加快發(fā)展消費(fèi)金融市場(chǎng)促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

■李 偉

我國(guó)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)起步于1997年亞洲金融危機(jī)之后。為刺激內(nèi)需和改善商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，1998年至1999年中國(guó)人民銀行先后頒布了 《個(gè)人住房貸款管理辦法》、 《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》和 《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)辦住房、汽車等消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)15年的發(fā)展，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大，服務(wù)機(jī)構(gòu)明顯增多，金融產(chǎn)品日漸豐富，對(duì)于有效激發(fā)居民消費(fèi)需求，推動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)快速發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展仍顯滯后，與國(guó)家 “十二五”規(guī)劃提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、擴(kuò)大內(nèi)需、建立擴(kuò)大消費(fèi)需求長(zhǎng)效機(jī)制的要求尚存在較大差距，下一階段需要采取更加積極有效的措施，推動(dòng)其加快發(fā)展。

我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著住房、汽車消費(fèi)在我國(guó)不斷升溫，消費(fèi)金融市場(chǎng)得到較快發(fā)展，規(guī)模逐年擴(kuò)大。截至2012年末，全國(guó)居民消費(fèi)性貸款余額104357億元，約是1997年起步時(shí)的600倍，而同期金融機(jī)構(gòu)全部貸款余額僅增長(zhǎng)了8.4倍。各商業(yè)銀行普遍開(kāi)辦了與消費(fèi)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)，同時(shí)，消費(fèi)信貸品種也呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)，已從初期的單純消費(fèi)信貸發(fā)展到10多個(gè)服務(wù)品種，初步形成了包括個(gè)人住房貸款、汽車貸款、信用卡貸款、教育助學(xué)貸款、個(gè)人信用貸款等在內(nèi)的較為豐富的產(chǎn)品體系。盡管我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展取得了比較顯著的成績(jī)，但仍存在較多的問(wèn)題和不足，主要表現(xiàn)在：

（一）我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)仍處于初級(jí)發(fā)展水平

截至2012年末，全國(guó)居民消費(fèi)性貸款余額在金融機(jī)構(gòu)全部貸款中的占比約為16.6%，但其中絕大部分是用于購(gòu)房的長(zhǎng)期貸款。如果剔除個(gè)人住房按揭貸款，全國(guó)居民用于日常消費(fèi)的信貸余額僅有23300億元，僅占2012年全社會(huì)消費(fèi)品零售總額的11.2%，在金融機(jī)構(gòu)全部貸款中的比重僅為3.7%。另?yè)?jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，我國(guó)從未申請(qǐng)過(guò)信用卡的家庭占65%左右，70%以上的家庭遇到資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，首先會(huì)向親友借貸。總體上看，當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)尚未得到充分激活。

（二）我國(guó)消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和服務(wù)品種同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，目前我國(guó)從事消費(fèi)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)類型很少，主要為商業(yè)銀行。雖然近些年組建了部分汽車金融公司和消費(fèi)金融公司，但數(shù)量極少，目前全國(guó)范圍內(nèi)汽車金融公司僅有16家，消費(fèi)金融公司僅有4家，無(wú)法撼動(dòng)商業(yè)銀行的主力地位。而各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)重心主要集中于公司業(yè)務(wù)，普遍對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)重視不足。且商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)高度集中于住房、汽車貸款和信用卡三類業(yè)務(wù)，對(duì)于其他一般用途的個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，涉足相對(duì)較少。

