資本分類與經濟增長：一個文獻綜述

藍琦

（蘭州商學院，甘肅蘭州730020）

資本分類與經濟增長：一個文獻綜述

藍琦

（蘭州商學院，甘肅蘭州730020）

黨的十八大報告中，胡錦濤總書記一直強調全面促進資源節約，加快改變經濟發展方式，強調人才強國戰略.這預示著中國經濟增長需要由自然資本、物質資本推動型慢慢轉變為人力資本拉動型.本文從經濟增長理論的發展過程的角度出發，指出不同資本在經濟發展中所起的作用進行綜述，從而為更深一步的研究奠定基礎.

自然資本；物質資本；人力資本；經濟增長

1 相關概念及定義

不同的學科對資本的定義是不同的，如馬克思主義學派將資本定義為能夠帶來剩余價值的價值，而西方主流學派認為資本就是在生產過程中發揮作用的要素.不論是何種學派，資本都大致可以分為自然資本、物質資本和人力資本.自然資本，又稱自然資源，指自然界天然存在、未經人類加工的資源，如土地、水、空氣、生物、能量和礦物等[1].物質資本指長期以生產性物質資料的形式存在，如設備、機器、廠房、交通運輸設施以及建筑物等.人力資本指為提高人口素質進行投資而形成的資本存量，它體現在勞動者身上，即勞動者具有的知識技能、健康狀況和道德品質等構成人力資本[2].

2 相關文獻回顧

2.1 自然資本與經濟增長

從上世紀90年代起，發展經濟學出現了一個新名詞“資源詛咒”，其含義是自然資源對經濟增長起抑制作用，即資源豐裕度越高的國家，經濟增長反而越緩慢.從拉美、非洲到中國的山西等都存在著“資源詛咒”的影子.然而，從英國古典經濟學的先驅者Willian Petty提出“土地是財富之母，勞動是財富之父”著名論斷到馬爾薩斯和李嘉圖等經濟學家對自然資源抱有近乎崇拜之心，無不透露著自然資本對經濟增長的重要性.那么自然資源對經濟增長到底是起促進作用還是阻礙作用呢？很多學者就自然資源對經濟增長所起的作用做了相關研究.

Auty(1993)首次提出資源詛咒假說，隨后Auty和Gelb (2000)[3]解釋到因為在自然資源豐富的國家，人們通常通過非經濟手段來掠奪國家資源從而導致經濟的扭曲，相反資源匱乏的國家會尋求工業化模式來達到經濟的飛速發展.在這篇文章中，他們只從理論角度進行剖析，未做實證分析. Warner和Sachs(1995)[4]對71個國家1970至1989年的資源豐裕度和經濟增長做了實證分析，證明了自然資源豐裕度和經濟增長速度是成反比的.他們認為自然資源豐富的國家往往將有限的資本、勞動力等要素投入到資源密集型的初級產業中，長此下去，制造業會逐漸萎縮，經濟增長也必然受挫.對于Warner的模型，我認為存在欠缺之處，首先資源豐裕度和經濟增長之間可能是個偽回歸，例如資源豐裕度越大，政府越不注重其他產業的開發，經濟增長就越滯后.近年來國外的經濟學家更注重從制度、環境以及投資的角度來分析自然詛咒現象.其中最具有代表性的經濟學家有Thorvaldur Gylfason[5]選取部分自然資源豐富的國家，通過分析發現，同樣有著豐富的資源，但是財政、貨幣以及匯率政策更完善的國家經濟增長也就越快.因為并不是簡單的販賣資源就能達到經濟的可持續發展，資源豐富的國家同樣需要穩定的投資，而完善的財政、貨幣以及匯率政策就能保障投資的可持續性.

Brunnschweiler[6]利用計量方法（普通最小二乘法和兩階段最小二乘法），分析美國1970年到2000年的實際GDP和自然資本，發現自然資本，尤其是礦產資源對經濟增長時存在促進作用的，這與“自然詛咒”是相悖的.但是Brunnschweiler對于這個結果并未作出理論分析，單憑數據和模型計算出的結果很難令人信服.

國內學者徐康寧和邵軍(2006)[7]選取1970年到2000年世界各國的經濟增長差異作為參數，分析和檢驗經濟增長和自然稟賦之間的相關性，其結果是兩者之間存在顯著的負相關性.他們認為落后的制度、人力資本的排擠都構成了資源詛咒的原因.

2.2 物質資本與經濟增長

經濟學的鼻祖——亞當·斯密在《國民財富的性質和原因的研究》中指出財富的增長要么是通過分工提高勞動生產力，要么是增加生產性勞動者的人數.不管是哪條途徑，都必須依賴資本才能得以實現，只有通過資本投資這個大前提，才可能出現改進后的機器或者是改良后的專業化的分工.1947年哈羅德和多馬提出的模型中，將資本產出比c設為固定不變，所以只有儲蓄率（即資本積累率）s能影響增長問題.哈羅德——多馬模型再一次證明了資本積累在經濟增長中的重要作用，也被劃在“資本決定論”范疇.在70年代末到80年代初，Maddison等人對發展中國家經濟增長因素進行實證分析后發現，發達國家在技術進步對經濟增長的貢獻方面遠大于發展中國家，而資本積累對經濟增長的貢獻，發展中國家要大于發達國家.對于發展中國家而言，資本積累能夠使他們擺脫貧困的惡性循環，它是一種低生產率的循環，即低生產率——低人均收入——低人均資本積累——低生產率，若在這循環過程中，提高資本積累，就能有效的摧毀這一惡性循環.最近幾年在各省報告中，“趕超效應”、“工業化”等是經常出現的字眼，而它們與資本積累又有很大的關系.發展經濟學家們將投資看作推動經濟增長的動力，羅斯托用投資與GNP比率的臨界值作為經濟進入持續增長過程的判斷依據.劉易斯[8]認為發展過程就是一國的儲蓄者與投資者占總人口和國民收入的比例從5%增加到12%的過程.

