監管不足的問題，這就造成了企業內部缺乏規范化的程序，權責不分明，因此中小企業的戰略管理能力、組織創新能力都比較落后，從而導致中小企業在應對風險方面準備嚴重不足，在產品技術創新、提高核心競爭力方面也受到限制。忽視財務和內部控制的重要性，也會造成資金周轉問題和資源浪費問題。

4.融資難度上升，資金流動性不足。中小企業的融資問題已經困擾我國中小企業多年，在后金融危機時代尤為突出。由于中小企業抗風險能力差、信用程度普遍不高又缺乏抵押物，在次貸危機后各國加強金融監管的條件下，中小企業更難以獲得銀行貸款。我國中小企業股票融資和債券融資僅占到全部外部融資的1.3%，其他幾乎全部依靠銀行貸款間接融資。因而銀行放貸條件收緊，對中小企業的資金鏈影響十分嚴重。

我國通過中小板上市的企業通常是行業中信譽良好的龍頭企業，而其他的企業很難獲得直接融資。我國創業投資體制還不夠健全，創業投資退出路徑受到影響，因而中小企業也很難通過股權融資。中小企業融資渠道單一，也無法自由進入金融市場，缺乏國家政策性的金融機構提供的融資支持。

由于企業毛利率下降，融資環境進一步惡化，中小企業在后金融危機時代面臨著資金緊張的情況，經營活動現金流的回收數量和速度放緩，營運資金并不充裕。

三、對中小企業未來發展的建議和展望

綜合前文提到的各種因素，中小型企業的轉型是大勢所趨，也是勢在必行。不但中小企業自身要進行相應的調整，國家也應予以扶持和加強監管。

1.把握國家產業結構調整機遇，進行整體轉型。我國中小企業存在著傳統產業比重過大、技術落后、產業結構和分布不合理的問題，受到金融危機的沖擊之后，這些問題更尖銳地暴露出來。中小企業普遍轉型意愿強烈，轉型模式以產品升級、出口轉內需、粗放式的產品和管理轉向精細化、代工轉向自主研發為主。因此在后金融危機時代，中小企業需要順應國家產業結構調整的規劃外向型企業應注意有計劃地出口轉內需，進軍國家鼓勵發展的有利于擴大內需的產業。中小企業還要順應國家產業政策進行產業的轉移，積極進行產業鏈的延伸與擴張，注意引進外資和外國的先進生產經驗和技術，優化產業結構和進出口產品的結構。

2.加強自主創新，增加企業核心競爭力。在危機之后，大多數中小企業增加了自主創新力度和研發投入。我國中小企業過去過多依靠勞動密集型產業，在逐漸失去勞動力成本的比較優勢之后，需要在產品創新和技術創新上投入更多的精力，用產品升級和加強自主品牌的影響來增加企業的核心競爭力。在后金融危機時代，整個世界都在面臨著一次新的技術革命，無論是從節能減排上還是從高附加值上。中小企業也要充分把握這個契機，充分利用國家對科技創新和自主創新方面的政策引導和鼓勵以及資金支持，實現產品和技術的升級。中小企業由于資源所限，單個企業一般不具備技術創新所需的全部條件，那么利用集群效應、在中小企業間形成戰略聯盟，也可以實現技術的創新和品牌的創建，實現產品或服務由勞動密集、低附加值到個性化生產、低能耗、高附加值的轉變。

3.優化人才引進和管理機制，健全激勵機制。中小企業所缺乏的并不是勞動力，而是創新人才和管理人才。因此企業更要樹立以人為本的觀念，提高人力資源管理的能力，要有效利用現有的人才和吸引外來的人才，在經營管理過程中形成良好的企業文化，增強企業的凝聚力。要想要留人，則必須健全激勵機制。過去中小企業的激勵只注重于物質上的激勵，激勵模式比較單一。而在新的經濟環境下，要注重物質激勵和精神激勵的結合，要為人才提供更廣闊的發展空間，激發員工的積極性和創造性。

4.提高財務管理和內部控制能力，建立完整的風險控制體系。在金融危機中，可以發現中小板上市企業的表現要普遍優于未上市的企業，這說明財務管理和內部控制在應對風險時非常重要和有效。很多企業在危機中資金流動性不足也正是對財務管理的忽視所造成的。中小企業應當認識到財務管理工作的重要性，重視資金管理、稅務籌劃、財務分析等工作，從企業發展目標和整體戰略的全局角度來把握企業的資金運轉和規劃，提升企業財務管理的層次。

在原材料、人力資源價格上漲、國際市場需求萎縮的情況下，加強成本控制管理也是提高企業盈利能力的一種方式。中小企業應該對業務流程加以規范，建立起完整的內部控制體系，在整個生產銷售的過程中加強統籌和監管，努力減少非生產性支出。

同時應建立起完整的風險控制體系，注意控制財務風險和決策風險，采取穩健的投資和發展策略，通過市場多元化和產品結構多元化來分散風險。

5.完善融資環境，拓寬融資渠道。從企業的角度來說，中小企業應樹立良好的企業形象，提高自身的信用評級，增加金融機構對企業誠信度的評價，從而有望獲得更大的信貸支持。此外，企業應注重發展自身的特色產品或服務，有利于吸引外部資本對其進行直接投資。

從政府的角度來看，政府應加強對中小企業的扶持力度，主要包括增加稅收優惠的受惠面、優化中小企業融資環境和拓寬融資渠道三個方面。第一，政府應擴大中小企業結構性減稅的受惠面，研究減輕企業稅費負擔、有利于拉動消費需求的整體稅收結構調整。第二，政府要著力發展資本市場的功能與作用，建立和發展地方性銀行等中小金融機構，同時，加強對上市資源的培育，推動更多有核心競爭力的企業在中小板或者創新板上市。第三，國家應適度放開民間資本對中小企業投資的限制，并對其進行規范化，還應借鑒國外的成功經驗，鼓勵發展直接融資市場，允許并鼓勵中小企業進行債券融資，建立多元化的風險投資及退出機制。在優化融資環境、探索多元化融資渠道的同時，政府也要注意以信息披露為核心，對企業的融資活動進行有效的監管。

四、結論

在后金融危機時代，經濟的復蘇還需要一定時間，如何正確分析經濟形勢，把握這一時期中的機遇和挑戰，合理應對不穩定性因素，還需要中小企業和政府共同探索出更符合我國國情和世界經濟環境的模式和路徑。本文所提出的的建議和展望仍有待時間的檢驗和進一步的修正。

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