（三）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足

從我國(guó)金融框架設(shè)計(jì)初衷看，大型銀行的市場(chǎng)定位主要是從事批發(fā)性金融業(yè)務(wù)，服務(wù)于大企業(yè)、大項(xiàng)目，中小金融機(jī)構(gòu)由于更貼近基層、更貼近社區(qū)，其市場(chǎng)定位應(yīng)主要是為廣大中小客戶和居民個(gè)人提供金融服務(wù)。因此，消費(fèi)金融的主要供給者應(yīng)該是廣大中小金融機(jī)構(gòu)。然而，我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段普遍面臨風(fēng)險(xiǎn)控制能力和利率定價(jià)能力不強(qiáng)、信用評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)欠缺等問(wèn)題。這種情況下，面對(duì)數(shù)量龐大的個(gè)人消費(fèi)金融客戶，中小金融機(jī)構(gòu)普遍對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的辦理相對(duì)謹(jǐn)慎，除住房和汽車等抵押類消費(fèi)金融品種外，對(duì)其他種類產(chǎn)品的限制措施較多，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻較高，影響了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）保障市場(chǎng)發(fā)展所需的法制體系和社會(huì)征信體系建設(shè)相對(duì)滯后

法律體系建設(shè)方面，目前，我國(guó)還沒(méi)有與消費(fèi)金融相關(guān)的專項(xiàng)法律，現(xiàn)有的僅是由中國(guó)人民銀行頒布的規(guī)范性文件，與專項(xiàng)法律相比，層次偏低，約束力偏弱，難以從法律層面有效保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。社會(huì)征信體系建設(shè)方面，目前由中國(guó)人民銀行牽頭建立的個(gè)人征信系統(tǒng)，覆蓋率還比較低，尤其是農(nóng)村地區(qū)居民信息錄入量偏少。據(jù)有關(guān)部門發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2012年末，我國(guó)共為1.48億農(nóng)民建立了信用檔案，僅占8億農(nóng)民的18.5%。很多人的信息和資料還沒(méi)有納入個(gè)人征信系統(tǒng)。由于缺乏有針對(duì)性的法律保護(hù)和及時(shí)有效的個(gè)人信用信息支持，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放消費(fèi)金融貸款時(shí)，不得不相對(duì)謹(jǐn)慎，設(shè)置相對(duì)嚴(yán)格的抵押、擔(dān)保條件和繁瑣的貸款手續(xù)，在一定程度上制約了消費(fèi)金融在我國(guó)的快速發(fā)展。

在我國(guó)現(xiàn)階段加快發(fā)展消費(fèi)金融市場(chǎng)的意義重大

（一）加快發(fā)展消費(fèi)金融市場(chǎng)有助于提高金融服務(wù)水平

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行提供的消費(fèi)金融產(chǎn)品中，若剔除住房、汽車按揭貸款，與日常消費(fèi)密切相關(guān)的其他產(chǎn)品貸款規(guī)模相對(duì)較小。事實(shí)上，消費(fèi)金融涉及范圍廣泛，不僅包含住房、汽車等大宗商品，還包括大型家電、電子信息等耐用消費(fèi)品，以及用于旅游、裝修、婚慶等用途的其他個(gè)人消費(fèi)貸款，而這些業(yè)務(wù)需要金融機(jī)構(gòu)提供更加有針對(duì)性的金融服務(wù)。因此，加快發(fā)展消費(fèi)金融，將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)個(gè)性化、服務(wù)人性化方面加快創(chuàng)新，進(jìn)而有利于從整體上提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量。

（二）加快發(fā)展消費(fèi)金融市場(chǎng)有助于完善金融服務(wù)體系

為促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，我國(guó)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立一部分汽車金融公司和專業(yè)性的消費(fèi)金融公司在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)。從目前來(lái)看，其在消費(fèi)金融領(lǐng)域形成了一定 “鯰魚(yú)效應(yīng)”，有效提高了各金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的重視程度。今后，隨著我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的加快發(fā)展，以及更多新型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，將為商業(yè)銀行無(wú)暇惠及的客戶提供新的選擇，不僅有利于滿足不同消費(fèi)者差異化的需求，也有利于豐富我國(guó)金融機(jī)構(gòu)類型、完善金融組織體系。

（三）加快發(fā)展消費(fèi)金融市場(chǎng)有助于刺激內(nèi)需，擴(kuò)大消費(fèi)