國內學者在研究物質資本與經濟增長主要側重于實證分析，而且往往結合人力資本的對比分析.徐現祥和舒元[9]通過O’Neil分析，將沿海和內地之間的組內收入差距逐漸變小，而兩者的差距卻逐漸增大的現象，即“雙峰趨同”現象歸因于兩地區物質資本積累的差異.他們認為沿海和內地在物質資本積累方面存在無形的且日趨明顯的鴻溝，從而使得兩者的組內收入差距縮小，組間收入差距拉大.這也間接地證明了在控制其他因素時，物質資本積累的多少能說明經濟增長的快慢.孫敬水和董亞娟[10]通過對中國1978年到2009年的數據的實證分析發現，短期內經濟增長依賴于物質資本的投入，但在長期過程中人力資本所作的貢獻更大.張林[11]基于1995年到2010年西部地區數據的研究，其結論是在西部地區，物質資本增加所帶來的GDP的增長速度快于物質資本本身的增長速度.物質資本在促進西部地區經濟增長起重大作用.此外，還有很多學者側重于研究物質資本存量估算.張帆[12]估算了中國的物質資本存量，在1995年各要素中，物質資本對中國經濟增長的貢獻最大，并同美國進行比較，由于中國資本存量低于產量，資本收益率高于美國.

2.3 人力資本與經濟增長

20世紀50年代末，被稱作“人力資本之父”的舒爾茨和貝克爾將人力資本引入到經濟增長模型中，建立了以勞動要素分析為核心的人力資本論.阿羅（1962）提出知識變化理論，對舒爾茨等人的理論進行補充，并首次將知識積累設定成經濟增長過程中的內生變量.此后宇澤宏文、謝辛斯基都對知識的產生及其對經濟增長的作用做了深入的分析，從而奠定了知識作為內生經濟增長的基礎.1985年新經濟增長理論的出現，使得經濟學家們再次以全新的視角來審視人力資本與經濟增長的關系.羅默（1986）將阿羅模型進行修改，并提出專業化的人力資本和勞動力具備的特殊知識是經濟增長的主要源泉，因為兩者自身形成的遞增效益以及影響資本、勞動等要素也產生遞增效益，使得整個經濟也處于規模報酬遞增狀態.Lucas（1988）[13]建立一個以人力資本的外在效應為核心的內生增長模型，即人力資本溢出模型和基于“干中學”思想的模型.在兩模型中，人力資本被當作獨立因素引入，此外，他細分了由舒爾茨提出的人力資本概念.

隨著經濟的發展、技術的進步、內外環境的變化，人力資本的含義在不斷變遷中.近代經濟學家往往在某種程度上擴大了人力資本的外沿.如B.Piazza-Georgi(2002)將人力資本定義為包含人才資本、知識儲備以及企業家才能.

3 結論

不管何種資本的形式都對經濟增長有一定的貢獻作用，對于“自然詛咒”，我的理解是就自然資本本身而言，對經濟增長是有一定的促進作用的，而產生抑制的現象是因為體制問題，物產太過豐富的國家，往往只依賴于資源的開發，并不致力于謀其他的發展，即“躺在資源上睡覺”，這樣勢必會阻礙經濟增長.

對于這篇文章，我覺得還可以在此基礎上進行實證分析，更好的確定各種資本對經濟增長的貢獻，從而提出政策建議.也可在資本分類上進行更細致的分類.

文獻參考：

〔1〕于光遠.經濟大辭典（上）.上海辭書出版社，1991.755.

〔2〕于光遠.經濟大辭典（下）.上海辭書出版社，1991.21.

〔3〕R ichard M.Auty&Alan H.Gelb.Political Economy O f Resource Abundant States[R].A World Bank Publication,2000.

〔4〕Jeffrey D.Sachs&AndreWM.Warner.Natural Resource Abundance and EconoMic GroWth[M].NBER Working Paper Seires,Cambirdge:Naitonal Bureau of EconoMic Research,1995.

〔5〕Thorvaldur Gylfason.Natural Resource Endowment:A Mixed Blessing[M].CESifo Working Paper,2011.

〔6〕Christa N.Brunnschweiler.Cursing the blessings?Natural resource abundance,institutions,and econoMic groWth[M].EconoMics Working Paper Seires,Zurich: ETH,2006.

〔7〕徐康寧，邵軍.自然稟賦與經濟增長：對“資源詛咒”命題的再檢驗.世界經濟，2006（11）.

〔8〕劉易斯.經濟增長理論.上海三聯書店，1994.283.

〔9〕徐現祥，舒元.物質資本、人力資本與中國地區雙峰趨同.世界經濟，2005（1）.

〔10〕孫敬水，董亞娟.人力資本、物質資本與經濟增長.山西財經大學學報，2007（4）.

〔11〕張林.人力資本、物質資本對西部地區經濟增長的貢獻.湖南社會科學，2012（3）.

〔12〕張帆.中國的物質資本和人力資本估算，經濟研究，2000（8）.

〔13〕Robert E.Lucas.On the mechanics of econoMic development[M].Journal of Monetary EconoMics,1988.

F830.91

A

1673-260X（2013）07-0053-02