關于規范我國民間融資的法律思考

□馬 龍

(太原廣播電視大學，山西 太原 030000)

民間融資行為是中小企業及其規模化農業發展過程中解決資金問題的一種重要手段，也是為社會資金尋找出路的一種重要方法，規范民間融資行為對促進中小企業發展和規模化農業發展，推動金融服務行業的服務體系改革意義重大。

一、我國民間融資發展現狀及特點

我國民間融資發展現狀。近年來經濟持續快速增長，民間資金日漸充裕，但國家信貸規模無法滿足中小企業、民營企業快速發展的資金需求，同時我國金融體制和金融機構利潤需求導致中小企業和民營企業在獲取信貸過程中受到了很多限制，民間融資就有了其特殊的優勢。由于在借貸過程中手續便捷、方式靈活;具有特殊的風險控制機制和靈活的貸款催收方式，民間融資在解決發展資金和促進經濟發展中的作用越來越突出。根據央行調查統計推算，我國民間融資規模為9500億元，占GDP的6．96左右，占本外幣貸款的5．92左右，南方遠高于北方，隨著社會經濟發展這個比例還在增加。［1］

我國民間融資市場的特點作用。民間融資在促進社會經濟發展過程中呈現出了新特點:1．融資規模逐年擴大。民間融資靈活，手續簡便，成本低，民間借貸被一定范圍認可，在經濟發達地區民間融資規模在不斷擴大，以溫州為例，2004年的民間借貸為420億元，至2008年一季度民間借貸資金達到了580億元，總量呈遞增趨勢。［2］2．民間借貸期限短，但有向長期化發展的趨勢。民間借貸的期限一般是六個月以內、六個月至一年，一年以上的比例不高，但是隨著民間融資范圍的擴大，借貸雙方對借貸行為的風險評估后借款期限有向長期發展的趨勢，借款期限長有利于中小企業的穩定發展，同時長期借貸在一定程度上有利于控制借貸的利率問題，防止借貸利率過高的行為出現。3．民間融資向組織化方向發展。民間融資行為在發展過程中以地緣和人緣為聯系紐帶，借貸主體有個人、公司等，但隨著社會發展，民間融資渠道及形式多元化，出現了除個人和企業間直接借貸外還出現了小額貸款公司、擔保公司、典當行等自發性金融組織，使得民間融資行為向形式多樣化和組織化方向發展。

民間融資行為作為正規金融業務的有益補充，對緩解中小企業和“三農”發展資金需求發揮了重要作用，同時民間融資幫助了中小企業及其農業的固定資產投入，實現了資金配置的市場化，有利于通過產業結構調整及優化來增強自我調整和適應能力。同時民間融資的有序發展還有利于打破由商業銀行壟斷金融信貸的格局，促進信貸行業市場化發展。對推動我國金融業務市場改革具有十分重要的意義。

二、我國民間融資存在的風險及原因

我國民間融資行為存在的風險。由于我國民間融資制度不完善，法律不健全，導致民間融資過程中出現了一些風險，主要有以下方面:首先，民間融資行為影響到了國家宏觀政策的實施。由于民間融資在體制監管之外，融資行為的隱蔽性、自發性、盲目性、投機性給社會經濟政治帶來風險隱患。融資行為會導致大部分資金流向門檻低、短期效益明顯的行業，但這類行業多屬于高能耗、高污染和技術水平低的行業和項目，這就影響到國家宏觀調控政策的落實效果，不利于產業政策的實施和經濟增長方式轉變。其次，民間融資形成的資金規模可能影響經濟發展失衡。民間資金在一定程度上形成資金的投機力量不可忽視，如果龐大的民間融資行為通過有組織的投機運作有可能對我國造成重大影響，帶來經濟的不穩定，例如股票市場龐大的私募基金的運作，溫州炒房團在國內外炒房行為對各地的房價影響。再次，民間融資行為有可能引發犯罪行為。民間融資過程中風險不容易監控，很容易發生非法融資、洗錢犯罪、高利貸犯罪行為，一旦發生借款糾紛后極易產生討債斗毆、黑社會討債、綁架等犯罪行為，甚至可能出現更極端行為。這種民間融資行為的負面影響可能造成社會的穩定，不利于和諧社會的構建。