在日常生活中，人們經(jīng)常遇到一個(gè)共性問(wèn)題，即收入周期和消費(fèi)周期無(wú)法匹配，年輕的時(shí)候缺錢，卻往往面臨買房、結(jié)婚、購(gòu)車等大額消費(fèi)；而等到年紀(jì)大、收入高的時(shí)候，可能又沒(méi)有太多消費(fèi)欲望。通過(guò)加快發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，可以使居民收入、支出得到合理跨時(shí)期轉(zhuǎn)移，進(jìn)一步從深度和廣度上啟動(dòng)居民消費(fèi)，使得大額消費(fèi)能夠提前發(fā)生，日常消費(fèi)能夠平穩(wěn)發(fā)生，有效降低高收入與中低收入家庭的消費(fèi)差別，對(duì)于消費(fèi)需求增長(zhǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極的拉動(dòng)作用。

（四）加快發(fā)展消費(fèi)金融市場(chǎng)有助于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從根本上講是需求結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)要素配置結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，加快發(fā)展消費(fèi)金融，可以擴(kuò)大高端消費(fèi)品的市場(chǎng)份額，進(jìn)而引導(dǎo)企業(yè)將更多資源投向高端、高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域，有利于促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，推動(dòng)我國(guó)加快由生產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型社會(huì)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型社會(huì)轉(zhuǎn)變。

發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展消費(fèi)金融的有益啟示

西方發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)已有上百年的歷史，在發(fā)展模式、服務(wù)方式、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面積累了相對(duì)豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于消費(fèi)金融市場(chǎng)尚處于發(fā)展初級(jí)階段的我國(guó)具有較強(qiáng)的借鑒意義。

（一）服務(wù)主體和金融產(chǎn)品多元化

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，由于消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較低，消費(fèi)金融產(chǎn)品的提供者大多比較廣泛，且發(fā)展相對(duì)均衡。通常商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司和其他類型金融機(jī)構(gòu)各占消費(fèi)金融市場(chǎng)的1/3份額，商業(yè)銀行不是處于絕對(duì)壟斷地位，市場(chǎng)上活躍著更多的非銀行金融機(jī)構(gòu)。如，美國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的主要參與者除商業(yè)銀行和專業(yè)消費(fèi)金融公司以外，還有儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、貸款協(xié)會(huì)、典當(dāng)行以及非金融性商業(yè)企業(yè)等；日本市場(chǎng)則還有票據(jù)貼現(xiàn)公司、當(dāng)鋪、信用卡公司、郵購(gòu)公司和綜合租賃公司等。眾多類型的消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供了更多、更為便捷的選擇。

（二）目標(biāo)客戶定位差異化

商業(yè)銀行出于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，目標(biāo)客戶通常是有一定資產(chǎn)基礎(chǔ)、抵押擔(dān)保能力相對(duì)較強(qiáng)的中高端個(gè)人客戶。而非銀行金融機(jī)構(gòu)則通常將目標(biāo)客戶定位于有穩(wěn)定收入的中低端的個(gè)人客戶，主要是年輕人和年輕家庭，或需要購(gòu)買家用電器、房屋裝修等即期需求較大的家庭。這類人群或家庭通常消費(fèi)欲望較高，但收入較低，并缺乏相應(yīng)的抵押擔(dān)保條件，較難在銀行獲得貸款和較大額度的信用卡支持。非銀行金融機(jī)構(gòu)由于貸款機(jī)制更為靈活，將這些中低端的個(gè)人客戶納入服務(wù)對(duì)象后，可以極大激發(fā)社會(huì)中低層收入者的消費(fèi)潛力。以近年來(lái)在英國(guó)快速發(fā)展的工作日貸款為例，消費(fèi)金融公司通過(guò)提供期限在2周左右、金額在1000英鎊以下的小額快捷貸款，吸引了大量需要高消費(fèi)的工薪階層借款。