民間融資存在隱患的原因。民間融資在我國經濟發展過程中起到了重要的作用但也出現了許多的問題。造成民間融資出現問題主要是監管不力和法律缺失，主要體現在以下方面:首先，我國金融市場行政管理色彩強烈導致民間融資行為無序發展。在我國經濟改革過程中政府是主導力量，金融資源的分配集中于政府分配，政府以金融杠桿的宏觀調整方法來促進經濟發展，為了投資的安全，銀行在投資方向以國有的大型企業為主，中小企業必然缺乏發展資金，民間資金的逐利性在高息下必然出現融資行為，政府對民間的融資又缺乏相關的行政和法律規范，在民間融資的情況下國家金融政策就無能為力，民間融資行為必然對金融政策及金融市場造成一定的沖擊。其次，法律規范缺失影響民間融資的良性發展。民間融資的發展過程中出現了大量的民間融資糾紛，且糾紛隨著經濟發展逐年上升，這是因為民間融資缺乏一部完整的法律將民間融資權利明確下來。我國民間融資至今未出臺明確的法律保障，對民間融資行為的管理一直是以行政行為主刑罰為輔，沒有出現問題的時候無人監管，出現問題時刑罰制裁，政策導向性極強。這樣就導致民間融資的發展狀況、生存空間與政府的政策有極大的關系，政策的原則性和政府的態度性很難為民間融資提供穩定的制度支持，容易在集資過程中導致公民的合法權益受到侵害，民間融資行為也很難形成穩定的交易規則。再次，缺乏規范的民間融資立法。我國法律對民間融資行為規定上認定標準不一，缺乏統一和協調性。例如《憲法》中規定在合法程序下運用自有資金放貸是市場主體的合法財產權利，民間融資行為在《民法通則》和《合同法》都規定為合法的行為，可是按照《非法金融機構和非法金融業務取締辦法》和《貸款通則》的規定認定民間融資行為為非法金融業務活動而遭取締，在實踐中由于規定的不協調性可能導致不同國家機關對同一案件引用不同的規定，可能作出截然相反的處理結果。［3］另外是缺乏對民間融資性質判斷的標準。民間融資與非法集資的法律界限不清。我國至今沒有一部統一的法律確認民間融資的合法地位。已有的法律文件對民間融資行為的理解多是從經濟學和金融監管的角度出發，并沒有形成統一的認識與清晰的界定。《刑法》中確認了非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪，沒有對融資行為劃定范圍，法律管制范圍的模糊使法律執行中很難有一致客觀標準作為判案的依據;相關的金融法規中也沒有明確對非法融資行為的監管機構和職能，致使融資行為缺乏審批和監察。

民間融資行為由于監管缺失后的無序行為對我國經濟秩序造成了沖擊;同時缺乏法律規范，民間融資行為主體的權利保護得不到保障，發生糾紛后出現了一些惡性的案件，影響到了社會的穩定。為了促進我國社會主義經濟市場的發展，就要不斷地進行金融市場改革，加強對民間融資行為的監管，同時建立和完善相關的法律制度，讓民間融資在法律規范下健康的有序的發展。

三、規范我國民間融資行為的建議

民間融資是社會經濟發展的產物，有其合理性，由于缺少法律的規范和約束，民間融資行為不利于構建我國規范的市場經濟秩序，在一定程度上可能對我國和諧的經濟發展和金融調整帶來沖擊，引起區域動蕩，因此必須從以下方面對融資行為進行規范和引導。