（三）服務(wù)方式靈活化

為更好實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，小型消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行相比，在營(yíng)業(yè)時(shí)間和銷售渠道上更加靈活。一是在營(yíng)業(yè)時(shí)間方面，小型消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)較多采用彈性工作制，可以在夜間及周末繼續(xù)提供服務(wù)，更加便利顧客在非上班時(shí)間咨詢和申請(qǐng)貸款。二是在銷售渠道方面，小型消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為贏得更多客戶，經(jīng)常會(huì)與大型零售企業(yè)結(jié)盟，提供即時(shí)消費(fèi)金融服務(wù)；也有消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)采用直銷模式，并拓展了包括電子郵件、呼叫中心、電話傳真等消費(fèi)金融業(yè)務(wù)申請(qǐng)渠道。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管控嚴(yán)格化

管理先進(jìn)的消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通常利用社會(huì)征信數(shù)據(jù)、內(nèi)部積累信息和合作企業(yè)提供的信息，運(yùn)用自身的消費(fèi)金融自動(dòng)處理系統(tǒng)完成貸款審批。這其中，覆蓋全面的個(gè)人征信系統(tǒng)是有效控制消費(fèi)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要前提條件。為此，美國(guó)設(shè)立了多個(gè)專門的商業(yè)性征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，如Equifax、TransUnion和Exqerian等，并擁有覆蓋社會(huì)各個(gè)層面的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，可以為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供完備的消費(fèi)者信用信息服務(wù)。歐盟所屬的大多數(shù)國(guó)家也都構(gòu)建了較完備的個(gè)人征信體系。此外，西方發(fā)達(dá)國(guó)家還都擁有相對(duì)完備的與消費(fèi)金融相關(guān)的法律，從而將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的全過(guò)程納入了法律管理范疇。

加快發(fā)展我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的政策建議

（一）穩(wěn)步降低消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻

消費(fèi)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的一個(gè)必要前提就是市場(chǎng)參與主體的多元化。建議相關(guān)監(jiān)管部門在不斷提高監(jiān)管能力、完善監(jiān)管手段的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步降低消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在出資人規(guī)模、注冊(cè)資本等方面的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，并鼓勵(lì)和引導(dǎo)更多民間資本進(jìn)入市場(chǎng)，支持不同性質(zhì)、不同類型、不同規(guī)模的機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，以滿足不同消費(fèi)者的需求。

（二）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的激勵(lì)、引導(dǎo)

從目前我國(guó)所處發(fā)展階段看，商業(yè)銀行在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)仍將是消費(fèi)金融市場(chǎng)的主要參與者，并且商業(yè)銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)在產(chǎn)品差異化和服務(wù)方式創(chuàng)新等方面還有較大提升空間。建議監(jiān)管部門適度放寬對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在消費(fèi)金融產(chǎn)品透支限額、產(chǎn)品利率定價(jià)以及消費(fèi)貸款用途等方面給予商業(yè)銀行更多自主權(quán)限，提升商業(yè)銀行開(kāi)展消費(fèi)金融創(chuàng)新的意愿和能力，發(fā)揮好商業(yè)銀行在消費(fèi)金融市場(chǎng)的主力軍作用。

（三）加快與消費(fèi)金融相關(guān)的信用體系和法律體系建設(shè)

應(yīng)加快擴(kuò)大中國(guó)人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)的人群覆蓋面，并協(xié)調(diào)有關(guān)部門，將個(gè)人收入、房產(chǎn)、證券、犯罪等情況納入個(gè)人征信系統(tǒng)。同時(shí)鼓勵(lì)發(fā)展資信調(diào)查、信用評(píng)級(jí)等商業(yè)性征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而建立起完備的信用體系，為金融機(jī)構(gòu)提供一站式信用信息服務(wù)。此外，應(yīng)加快制定與消費(fèi)金融相關(guān)的法律、法規(guī)，有效保障金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)一步加快發(fā)展。

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