加大金融市場改革，保持金融宏觀調控的有效性。首先要建立起多層的信貸市場。長期以來，我國金融行業帶有極強的行政調控性，金融投資的對象以大中型國有企業為主，在對中小企業、個體、私營企業和農民信貸投入不足。為了保證中小企業、個體、私營和農民發展資金的需求，金融市場要建立起多層次和差異化的服務體系，逐步建立起對個體、私營經濟的資本市場，構建專門對中小企業等融資渠道和制度，保障中小企業得到公平的政策支持，這有利于我國資本市場的改革，更有利于中小企業的發展和我國長遠的產業結構調整。其次要加快利率市場化改革步伐，促進金融信貸業務市場化。2013年中央金融工作會議上提出銀行利率市場化的決定，這是我國金融市場的一個重大改革，利率市場化后銀行可以根據市場的供求關系和成本收益靈活地確定利率，銀行可以根據利率的高低在確定風險的情況下實現放貸，在一定程度上可以解決中小企業的貸款難的問題，也可以對民間的融資行為進行一定程度的抑制，同時也可以加強銀行的改革力度，提高銀行在市場上的競爭力。

完善民間融資相關法律，賦予民間融資行為合法身份。首先建立和完善民間融資行為的相關法律，為民間融資行為監管找到法律依據。我國的《合同法》和《民法通則》對民間融資行為有一定的規定，可是相關的規定都過于原則性，不夠明確，可操作性也不強，對民間融資行為的性質界定、規范民間融資行為的力度等方面不是很明確，只有制定專門的民間融資法規或民間融資管理辦法才可以解決實際問題。另一方面也可以制定一部統一的《民間融資法》。還可以從法律的角度上對民間融資行為確認，賦予民間融資行為的合法公開的身份，有利于促進各個金融機構之間展開公平競爭。其次要依法對民間融資行為監管，促進融資行為良性發展。民間融資通過專門的法律賦予合法身份后必然帶來民間融資行為的繁榮，但是民間資金的盲目性、逐利性和分散性的特點，如果不加強監管容易在融資過程中出現一些違法活動，不加強監管在一定的情況下可能擾亂金融市場。［4］因此必須要完善宏觀監管體制。為了適應民間融資的發展，建立專門的監管部門，明確分工，相互協調，形成有效的協調機制，建立民間融資的獨特監管機制，才能達到真正的監管目的。還要建立民間融資登記備案和檢查制度。民間融資的活動不規范，分散性高，建立民間融資的登記備案制度使民間融資享有了法律保障，可以在特定的情況下實現優先受償等。

加大監管力度，打擊非法融資。民間融資行為在解決中小企業資金及推動金融市場改革方面有重要的作用。民間資金投入市場能夠彌補金融機構資金不足和促進社會資金合理流動，但同時也要依據相關的法律對非法融資行為加大打擊力度。在立法上建立起融資與非法集資的界限，加強宣傳，對借助融資進行洗錢、賄賂、賭博等違法行為加大打擊力度。同時在融資過程中加大宣傳力度，讓借貸雙方都有一定的區分能力，避免因為參與非法金融活動而遭受損失。

建立和完善我國民間融資主體破產退出制度。民間融資行為隨著社會經濟發展逐步組織化。為了推動民間融資行為的發展，建立個人破產法律制度，可以豁免資不抵債的個體、合伙及自然借款人的無限民事責任。完善金融市場退出制度同時建立個人破產制度能夠約束惡意逃債的行為，能夠促進個人金融風險意識的提高。根據我國國情建立個人破產標準，完善破產和解制度和免責制度，能最大限度地規范我國民間融資市場，促進民間融資行為的發展。

建立完善符合國情的民間融資法律體系是規范民間融資行為的保障，也是促使民間融資健康有序發展的迫切需求，是規范民間融資行為促進金融市場改革的有力措施，對促進我國金融業的公平競爭和經濟發展及產業結構調整都具有重要作用。

［1］張敬惠．中小企業的融資需求與培育民間資本市場的研究［D］．成都:西南財經大學，2005．

［2］張書清．論民間融資法律制度的完善［D］．重慶:西南政法大學，2006．

［3］袁愛華．民間融資合法化趨勢下的非法吸收公眾存款罪的立法完善［D］．云南:云南師范大學，2010．

［4］趙淑芳．淺談鄂爾多斯民間融資問題［J］．經濟論壇，2010，(12)．